Apa harga purata dolar dan bagaimana ia berfungsi dalam portfolio
Walaupun terdapat beberapa perselisihan mengenai sejauh mana kos purata dolar dapat mengurangkan risiko pasaran , nampaknya terdapat penerimaan umum idea bahawa pelabur yang mengikuti satu dolar merancang pelan harga, membeli dan menjual tanpa mengira keadaan pasaran pada jangka masa yang tetap dan / atau dalam jumlah dolar atau jumlah saham tetap, mungkin dapat menahan bahaya emosi yang terlalu yakin atau panik semasa masa turun naik pasaran saham yang melampau.
Sebenarnya, rahsia untuk kos rata-rata dolar adalah bahawa ia membantu mengurangkan emosi daripada cabaran peruntukan modal. Bagi pelabur yang tidak berpengalaman, terutamanya mereka yang membeli bakul sekuriti atau perkara seperti dana indeks kos rendah , ini boleh menjadi bantuan utama. Sebenarnya, tingkah laku pelabur yang tidak rasional banyak terdapat dalam masa-masa yang mencabar .
Apakah Kos Purata Dolar?
Purata kos dolar dapat digambarkan sebagai pendekatan formula untuk melaburkan secara sistematik sama ada jumlah mata wang tetap atau memperoleh bilangan unit tetap yang tetap pada selang masa yang ditetapkan untuk perlahan membina kedudukan dalam keselamatan.
Iaitu, bukannya melabur aset dalam jumlah sekaligus, pelabur itu berjalan ke kedudukan dengan perlahan membeli jumlah yang lebih kecil dalam tempoh yang lebih lama. Ini merangkumi asas kos melebihi beberapa tahun dan pada harga yang berlainan, memberikan penebat terhadap perubahan masa depan dalam harga pasaran.
Ini bermakna pada masa harga saham yang meningkat dengan pesat, pelabur akan mempunyai kos yang lebih tinggi daripada yang mungkin ia ada dan pada masa-masa meruntuhkan harga saham, pelabur akan mempunyai dasar kos yang lebih rendah daripada yang dia akan mempunyai telah.
Gambaran Keseluruhan Bagaimana Pelabur Boleh Menyediakan Rancangan Kos Rata-rata Dolar
Untuk memulakan satu pelan kos purata dolar, pelabur perlu melakukan tiga perkara utama.
Tentukan berapa banyak wang yang dia boleh melabur setiap bulan. Adalah penting untuk memastikan bahawa amaun yang dilakukan adalah berhemat dan berpatutan dari segi kewangan supaya jumlahnya tetap konsisten dalam jangka masa yang panjang, jika tidak, pelan tersebut tidak akan berkesan.
Pilih satu pelaburan atau kumpulan pelaburan yang ingin dipegangnya untuk jangka panjang dengan jangka panjang ditakrifkan sebagai sekurang-kurangnya lima atau sepuluh tahun.
Secara berkala - ia boleh menjadi mingguan, bulanan, atau suku tahunan, sebagai contoh - melabur wang itu ke dalam keselamatan yang telah dipilihnya. Jika brokernya menawarkannya, pelabur kami juga boleh membuat pelan pengeluaran secara automatik supaya proses menjadi automatik tanpa sedikit perbelanjaan. Mungkin juga mungkin dilakukan tanpa broker saham .
Contoh Rancangan Purata Kos Dolar
Lebih mudah untuk membuktikan mekanik satu pelan kos purata dolar dengan membimbing anda melalui contoh hipotesis. Bayangkan anda mempunyai $ 15,000 yang anda ingin melabur dalam saham ABC, Inc., sebuah syarikat fiksyen.
Tarikh adalah 1 Januari. Anda mempunyai dua pilihan - anda boleh melabur wang sebagai satu sekaligus sekarang, berjalan pergi dan melupakannya, atau anda boleh menetapkan satu pelan kos purata dolar dan memudahkan perjalanan anda ke stok.
Anda memilih yang terakhir dan memutuskan untuk melabur $ 1,250 setiap suku selama tiga tahun.
Sepanjang tiga tahun berikutnya, wang anda dilaburkan pada harga berikut:
Jadual 1: Rancangan Purata Kos Dolar Hipotetik
1st Quarter Year 1 = harga saham $ 50.00, pelaburan $ 1,250.00 = 25.00 saham dibeli
2nd Quarter Year 1 = $ 40.00 harga saham, $ 1,250.00 pelaburan = 31.25 saham yang dibeli
3rd Quarter Year 1 = harga saham $ 70.00, pelaburan $ 1,250.00 = 17.86 saham yang dibeli
4th Quarter Year 1 = harga saham $ 50.00, pelaburan $ 1,250.00 = 25.00 saham yang dibeli
1st Quarter Year 2 = harga saham $ 30.00, pelaburan $ 1,250.00 = 41.67 saham yang dibeli
2nd Quarter Year 2 = harga saham $ 20.00, pelaburan $ 1,250.00 = 62.50 saham yang dibeli
3rd Quarter Year 2 = harga saham $ 25.00, pelaburan $ 1,250.00 = 50.00 saham yang dibeli
4th Quarter Year 2 = harga saham $ 32.00, pelaburan $ 1,250.00 = 39.06 saham yang dibeli
1st Quarter Year 3 = $ 35.00 harga saham, pelaburan $ 1,250.00 = 35.71 saham yang dibeli
2nd Quarter Year 3 = harga saham $ 51.00, pelaburan $ 1,250.00 = 24.51 saham yang dibeli
3rd Quarter Year 3 = harga saham $ 65.00, pelaburan $ 1,250.00 = 19.23 saham yang dibeli
4th Quarter Year 3 = harga saham $ 50.00, pelaburan $ 1,250.00 = 25.00 saham yang dibeli
Sekiranya anda melabur $ 15,000.00 anda pada permulaan tempoh masa, anda akan membeli 300 saham pada $ 50.00 sesaham. Pada harga saham berakhir $ 50.00 sesaham pada akhir tahun tiga, kedudukan anda pasti bernilai sama $ 15,000.00.
Walau bagaimanapun, melalui pembelian purata program hipotetikal kos purata anda, anda akhirnya melabur $ 15,000.00 dan mendapatkan 396.70 saham sebagai pelaburan tetap anda $ 1,250.00 setiap suku tahun dapat membeli lebih banyak saham apabila harga saham runtuh dan saham lebih rendah apabila harga saham dihargai . Walaupun harga saham berakhir adalah $ 50.00, jumlah yang sama tepat seperti tiga tahun sebelumnya, saham anda sebenarnya mempunyai nilai pasaran sebesar $ 19,839.50.
Untuk mengambil satu langkah lebih jauh, di bawah senario purata senario dolar, pegangan anda akan berkurang pada $ 15,000.00 jika stok didagangkan pada $ 37.81, iaitu penurunan 24.38 peratus daripada harga belian awal.
Fenomena ini dapat dilihat dalam akaun 401 (k) pelabur yang kerap menyumbang kepada simpanan persaraan mereka tanpa mengira keadaan pasaran saham pada tahun-tahun selepas kejatuhan pasaran saham pada tahun 2009. Pembelian asas kos rendah membantu mengurangkan kos keseluruhan mereka jadi apabila pasaran pulih beberapa tahun kemudian, mereka dapat menikmati ganjaran untuk kesabaran dan disiplin mereka.
Kelemahan utama bagi purata kos dolar adalah bahawa jika anda mengalami gelembung pasaran saham, atau anda rata-rata ke kedudukan yang mengalami peningkatan nilai yang signifikan, asas kos purata anda akan lebih tinggi daripada yang dinyatakan sebaliknya.
Baki tidak menyediakan cukai, pelaburan, atau perkhidmatan kewangan dan nasihat. Maklumat tersebut dibentangkan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko, atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan hasil masa depan. Pelaburan melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.