Definisi, Kelebihan dan Kekurangan Dana
Berkenaan dengan melabur, dana yang dikutip adalah paling biasa yang terdiri daripada aset yang dikumpulkan bersama, sama dengan dana bersama , yang datang dari pelbagai akaun klien.
Dana commingled, jenis akaun berasingan, boleh diurus secara profesional oleh satu atau lebih pengurus.
Dana Berperian berbanding Dana Bersama
Dana yang berkumpul dan dana bersama berkongsi sifat yang serupa, serta beberapa perbezaan. Berikut adalah cara utama dana yang dikumpulkan dan dana bersama adalah sama:
- Aset Bersenjata: Dana berjangka dan dana bersama terdiri daripada aset yang terdiri daripada pelbagai akaun, pelanggan atau pelabur. Kedua-dua jenis dana biasanya melabur dalam sekuriti satu (atau gabungan) kelas aset utama, iaitu saham, bon dan tunai.
- Pengurusan Profesional : Seperti dana bersama, dana yang dikumpulkan boleh diuruskan oleh pengurus tunggal atau sekumpulan pengurus. Pihak pengurusan memutuskan mana sekuriti untuk membeli untuk portfolio dan menentukan masa dagangan sekuriti.
Berikut adalah perbezaan utama antara dana berjangka dan dana bersama:
- Pendaftaran SEC : Dana bersekutu mesti mendaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa atau SEC , manakala dana berjaga tidak sekuriti berdaftar. Ia adalah Pejabat AS Pengawal Mata Wang dan pengawal selia negeri yang mempunyai pengawasan terhadap dana yang dikumpulkan.
- Perbelanjaan : Oleh kerana dana yang dikumpulkan memerlukan kurang struktur dan pengawasan undang-undang, perbelanjaan cenderung lebih rendah, terutamanya jika dibandingkan dengan dana bersama yang aktif .
- Pendedahan dan Maklumat Pelabur : Dana yang berkolerasi boleh menawarkan pelabur dan bakal pelabur Penerangan Rencana Ringkasan (SPD), manakala dana bersama diperlukan untuk menyediakan prospektus .
Mengapa Melabur dalam Dana Commingled? Kelebihan dan kekurangan
Dana commingled berkongsi beberapa kelebihan dan kekurangan dana bersama, sementara kebaikan dan keburukan adalah unik kepada dana yang dikumpulkan.
Berikut adalah kelebihan utama dana yang dikumpulkan:
- Managemen Profesional t: Dana commingled ditubuhkan untuk tujuan kecekapan, di mana penasihat, pengurus wang, atau pasukan pengurus boleh menggunakan semua idea terbaik mereka untuk satu akaun, bukannya berpuluh-puluh atau beratus-ratus akaun individu. Pengaturan ini boleh menjadi win-win bagi klien dan penasihat.
- Perbelanjaan yang Rendah : Kecekapan dana bergelombang diterjemahkan ke dalam kos yang lebih rendah, yang biasanya lebih rendah daripada nisbah perbelanjaan purata dana bersama yang aktif diuruskan.
- Kepelbagaian : Sama seperti reksa dana, dana berjangka sering terdiri daripada campuran sekuriti yang pelbagai, seperti saham, bon dan tunai. Kepelbagaian boleh menawarkan risiko pasaran yang lebih rendah, berbanding dengan portfolio konvensional yang terdiri daripada 10 hingga 20 saham topi besar.
Berikut adalah beberapa keburukan dana yang dikumpulkan:
- Kecairan Rendah Relatif : Tidak seperti dana bersama, pelabur mungkin tidak mempunyai akses cepat kepada wang tunai dengan dana yang dikumpulkan. Ini kerana dana berjajaran biasanya tidak mempunyai jumlah yang besar dalam aset di bawah pengurusan dan, oleh kerana itu, pengurusan mungkin mempunyai sekatan tentang betapa cepat pelanggan dapat mengakses wang tunai.
- Prestasi Penjejakan : Di dunia di mana maklumat tersedia dalam masa nyata, data prestasi dana yang dikumpul tidak dapat diakses sebagai dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) . Ini kerana dana berjujukan tidak didaftarkan dan tidak mempunyai simbol ticker yang boleh dikesan di hampir mana-mana laman web, seperti sekuriti dagangan awam.
Talian Terutamanya untuk Membeli Dana Commingled
Melabur dalam dana berjenjang boleh menjadi pilihan pintar tetapi pastikan anda melakukan kerja rumah terlebih dahulu. Mula dengan membaca SPD dana dan semak pengalaman dan latar belakang pengurus dana. Dan, seperti biasa, pastikan dana sejajar dengan matlamat pelaburan peribadi anda dan toleransi risiko.
Ia juga bijak untuk memastikan bahawa tempoh pemegangan anda bersesuaian dengan objektif dana yang dipersetujui dan anda tidak mempunyai keperluan untuk kecairan segera.
Dalam erti kata lain, dana berjangka mungkin tidak sesuai untuk tujuan pelaburan jangka pendek, seperti dana kecemasan dan tempoh masa kurang dari satu tahun.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.