Melabur di pasaran saham berjangka menawarkan risiko dan ganjaran
Indeks niaga hadapan adalah bola kristal dari pasaran kewangan-pertaruhan ke arah pasaran ekuiti, dan menjejaki indeks pasaran saham utama untuk mendapatkan pekerjaan yang dilakukan.
Sejarah niaga hadapan saham, pada amnya, bermula pada tahun 1840-an, apabila petani serantau bertemu di Chicago untuk menjual gandum kepada peniaga untuk wang tunai yang sejuk dan keras-amalan yang digelar sebagai harga "tempat". Senario itu berkembang untuk memasukkan perdagangan untuk gandum gandum masa depan, membolehkan penjual tahu berapa banyak dia mendapatkan gandumnya di jalan, dan pembeli tahu kos yang akan dia bayar untuk gandumnya.
Setengah abad kemudian, "evolusi niaga hadapan" membawa kepada penciptaan kontrak niaga hadapan indeks saham, yang mula berdagang di Chicago Mercantile Exchange pada tahun 1997, dan masih menawarkan dagangan yang teguh hari ini untuk pembeli dan penjual dengan pandangan jangka panjang mengenai pelaburan kewangan berkaitan dengan saham.
Penentuan Indeks Niaga Hadapan
Dalam kata, niaga hadapan indeks saham adalah perjanjian undang-undang untuk sama ada membeli atau menjual stok pada tarikh yang akan datang, dan pada harga tertentu. Amalan ini membolehkan para pelabur membuat spekulasi mengenai prestasi harga saham masa hadapan, memberikan mereka lebih banyak leverage bersama-sama dengan akses ke perdagangan sekuriti 24/7 di pasaran yang sangat dikawal selia, tanpa benar-benar memiliki indeks pasaran saham yang meliputi kontrak niaga hadapan.
Setakat ini tarikan terbesar mereka (selain daripada menyediakan kepelbagaian portfolio yang sangat diperlukan) adalah berpotensi untuk memulangkan pulangan pelaburan yang besar dengan sedikit wang. Tetapi itu satu senario yang boleh berfungsi dengan menentang pelabur niaga hadapan indeks saham yang bertaruh terlalu banyak terhadap hasil pasaran masa depan, terlalu tinggi, dan kehilangan keseluruhan pelaburannya apabila keadaan pasaran menentang mereka.
Secara keseluruhannya, niaga hadapan indeks saham adalah instrumen kewangan rumit dan harus dielakkan oleh pelabur Main Street. Walau bagaimanapun, jika anda ingin tahu tentang bagaimana mereka didagangkan dan merasakan bahawa anda mempunyai kaitan kewangan untuk mengendalikan kontrak niaga hadapan, inilah perjanjian itu.
Apa Yang Perlu Tahu Semasa Melabur dalam Indeks Harga Saham
Simpan data ini dalam fikiran apabila melabur dalam indeks saham indeks:
Jenis Niaga Hadapan Indeks : Secara keseluruhan, terdapat empat kontrak dagangan niaga hadapan indeks saham yang digunakan secara meluas untuk pelabur AS, semuanya berdasarkan indeks pasaran saham utama AS (termasuk Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, Russell 2000 Indeks, dan Indeks 500 Standard & Poor.)
Hal Ehwal Perdagangan: Biasanya, niaga hadapan indeks saham didagangkan dengan bantuan broker niaga hadapan, yang memudahkan perdagangan pada kedua-dua pesanan membeli dan menjual. Sama seperti perdagangan sekuriti pasaran saham tradisional, kedudukan membeli membolehkan para pelabur mendapat keuntungan dari pasaran saham yang semakin meningkat manakala pesanan menjual membolehkan para pelabur mendapat manfaat daripada pasaran saham yang menurun.
Kos untuk Perdagangan: Apabila membeli kontrak niaga hadapan indeks saham yang dikaitkan dengan indeks di atas, anda membayar lebih rendah daripada harga tersenarai untuk indeks pasaran saham sebenar yang dikesan oleh kontrak niaga hadapan. Contohnya, pelaburan $ 100 setiap saham untuk 100 saham Indeks S & P 500 akan menelan kos $ 10,000. Dengan membeli satu kontrak niaga hadapan S & P 500 (atau 100 saham indeks), bagaimanapun, pelabur niaga hadapan membayar jumlah yang jauh lebih rendah.
Kaedah Pembayaran Tunai: Terdapat satu perbezaan penting apabila melabur dalam indeks saham indeks. Untuk mengambil bahagian, pelabur niaga hadapan dikehendaki menyimpan wang tunai dalam apa yang disebut akaun "margin" di firma pembrokeran.
Akaun margin diperlukan untuk menutup kerugian yang curam pada perdagangan niaga hadapan, kejadian yang diketahui di Wall Street sebagai panggilan margin. Sentiasa pastikan untuk memahami keperluan margin syarikat pelaburan sebelum menandatangani kontrak niaga hadapan.
Mengiktiraf Risiko: Kelemahan pelaburan niaga hadapan indeks itu adalah tahap risiko tinggi yang melekat dalam membeli dan menjual kontrak tersebut. Persatuan Niaga Hadapan Kebangsaan melakukan tugas yang baik untuk memperincikan selok-belok leverage dan risiko yang dikaitkan dengan niaga hadapan indeks saham (cari di NFAFutures.org.) Ini juga merupakan tempat yang baik untuk menyelidik mana-mana broker berpotensi yang anda sedang mempertimbangkan untuk melabur dalam indeks saham niaga hadapan. Dalam proses itu, anda akan ingin memeriksa sebarang bayaran yang berkaitan dengan perdagangan niaga hadapan, apa-apa aduan yang dibuat terhadap broker, dan rekod pencapaiannya dalam menjana dagangan masa depan indeks saham yang bersih dan adil.
Pertimbangkan ETF : Tidak pasti anda mahu pergi sendiri? Pertimbangkan dana yang didagangkan oleh bursa saham indeks saham, yang menawarkan akses kepada niaga hadapan saham, tetapi tanpa risiko yang lebih tinggi daripada kenderaan indeks pasaran saham yang stabil. Sebagai contoh, penanda aras SPDR S & P 500 Fund (SPY) dan iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) kedua-duanya menawarkan akses kepada niaga hadapan indeks saham.
Bercakap dengan Pakar
The takeaway? Jika anda akan melabur dalam niaga hadapan indeks saham, berunding dengan penasihat pelaburan atau profesional kewangan yang berpengalaman sebelum mengikat sebarang transaksi.
Anda akan mendapat manfaat daripada sumber industri pelaburan yang berpengalaman dan objektif yang boleh menjelaskan risiko dan ganjaran saham niaga hadapan indeks saham-sebelum anda meletakkan portfolio anda pada baris, dan berpotensi membahayakan.