Stok atau bon? Berikut adalah beberapa cara untuk membahagikan dana.
Bagi kebanyakan orang, ia membantu mengambil pendekatan yang melabur adalah untuk kehidupan, dan hala tuju masa anda adalah jangka hayat.
Apabila menerima pakai pandangan jangka panjang, anda boleh menggunakan sesuatu yang dipanggil peruntukan aset strategik untuk menentukan berapa peratus pelaburan anda dalam stok berbanding bon.
Dengan pendekatan peruntukan aset yang strategik, anda memilih campuran pelaburan anda berdasarkan pada langkah-langkah bersejarah mengenai kadar pulangan dan tahap turun naik (risiko yang diukur oleh peningkatan jangka pendek dan turun) kelas aset yang berbeza. Sebagai contoh, pada masa lalu saham mempunyai kadar pulangan yang lebih tinggi daripada bon (apabila diukur dalam jangka masa panjang seperti 15+ tahun), tetapi lebih banyak turun naik dalam jangka pendek.
Empat sampel peruntukan di bawah adalah berdasarkan pendekatan strategik - yang bermaksud anda melihat hasil dalam tempoh yang panjang (15+ tahun). Apabila melabur untuk hidup, anda tidak mengukur kejayaan dengan melihat pulangan harian, mingguan, bulanan, atau bahkan tahunan; sebaliknya anda melihat hasil sepanjang tempoh masa berbilang tahun.
Alokasi Ultra Agresif: 100% Saham
Jika matlamat anda adalah untuk mencapai pulangan sebanyak 9% atau lebih, anda akan mahu memperuntukkan 100% portfolio anda kepada stok.
Anda mesti menjangkakan bahawa pada satu ketika anda akan mengalami satu suku kalendar yang mana portfolio anda turun sebanyak -30%, dan mungkin juga satu tahun kalendar sepanjang portfolio anda turun sebanyak -60%. Ini bermakna untuk setiap $ 10,000 dilaburkan; nilai itu boleh jatuh ke $ 4,000. Selama bertahun-tahun, bertahun-tahun lamanya sejarah (yang berlaku kira-kira 28% dari masa) harus diimbangi oleh tahun-tahun yang positif (yang telah berlaku sekitar 72% masa).
Peruntukan Agresif Sederhana: 80% Saham, 20% Bon
Jika anda ingin menyasarkan kadar pulangan jangka panjang sebanyak 8% atau lebih, anda perlu memperuntukkan 80% daripada portfolio anda kepada saham dan 20% kepada wang tunai dan bon. Anda harus menjangkakan bahawa pada satu ketika anda akan mengalami satu suku kalendar yang mana portfolio anda turun sebanyak -20%, dan mungkin juga satu tahun kalendar sepanjang portfolio anda turun sebanyak -40%. Ini bermakna untuk setiap $ 10,000 dilaburkan; nilai itu boleh jatuh ke $ 6,000. Adalah lebih baik mengimbangi peruntukan jenis ini setahun sekali.
Peruntukan Pertumbuhan Sederhana: 60% Saham, Bon 40%
Jika anda ingin menargetkan kadar pulangan jangka panjang sebanyak 7% atau lebih, anda akan memperuntukkan 60% daripada portfolio anda kepada saham dan 40% kepada tunai dan bon. Anda mesti menjangkakan bahawa pada satu ketika anda akan mengalami satu suku kalendar dan keseluruhan tahun kalendar di mana portfolio anda turun sebanyak -20% dalam nilai. Ini bermakna untuk setiap $ 10,000 dilaburkan; nilai itu boleh turun kepada $ 8,000. Adalah lebih baik mengimbangi peruntukan jenis ini setahun sekali.
Peruntukan Konservatif: Kurang daripada 50% dalam Stok
Jika anda lebih prihatin dengan pemeliharaan modal daripada mencapai pulangan yang lebih tinggi, maka jangan melabur tidak lebih daripada 50% portfolio anda dalam stok.
Anda masih akan turun naik dan boleh mempunyai setahun, atau suku kalendar, di mana portfolio anda turun sebanyak -10%.
Dan pelabur yang ingin mengelakkan risiko sepenuhnya perlu berpegang dengan pelaburan yang selamat seperti pasaran wang, CD, dan bon, yang bermaksud mengelakkan stok sama sekali.
Peruntukan di atas memberikan panduan bagi mereka yang belum bersara. Matlamat model peruntukan adalah untuk memaksimumkan pulangan sambil mengekalkan portfolio melebihi tahap kemeruapan, atau risiko tertentu. Peruntukan ini mungkin tidak sesuai untuk anda apabila anda beralih ke persaraan di mana anda perlu mengambil pengeluaran secara tetap dari simpanan dan pelaburan anda.
Semasa anda memasuki fasa penguraian, di mana anda mula mengambil pengeluaran , matlamat pelaburan anda berubah daripada memaksimumkan pulangan untuk memberikan pendapatan yang boleh dipercayai untuk kehidupan.
Portfolio yang dibina untuk memaksimumkan pulangan mungkin tidak berkesan untuk menjana pendapatan yang konsisten untuk kehidupan. Ingat, apabila fasa hayat dan matlamat anda berubah, portfolio anda perlu berubah. Sekiranya anda hampir bersara, anda perlu menyemak beberapa pendekatan alternatif, kerana pelaburan persaraan perlu dilakukan secara berbeza pada peringkat kehidupan ini. Sebagai contoh, semasa bersara, anda mungkin mengira jumlah yang anda perlukan untuk menarik balik dalam tempoh lima hingga sepuluh tahun yang akan datang, dan itu menjadi bahagian portfolio anda untuk diperuntukkan kepada bon, dengan bakinya dilaburkan dalam stok.
Bagi semua pelabur, mudah untuk dijangkakan dalam trend terkini, seperti mengalihkan dana ke emas, atau saham teknologi, atau hartanah. Terdapat manfaat untuk mempunyai portfolio yang direka dengan tujuan dan bukannya portfolio yang direka berdasarkan trend terbaru. Melekat dengan model peruntukan, dan anda akan menyimpan portfolio anda daripada masalah.