Bagaimana Tukar Mata Wang Cryptocurrency untuk Syarikat Baru
Ledakan internet menyaksikan banyak syarikat yang sedikit lebih daripada idea yang memeluk keupayaan teknologi internet, dapat mencari cara mereka dengan cepat melalui proses pembiayaan dan muncul (dan bagi banyak, dengan cepat hilang) di NASDAQ melalui saham yang mana-mana pelabur boleh membeli (dan sama ada menang atau kalah dengan cara yang besar).
Pasaran Modal dan IPO
Pasaran modal Wall Street telah lama menjadi jalan yang diambil oleh syarikat-syarikat untuk mendapatkan wang dan memberi ganjaran kepada pelabur dan pencipta syarikat-syarikat ini dengan tawaran ekuiti atau hutang. Bekerjasama dengan firma-firma seperti Goldman Sachs dan Merrill Lynch telah menjadi laluan terpilih yang kebanyakan inovator telah mengambil untuk menawarkan tawaran ini kepada orang awam. Melalui hubungan ini dan dengan usaha wajar bank pelaburan, syarikat-syarikat baru menawarkan stoknya kepada orang ramai pada harga dan jumlah yang menangani kepentingan orang ramai dalam ekuiti baru ini.
Banyak masa semasa boom internet dan teknologi, hari-hari yang saham pada mulanya ditawarkan kepada orang ramai dapat melihat kenaikan harga 'tawaran awam awal' yang akhirnya memberi penghargaan kepada pelabur-pelabur swasta dalam syarikat, pencipta syarikat dan pelabur-pelabur yang cukup bernasib baik untuk mendapatkan stok dari broker saham mereka sebelum dijual kepada orang ramai.
Penempatan IPO, atau tawaran awam permulaan, ke pasaran telah menjadi cara pelabur purata dapat memperoleh akses kepada syarikat pertumbuhan tinggi seperti Facebook dan Google. Di samping itu, terdapat banyak pelabur lain sebelum mereka yang telah mendapat ganjaran dengan baik untuk risiko yang mereka ambil dalam syarikat-syarikat ini sebelum mereka pergi ke umum.
Malaikat dan Pelabur Bertauliah
Sebelum pergi ke umum dan biasanya apabila syarikat-syarikat itu hanya sedikit lebih daripada sekadar idea, usahawan menjangkau kepada "pelabur malaikat" untuk menaikkan wang tunai awal untuk idea mereka. "Pelabur malaikat" biasanya "pelabur yang bertauliah" yang kaya dan sesuai kriteria yang mengenal pasti mereka sebagai pelabur yang boleh "mengendalikan" kehilangan modal.
Memandangkan sebahagian besar pelaburan awal ini biasanya kehilangan wang dan tidak pernah membuat IPO atau bahkan realiti memindahkan keuntungan, para pelabur malaikat dan firma modal teroka mengambil risiko yang besar untuk peluang melabur dalam syarikat yang boleh menuai mereka kekayaan seperti seperti Uber, Tesla atau Amazon.
Pengenalpastian pelabur ini sebagai "pelabur terakreditasi" adalah satu cara yang melindungi syarikat itu dan memaklumkan pelabur mengenai risiko yang berkaitan dengan pelaburan ini. Ia juga merupakan satu cara yang mengekalkan pelabur purata dari tahap pembiayaan awal ini, apabila keuntungan yang paling banyak dapat dibuat untuk pelabur. Ia juga mengukuhkan pepatah lama bahawa "wang masuk wang."
Pertumbuhan 'Crowdfunding'
Beberapa tahun yang lalu, cara baru untuk terlibat dalam pembiayaan permulaan untuk syarikat tidak hanya membuka saluran pelaburan kepada lebih banyak pelabur, tetapi ia membolehkan lebih ramai usahawan "melacak" idea mereka melalui saluran pendanaan ini.
Penciptaan "crowdfunding" telah membolehkan pelabur rata-rata meletakkan pelaburan dalam idea dan produk yang mereka rasa diperlukan dan boleh memberi ganjaran untuk pelabur awal ini juga. Sekarang pelabur purata boleh memiliki pengalaman sendiri "Shark Tank" dan memilih idea perniagaan dengan peluang untuk melabur dan keuntungan dari mereka.
Produk baru, syarikat, dan bahkan filem dan projek muzik telah dibiayai oleh saluran ini. Pertumbuhan "crowdfunding" adalah trend untuk meramalkan bahawa ia akan melewati modal teroka sebagai sumber pendanaan utama bagi syarikat-syarikat baru.
Pada bulan Mei 2016, Akta Perniagaan Permulaan Jumpstart kami (JOBS) telah dilaksanakan untuk mengiktiraf potensi ekonomi crowdfunding dan menyediakan garis panduan dan peraturan untuk pelabur memainkan peranan yang lebih besar dengan perniagaan permulaan pembiayaan.
Walaupun terdapat peruntukan pendapatan dan nilai baru sebagai sebahagian daripada Akta, mereka kurang ketat daripada yang berkenaan dengan "pelabur terakreditasi" dan peraturan ini membolehkan jalan mudah bagi syarikat untuk mendapatkan kaedah pembiayaan alternatif "crowdfunding."
Tawaran Syiling Awal (ICOs)
Perkembangan pembiayaan alternatif untuk idea dan syarikat baru ini tidak hilang pada apa yang menjadi salah satu inovasi terbesar untuk memukul sistem kewangan kita, iaitu pertumbuhan kriptografi dan mata wang digital alternatif. Untuk beberapa tahun kebelakangan ini, mereka dalam "dunia" inovasi cryptocurrency seperti teknologi bitcoin dan blockchain telah dapat melabur dalam apa yang disebut "persembahan duit syiling permulaan" atau ICO.
Mereka sama dengan IPO kerana dana pelaburan asal dalam ICO ini digunakan untuk membiayai permulaan atau projek baru, dan selepas pengumpulan dana, "duit syiling" dicipta kemudian tersedia untuk pertukaran di mana mereka boleh berdagang lebih atau kurang daripada mereka asalnya dibeli untuk. Dan anda boleh memikirkan banyak syiling ini sebagai setanding dengan ekuiti dalam syarikat biasa.
Terdapat banyak ICO yang dijalankan sebelum dan sejak tindakan JOBS berlaku. Salah satu ICO yang lebih berjaya adalah peningkatan modal $ 18.5 juta yang dilakukan oleh Ethereum. Syarikat itu menjalankan penjualan, untuk mereka yang dikenali sebagai Ether untuk mendapatkan wang untuk teknologi dan perisian, yang menjadi alternatif utama kepada Bitcoin dan menyediakan platform blockchain yang banyak syarikat melaksanakan aplikasi mereka. Nilai Ether telah meningkat 1000% sejak ICO dan ia terus menjadi kegemaran pelabur cryptocurrency.
Yang kurang berjaya adalah kenaikan harga ICO yang meningkat sebanyak $ 180 juta untuk The DAO. Dilihat sebagai penggunaan teknologi blockchain yang kuat yang mewujudkan sebuah organisasi yang terdesentralisasi yang akan mengundi pada penciptaan aplikasi baru pada teknologi, ia tidak lama lagi diretas selepas penciptaannya. Hack ini memerlukan "garpu keras" dari Ethereum yang menyebabkan banyak perbincangan antara komuniti cryptocurrency tetapi yang juga kembali banyak dana kembali kepada pelabur ICO yang asal.
Penciptaan ICO yang berterusan untuk membiayai projek blockchain dan mata wang digital baru dapat dilihat dalam realiti bahawa sekarang terdapat lebih daripada 800 cryptocurrencies yang kini berdagang di bursa di seluruh dunia. Kebanyakan mata wang ini mencerminkan cadangan hype dan nilai syarikat dari era internet seperti Pet.com dan Books-A-Million, yang meningkat kepada penilaian astronomi semasa ledakan dot-com dan yang kini tidak bernilai.
Walau bagaimanapun, terdapat juga banyak usaha yang bermanfaat yang telah dibiayai oleh ICO yang memberi nilai kepada pelabur awal dan telah membiayai syarikat yang sedang berkembang. Factom adalah contoh syarikat yang berjaya yang mencari pendanaan peringkat awal dengan ICO dan melalui saluran yang dipanggil BnktotheFuture, yang menyediakan cara yang pelabur yang sesuai dapat melabur dalam kedua ICOs dan ekuiti dengan syarikat-syarikat di ruang blockchain dan bitcoin. Selepas pendanaan awal pada BnktotheFuture, pendanaan kedua melalui pusingan A menghasilkan keputusan positif bagi mereka yang melabur awal dan nilai mata wang FCT mereka telah berkembang pada masa itu juga.
Mewujudkan ICO Baru Mudah
Salah satu penyokong terbesar menggunakan ICO untuk membiayai syarikat dan idea baru adalah Ronny Boesing, yang menjalankan Openfield Bearing Inventori Permulaan (ICOO). ICOO sebenarnya adalah token crypto sendiri (yang didagangkan melalui platform CCDEK / OpenLedger) dan juga apa yang disebut sebagai model "Crowdfunding 3.0" yang membolehkan perniagaan untuk membuat ICO untuk membiayai idea mereka dan untuk pelabur mendapatkan pulangan daripada ini token.
Konsep Boesing adalah unik kerana dia menyatakan bahawa apabila " Melabur dalam ICOO, anda sebenarnya melabur dalam semua ICO yang diperkenalkan di CCEDK sama ada ia adalah pra-pelancaran ICO luaran atau ICO pada OpenLedger. " Ia telah dibandingkan dengan The DAO dalam ia menyediakan proses membuat keputusan untuk aplikasi-aplikasi yang akan dilaksanakan di bawah konsepnya. Boesing mengharapkan " 4 bulanan ICO " dan merasakan bahawa dengan " memilih yang terbaik," melalui proses ini, " ada peluang yang baik pelabur ICOO dengan cepat dapat merealisasikan nilai memegang token terhad ini ."
" Anda tidak hanya mendapat keuntungan daripada menjadi pelabur di banyak ICO, " kata Boesing, "y ou juga merupakan pemegang aliran pendapatan yang diterima daripada keuntungan yang dihasilkan oleh CCEDK serta perkhidmatan langganan ICO yang disambungkan kepada setiap ICO . "
Dengan mengambil pendekatan inovatif kepada ICO dan melaksanakan proses membuat keputusan yang seolah-olah bekerja, Boesing telah dapat membawa aplikasi seperti Obits, HEAT, dan DOAHub ke pasaran. Boesing nampaknya berada pada kedudukan yang baik untuk mengembangkan lagi platform "crowdfunding" bersama dengan ICO ke lebih banyak peluang untuk penciptaan syarikat dan peluang pelabur.
Keraguan dan Analisis Diperlukan!
Walaupun ICO boleh menjadi cara yang berkesan bagi syarikat-syarikat baru untuk diwujudkan, berkembang dan memberi ganjaran kepada pelabur awal, mereka memerlukan dos yang sihat skeptisisme. Ini bermakna bahawa pelabur tidak sepatutnya melompat ke ICO berdasarkan potensi pertumbuhan tinggi yang mungkin wujud di ruang ini. Jangan lupa dot-com bust dan syarikat seperti Pets.com.
Apa-apa pelaburan dalam ICO perlu dilakukan dengan usaha wajar yang sama dan analisis yang ketat bahawa apa-apa pelaburan untuk portfolio seseorang sepatutnya. ICO perlu mempunyai unjuran dan analisis kewangan yang kelihatannya realistik dan disusun dengan betul. Pasukan yang dikaitkan dengan ICO dan syarikatnya harus dinilai dengan tujuan untuk mencari kemahiran pengurusan yang tepat di antara pasukan serta penglibatan masa lalu dengan ICO yang telah berjaya lalu dan dinilai dan disegani pemain di ruang ini. Ini termasuk bukan sahaja pekerja langsung tetapi juga senarai penasihat.
Apabila pelabur membuat pelaburan dalam ICO, terdapat banyak aplikasi yang membolehkan mereka untuk terus mengesan prestasi ICO ini. Salah satu yang terbaik adalah Lawnmower.io, yang mempunyai aplikasi mudah alih yang bukan sahaja menjejaki harga kriptografi dalam bursa, tetapi ia menyediakan penyelidikan terperinci dan terkini mengenai banyak mata wang utama.
Hanya kerana kini terdapat cara yang lebih mudah untuk melabur, dan berpotensi mendapat keuntungan daripada pendanaan awal syarikat melalui ICOs tidak bererti pelabur harus menggugurkan pengawal mereka dan melabur secara membabi buta ke dalam pelaburan ini. Sebarang masa anda melabur wang susah payah anda ke dalam pelaburan, sama ada saham atau ICO, usaha wajar dan analisis diperlukan. Berita baiknya ialah maklumat untuk menilai pelaburan seperti ICO boleh didapati dan perlu dirujuk sebelum sebarang pelaburan dibuat.
NOTA: Tatar adalah pelabur malaikat dalam pelbagai permulaan dan ICO termasuk Lawnmower dan Factom.