Penyelidikan menawarkan pandangan baru ke dalam peruntukan aset terbaik untuk persaraan.
Sebagai alternatif, beberapa buku dan penasihat akan mengesyorkan bahawa bukannya mengikuti model peruntukan aset, anda harus menggunakan wang anda untuk membeli pendapatan terjamin dengan anuiti serta merta.
Kajian akademik baru menyokong model peruntukan aset persaraan yang memberikan anda yang terbaik dari kedua-dua dunia.
Model Peruntukan Persaraan yang Menggunakan Anuiti
Ibbotson, sebuah syarikat yang merupakan pemimpin dalam bidang penyelidikan peruntukan pelaburan, telah mengumpulkan satu kertas putih yang menyimpulkan bahawa anda boleh memaksimumkan pendapatan seumur hidup anda dengan menggantikan sebahagian daripada peruntukan bon anda dengan anuitas variabel yang menawarkan penunggang penarikan minimum yang dijamin ( GMWB) .
Penyelidikan tambahan yang dijalankan oleh ahli akademik terkenal seperti Wade Pfau, Moshe Milevsky, dan Michael Finke menunjukkan bahawa menggunakan anuiti bentuk lain, seperti anuiti pendapatan langsung dan pendapatan anu ditangguhkan boleh mengurangkan kos keseluruhan persaraan dana.
Matlamat: Untuk Memaksimumkan Pendapatan Sepanjang Hayat
Kajian ini mencerminkan cara pemikiran baru; untuk merangka model peruntukan aset persaraan yang mempunyai matlamat utama untuk memaksimumkan pendapatan seumur hidup dan mengurangkan risiko kehabisan wang.
Ini kelihatan seperti apa yang dikehendaki setiap pesara.
Jadi bagaimana anda membuat portfolio pendapatan maksimum seumur hidup anda sendiri? Anda bermula dengan pendekatan peruntukan aset tradisional tentang berapa banyak yang perlu dalam stok berbanding bon, dan kemudian anda membuat beberapa penyesuaian.
Pelarasan kepada peruntukan melibatkan mengambil sebahagian daripada portfolio anda dan melabur dalam anuitas berubah-ubah dengan manfaat pengeluaran minimum yang dijamin, anuiti tertangguh dengan pembayaran yang ditetapkan yang akan bermula kemudian, atau jika anda bersara sekarang, dan anuiti segera yang bermula bayar pendapatan sekarang.
Berikut adalah beberapa peruntukan aset persaraan sampel menggunakan campuran aset tradisional dengan anuiti semacam.
Model peruntukan aset persaraan untuk memaksimumkan pendapatan seumur hidup
- Konservatif
Daripada mempunyai portfolio 20% saham, bon 80%, anda akan membuat portfolio yang 20% saham, 60% bon dan 20% pendapatan dijamin dari anuiti. - Sederhana
Bukannya mempunyai portfolio 40% saham, bon 60%, anda akan membuat portfolio yang 40% saham, bon 45%, dan anuitas 15%, atau untuk mencipta pendapatan dijamin tambahan, anda akan memperuntukkan 40% saham, 25 % bon, dan 35% pendapatan dijamin dari anuiti. - Agresif
Daripada mempunyai portfolio 60% saham, bon 40%, anda akan membuat portfolio yang 60% saham, 30% bon dan 10% ke anuiti yang akan memberi pendapatan terjamin.
Mengapa strategi peruntukan aset persaraan baru menyampaikan hasil yang lebih baik?
Peruntukan aset persaraan ini berfungsi kerana ia mengurangkan kemungkinan anda akan kehabisan wang dan juga mengurangkan kemungkinan anda akan mengalami penurunan pendapatan akibat prestasi pasaran yang lemah.
Apabila menggunakan anuiti pembolehubah, dalam anuitas pembolehubah anda memperuntukkan peratusan saham yang lebih tinggi daripada yang anda akan jika anda tidak menggunakan anuiti tersebut.
Anda boleh berasa selesa melakukannya kerana jumlah pendapatan yang dapat anda undurkan dijamin.
Apabila menggunakan anuiti pendapatan tertunda atau anuiti segera anda tahu apa pendapatan masa depan anda, tanpa mengira prestasi pasaran. Anda boleh melabur dana lain dengan lebih agresif mengetahui sebahagian pendapatan anda adalah selamat.
Mengurus Bahagian Saham / Bon Portfolio Anda
Sebaik sahaja anda mengetahui berapa banyak yang diperuntukkan kepada produk yang menjamin pendapatan seumur hidup, anda kemudian memutuskan cara melabur saham dan bahagian bon portfolio anda. Berikut adalah beberapa idea, dengan setiap idea mendapat sedikit lebih agresif.
- Anda boleh mengukur bon anda dan membeli saham dividen, atau menggunakan dana pendapatan dividen untuk peruntukan saham.
- Anda boleh menggunakan dana pendapatan persaraan yang secara automatik memperuntukkan stok dan bon untuk anda, dan menghantar anda cek bulanan.
- Anda boleh menyusun beberapa pelaburan hasil yang tinggi dengan portfolio stok / bon tradisional anda untuk memaksimumkan pendapatan semasa.
Garis Panduan Peruntukan Aset Persaraan untuk Teringat
- Lebih pendek jangka hayat anda, lebih banyak anda akan mahu memilih pelaburan dan strategi yang memaksimumkan pendapatan semasa .
- Lebih lama jangkaan hayat anda, lebih banyak anda akan memilih strategi yang memaksimumkan pendapatan seumur hidup , yang mungkin bermakna mereka menghasilkan pendapatan yang lebih rendah sekarang, tetapi pendapatan dijangkakan akan berpacu dengan inflasi.
- Anda boleh mengubah strategi untuk memenuhi keperluan gaya hidup. Sebagai contoh, anda mungkin ingin memaksimumkan pendapatan semasa untuk sepuluh tahun pertama persaraan anda semasa anda sihat, dengan rancangan yang disengajakan untuk mengambil sedikit pendapatan kemudian apabila anda melambatkan.
Keputusan peruntukan ini dibuat dengan sebaik-baiknya selepas menyusun pelan pendapatan persaraan yang komprehensif. Anda hanya bersara sekali. Bekerja dengan ahli persaraan profesional boleh menjadi berguna apabila membuat keputusan peruntukan persaraan penting.