Definisi, Manfaat dan Penggunaan R-Squared Dengan Melabur dalam Reksadana
Tetapi sebelum anda menganalisa R-kuadrat, atau R2, dari dana bersama, penting untuk mengetahui definisi dan cara menggunakannya dalam analisis dana bersama.
Kecuali jika anda mempunyai ijazah sarjana dalam matematik atau anda seorang peminat statistik, kemungkinan anda tidak akan mempunyai pengetahuan mengenai R-squared sebelum penyelidikan dana bersama anda. Walaupun R2 mungkin kelihatan rumit pada mulanya, ia adalah alat mudah untuk digunakan, sebaik sahaja anda belajar bagaimana menggunakannya.
Inilah yang perlu diketahui tentang R2 dana bersama:
Definisi R-Squared
R-squared (R2) adalah ukuran statistik yang digunakan untuk analisis pelaburan dan penyelidikan yang boleh digunakan pelabur untuk menentukan korelasi pelaburan tertentu dengan (persamaan dengan) penanda aras yang diberikan.
Inilah takrif R2, menurut Morningstar , salah satu alat penyelidikan dalam talian atas dana bersama:
R-kuadrat mencerminkan peratusan pergerakan dana yang dapat dijelaskan oleh pergerakan dalam indeks penanda arasnya. R-kuadrat 100 menunjukkan bahawa semua pergerakan dana boleh dijelaskan oleh pergerakan dalam indeks.
Dalam erti kata lain, penanda aras adalah indeks, seperti S & P 500 , yang diberi nilai 100. R-squared dana tertentu boleh dianggap sebagai perbandingan yang mendedahkan bagaimana dana yang serupa melaksanakan indeks. Jika, sebagai contoh, R-squared dana adalah 97, ini bermakna 97% daripada pergerakan dana (naik dan turun dalam prestasi) diterangkan oleh pergerakan dalam indeks.
Faedah R-kuasa untuk Pelabur
R-kuadrat boleh membantu pelabur dalam memilih dana terbaik dengan merancang kepelbagaian portfolio dana mereka. Sebagai contoh, pelabur yang sudah memegang dana Indeks S & P 500, atau dana lain yang tinggi R-kuadrat kepada S & P 500 , akan mencari dana dengan korelasi yang lebih rendah (lebih rendah R-kuadrat) untuk memastikan mereka membina satu portfolio pelbagai dana bersama .
R-kuadrat juga boleh berguna dalam mengkaji semula dana sedia ada dalam portfolio untuk memastikan gaya mereka tidak "hanyut" ke arah penanda aras tersebut. Contohnya, dana saham mid-cap boleh berkembang dengan saiz dan pengurus dana mungkin semakin membeli saham besar-besaran dari masa ke masa. Akhirnya, yang pada asalnya merupakan dana saham pertengahan ketika anda membelinya sekarang merupakan dana yang menyerupai dana Indeks S & P 500 anda.
Sekiranya Anda Gunakan R-Squared?
Sekarang untuk soalan yang anda ingin jawab: Adakah saya perlu menggunakan R-squared untuk memilih dana bersama? Mungkin jawaban terbaik untuk soalan ini, walaupun yang samar-samar, "tidak semestinya." R-kuadrat adalah alat yang berguna untuk tujuan kepelbagaian tetapi amalan mudah memastikan dana dalam portfolio anda mewakili pelbagai jenis kategori dana bersama akan paling sering mencukupi untuk membina portfolio dana bersama . Di samping itu, dan bergantung kepada jenis dana, kepelbagaian yang mencukupi dapat dicapai dengan sekurang-kurangnya 3 dana tetapi tidak lebih dari 8 dana.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.