Sial kepada harga saham yang taksub, dividen memegang kunci kepada kekayaan pelabur.
Lihatlah tajuk utama pelaburan, dan tidak dapat dielakkan: Bursa saham dan harga saham menguasai hari ini, dengan sektor seperti tenaga dan teknologi tinggi yang akan datang dalam masa terdekat.
"Sukar untuk melepaskan harga pasaran saham harian," kata Grant Moore, CFP dengan Savant Capital Management. "Sama ada berita itu, pada aplikasi di telefon atau di dalam kertas, S & P dan Dow kelihatan di mana-mana."
Ah, tapi bagaimana pula dengan dividen itu-atau untuk sesetengahnya, dividen ho-hum? Dividen frumpy? Dividen yang tidak mempunyai gigitan tajuk utama?
Sering kali pembayaran ini dilanjutkan kepada para pemegang saham hasil daripada pendapatan lebihan suku tahunan-dipegang oleh harga rendah oleh beberapa pelabur, atau diabaikan. Sebahagian daripadanya, persoalan jargon: Apa itu dividen? Harga saham sesiapa sahaja boleh faham. Pembahagian saham kelihatan logik. Tetapi, apakah dividen jika tidak perubahan Chunk Wall Street?
Pertama, buku asas yang ringkas: Joshua Kennon, Baki Pelaburan untuk Pakar Pemula, menjelaskan, "Sebuah syarikat dibahagikan kepada saham saham dan kadang-kadang, Lembaga Pengarah memutuskan untuk membagi sebahagian daripada keuntungan yang diperolehi oleh perniagaan di kalangan pemegang saham yang berbeza dan hantar mereka cek ... untuk potongan pendapatan mereka. " Dia meneruskan: "Sebagai contoh, jika perniagaan memperoleh keuntungan selepas cukai sebanyak $ 100 juta, lembaga itu mungkin memutuskan untuk membayar dividen $ 50 juta dan melabur semula separuh lagi menjadi pengembangan, mengurangkan hutang, atau melancarkan produk baru."
Sudah cukup, betul?
Nilai Dividen
Dan untuk nilai mereka, fikirkan jangka panjang. Dividen yang dilaburkan semula bermakna lebih banyak stok, yang bermaksud lebih banyak kekayaan kerana stok memanjat tangga. "Dividen boleh memberikan aliran tunai yang konsisten dari masa ke masa supaya pelabur mungkin tidak perlu menjual stok jika mereka hanya dapat hidup dalam dividen," kata Moore.
"Hasilnya, terlalu banyak penekanan diletakkan pada harga saham sahaja."
"Sepanjang tempoh yang panjang, dividen yang dilabur semula dapat mengumpul sejumlah besar saham, yang boleh bernilai lebih banyak, terutamanya jika saham menghargai," kata Yale Bock, presiden, YH & C Investments dan pengurus portfolio pada Covestor. Dalam jangka masa panjang, "analisis pulangan telah menunjukkan kira-kira 40 peratus daripada jumlah pulangan modal dan peningkatan pendapatan-dikaitkan dengan dividen."
"Pelabur umumnya tidak mengiktiraf kepentingan dividen," tambah Douglas H. DeLong, naib presiden kanan dan pengurus portfolio di Pennsylvania Trust, sebuah syarikat pengurusan dan pelaburan kekayaan di rantau Philadelphia. "Tetapi menurut satu kajian oleh Mitra Penyelidik Strategas, dividen telah menyumbang lebih daripada separuh jumlah pulangan pasaran sepanjang 85 tahun yang lalu."
Jadi, mari kita ulangi: "Kira-kira 40 peratus daripada jumlah pulangan adalah disebabkan oleh dividen." Dan: "Dividen telah menyumbang lebih daripada separuh daripada jumlah pulangan pasaran sepanjang 85 tahun yang lalu."
Ternyata dividen adalah seksi, selepas semua.
Memilih Saham Dividen
Berikut adalah beberapa perkara penting untuk dicari apabila memilih saham untuk nilai dividen mereka:
1) Beberapa kingpins dividen terbang di bawah radar. Sebagai cara, cara di bawah.
Ambil, sebagai contoh, Dover Corp yang berpangkalan di Chicago (ticker: DOV). Ia pasti tidak mempunyai teknologi berteknologi tinggi LinkedIn Corp (LNKD) atau Twitter (TWTR). Perniagaannya menumpu kepada pengurusan bendalir, produk industri dan sistem sokongan perkilangan. Menguap.
Tetapi sementara syarikat-syarikat berteknologi tinggi ini menggoda masalah melalui 2016-LinkedIn yang diselamatkan oleh Microsoft Corp (MSFT), Twitter masih dalam #superslump -Dover mempunyai coretan pemenang dividen tahunan yang berlaku pada 60 daripada 61 tahun. Dividen DOV berada pada 42 sen sesaham: lebih daripada dua kali 16 sen sesaham ditawarkan 10 tahun yang lalu. Pada bulan September 2015, Berita Harian ETF menamakan Dover sebagai pencapaian dividen nombor satu.
Bandingkan dengan Apple (AAPL), sebuah syarikat dalam radar pelaburan semua orang. Ia tidak memulakan dividen sehingga 2012-lima bulan selepas berlalu Steve Jobs.
Kali terakhir gergasi teknologi memberi mereka keluar? 1995: sembilan tahun sebelum komputer riba MacBook Pro pertama.
Bulan lalu, Apple mengisytiharkan dividen sebanyak 57 sen sesaham. Itu bukan betul-betul avalanche wang tunai, dan jauh dari $ 3.05 yang diberikan kali ini pada 2014. Benar, ia lebih baik daripada iZilch. Tetapi jika Jobs sendiri melabur untuk nilai dividen, Dover akan menjadi pilihan yang lebih logik, lumayan.
2) Pemenang dividen lain adalah hampir pasti dari segi pulangan. Johnson & Johnson (JNJ) dikenali dalam istilah kewangan sebagai "aristokrat dividen." Selama 54 tahun sejak John F. Kennedy berada di Rumah Putih, penjagaan kesihatan dan gergasi farmasi New Jersey telah meningkatkan dividen setiap satu tahun. Malah Apple yang hebat tidak mengendalikan rentetan yang tidak terputus selama empat tahun yang singkat.
Pada bulan Mei, dividen J & J melonjak sebanyak 6.7 peratus yang mengagumkan, mengatasi pembayaran daripada 75 sen sesaham kepada 80 sen setiap suku tahun. Pasti, pakej pelbagai Band-Aid kos kira-kira 12 dolar. Tetapi lebih daripada 54 tahun dan pelaburan semula secara automatik dividen ke dalam saham, anda mungkin boleh membeli perban yang cukup untuk mengisi separuh.
Setakat ini pada 2016, JNJ telah membayar $ 2.56 sen sesaham atau $ 256 dalam setahun jika anda memiliki 100 saham. "Jadi tahun depan $ 256 dolar yang dilabur semula akan membayar anda $ 2.56 sesaham lagi dan apa jua peningkatan itu, biasanya 5 hingga 8 peratus," kata Bock.
3) Dividen boleh bermakna pemberhentian persaraan. Ini beralih kepada beberapa faktor utama, kata Sean O'Hara, presiden Pacer ETFs, penerbit dana bursa yang berpangkalan di Paoli, Pennsylvania. "Kami berpendapat bahawa stok dengan hasil aliran tunai yang tinggi dan dividen yang tinggi adalah pegangan yang baik untuk pelabur, terutama pesara. Mereka menjana pendapatan yang lebih tinggi, mempunyai potensi pertumbuhan yang lebih baik dan pengurusan risiko yang lebih rendah daripada indeks berasaskan luas atau ekuiti lain dengan asas yang kurang kukuh. "
4) Cari "saham penguasa." Apabila anda mencari pulangan dividen yang boleh dipercayai, cuba senaman grafik mudah ini. Letakkan seorang pemerintah pada graf dari permulaan pembayaran dividen hingga akhir. Sekarang, tengok juara di mana kebanyakan mata akan sangat dekat dengan pemerintah. "Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG), dan Coca Cola (KO) adalah semua contoh saham pemerintah," kata Bob Johnson, presiden dan CEO American College of Financial Services di Bryn Mawr, Pennsylvania. "Saham pemerintah sangat sesuai untuk pelabur dividen kerana konsistensi dalam pertumbuhan dividen,"
Atau, jika anda lebih suka: Mereka adalah satu ukuran besar penciptaan kekayaan.