Asas Kepelbagaian untuk Membangun Portfolio Reksa Dana
Berapa banyak satu dana bersama adalah terlalu banyak? Jawapan pendek ialah, "Ia bergantung." Faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan termasuk jenis pelaburan, objektif pelaburan pelabur, dan toleransi risiko pelabur. Tetapi aturan 5 peratus adalah peraturan pintar untuk mengikuti jenis pelaburan tertentu yang boleh digunakan untuk kebanyakan pelabur.
Sebelum menerangkan peraturan 5 peratus lagi, mari kita mulakan istilah pelaburan beberapa yang perlu anda ketahui untuk membina portfolio dana bersama .
Takrif Terma untuk Membangun Portfolio Reksa Dana
Apabila membina portfolio dana bersama, anda akan perlu mengingati pelbagai jenis aset dan jenis dana bersama. Ini akan membantu dalam menentukan berapa banyak satu aset atau satu jenis dana bersama untuk diperuntukkan dalam portfolio anda.
Inilah asas untuk mengetahui:
- Kelas aset : Aset adalah sesuatu yang dimiliki atau mampu dimiliki. Contohnya termasuk mata wang kewangan (wang), stok, bon, emas, dan harta tanah. Kelas aset, berkaitan dengan pelaburan, adalah tiga jenis aset asas: stok, bon, dan wang tunai.
- Peruntukan aset: Peruntukan aset menggambarkan bagaimana aset pelaburan dibahagikan kepada 3 jenis pelaburan asas-saham, bon, dan wang tunai-dalam portfolio pelaburan. Untuk contoh mudah, pelabur dana bersama mungkin mempunyai 3 dana bersama yang berbeza dalam portfolio pelaburannya: Separuh wangnya dilaburkan dalam dana bersama dan separuh lagi dibahagikan sama rata di antara dua dana lain-dana bon dan pasaran wang dana. Portfolio ini akan mempunyai peruntukan aset sebanyak 50 peratus saham, 25 peratus bon dan 25 peratus wang tunai.
- Sekuriti pelaburan: Sekuriti adalah instrumen kewangan yang biasanya didagangkan di pasaran kewangan. Mereka dibahagikan kepada dua kelas atau jenis yang luas: sekuriti ekuiti (alias ekuiti) dan sekuriti hutang. Paling umum, ekuiti adalah saham. Sekuriti hutang boleh menjadi bon, sijil deposit (CD), saham pilihan, dan instrumen yang lebih kompleks, seperti sekuriti bercagar.
- Kategori dana bersama : Dana bersama disusun mengikut kategori kelas aset (stok, bon, dan pasaran tunai / wang) dan selanjutnya dikategorikan mengikut gaya, objektif, atau strategi. Belajar bagaimana reksa dana dikategorikan membantu pelabur belajar bagaimana memilih dana terbaik untuk peruntukan aset dan tujuan kepelbagaian. Sebagai contoh, terdapat dana bersama, dana dana bersama, dan dana bersama pasaran wang. Dana stok dan bon, sebagai jenis dana utama, mempunyai berpuluh-puluh subkategori yang menerangkan gaya pelaburan dana.
- Sektor dana : Sektor dana memberi tumpuan kepada industri tertentu, objektif sosial, atau sektor seperti penjagaan kesihatan, hartanah, atau teknologi. Objektif pelaburan mereka adalah untuk menyediakan pendedahan tertumpu kepada kumpulan industri tertentu, yang dipanggil sektor . Para pelabur dana bersama menggunakan dana sektor untuk meningkatkan pendedahan kepada sektor industri tertentu yang mereka percaya akan melakukan lebih baik daripada sektor lain. Sebagai perbandingan, dana bersama yang pelbagai - yang tidak memberi tumpuan kepada satu sektor-sudah pun mempunyai pendedahan kepada kebanyakan sektor industri. Misalnya, Dana Indeks S & P 500 menyediakan pendedahan kepada sektor, seperti penjagaan kesihatan, tenaga, teknologi, utiliti dan syarikat kewangan.
- Pegangan dana bersama : Pegangan dana bersama mewakili sekuriti (saham atau bon) yang dipegang dalam dana. Semua pegangan asas bergabung untuk membentuk satu portfolio. Bayangkan baldi yang dipenuhi dengan batu. Baldi adalah dana bersama, dan setiap batu adalah saham tunggal atau pegangan bon. Jumlah semua batu (saham atau bon) adalah sama dengan jumlah pegangan.
Cara Menggunakan 5 Peratus Peraturan Pelaburan
Dalam contoh mudah peraturan 5 peratus, pelabur membina portofolio sekuriti saham masing-masing. Pelabur boleh melewati peraturan 5 peratus dengan membina portfolio 20 saham (masing-masing 5 peratus, jumlah portfolio bersamaan dengan 100 peratus). Walau bagaimanapun, ramai pelabur menggunakan dana bersama, yang dianggap telah beragam, tetapi ini tidak selalu berlaku.
Salah satu daripada banyak faedah dana bersama adalah kesederhanaan mereka.
Tetapi aturan 5 peratus dapat dipecahkan jika pelabur tidak mengetahui kepemilikan dananya. Sebagai contoh, pelabur dana bersama boleh dengan mudah meluluskan peraturan 5 peratus dengan melabur dalam salah satu dana Indeks S & P 500 terbaik kerana jumlah pegangan adalah sekurang-kurangnya 500 saham, masing-masing mewakili 1 peratus atau kurang portfolio dana. Tetapi sesetengah dana bersama mempunyai kepekatan stok, bon atau aset lain yang berat, seperti logam berharga (contohnya emas), bahawa pelabur mungkin tidak menyedari kecuali mereka membaca prospektus dana atau menggunakan salah satu laman web dalam talian untuk penyelidikan dana bersama .
Pelabur juga harus memohon peraturan 5 peratus dengan dana sektor. Contohnya, jika anda ingin mempelbagaikan dengan sektor khusus, seperti penjagaan kesihatan, hartanah, utiliti dan emas, anda hanya menyimpan peruntukan anda sebanyak 5% atau kurang untuk setiap satu.
Contoh Portfolio Dana Bersama Menggunakan 5 Peratus Peraturan Pelaburan
Perlu diingat bahawa peruntukan anda kepada satu dana bersama boleh jauh lebih tinggi daripada 5% jika dana itu sendiri tidak melanggar peraturan 5 peratus. Sebagai contoh, struktur portfolio yang baik untuk digunakan ialah portfolio teras dan satelit , yang merupakan strategi memilih dana "teras", seperti dana Indeks S & P 500, dengan peratusan peruntukan yang besar, seperti 40 peratus, dan membina sekitar ia dengan dana "satelit", masing-masing diperuntukkan sekitar 5-20 peratus. Dana indeks adalah baik untuk digunakan untuk kedua-dua inti dan satelit kerana mereka secara meluas pelbagai.
Berikut adalah teras teras dan portfolio satelit, yang melepasi aturan 5 peratus, menggunakan dana indeks dan sektor:
65% Saham
25% Indeks Vanguard 500 (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)
10% iShares Russell 2000 Index (IWM)
5% Sektor Utiliti SPDR (XLU)
5% T. Rowe Harga Sains Kesihatan (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% Bon
25% Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Bon (VBMFX)10% Tunai
Untuk wang tunai, cari dana pasaran wang yang baik di broker anda.
Seperti yang dapat anda lihat, dana sektor (utiliti, penjagaan kesihatan, dan harta tanah) menerima peruntukan 5 peratus, kerana dana bersama ini menumpukan pada satu jenis saham tertentu, yang dapat mewujudkan risiko yang lebih tinggi. Dana bersama yang berisiko tinggi sepatutnya menerima peratusan peruntukan yang lebih rendah. Dana bersama lain boleh menerima peratusan peruntukan yang lebih tinggi.
Juga pertimbangkan peraturan 3 peratus.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.