Dan sekarang, orang dalam korporat menjual seperti gila.
Apakah Jualan "Insider"?
Walaupun sesetengah dagangan oleh orang dalam korporat boleh dianggap perdagangan insider haram , kebanyakan membeli dan menjual oleh orang dalam adalah benar-benar undang-undang. Selagi dagangan tidak dibuat berdasarkan bahan, maklumat bukan awam, eksekutif korporat dan lain-lain dengan akses orang dalam secara sah boleh membeli dan menjual saham dalam akaun pelaburan mereka sendiri.
Walaupun undang-undang untuk membeli dan menjual, orang dalam mempunyai peraturan khusus yang perlu dipatuhi untuk memastikan segala-galanya adil bagi pelabur biasa yang tidak mempunyai akses awal terhadap keputusan kewangan. Oleh sebab itu, ahli lembaga dan eksekutif di syarikat awam mesti melaporkan secara terbuka setiap kali mereka membeli atau menjual stok syarikat mereka sendiri.
Terdapat banyak sebab yang sah bagi pegawai korporat untuk membeli atau menjual . Mereka boleh percaya syarikat itu menuju ke arah yang betul dan mahu meletakkan lebih banyak wang mereka sendiri ke stok syarikat.
Mereka boleh menerima sebilangan besar saham sebagai sebahagian daripada pakej pampasan mereka dan ingin menjual sebahagian saham untuk membeli rumah baru atau mempelbagaikan pelaburan mereka .
Tetapi ia juga mungkin bahawa mereka tahu sesuatu, dan ingin menjual saham mereka sebelum jatuh pasaran atau stok syarikat mereka mengambil nosedive.
Di mana Anda Bolehkah Cari Transaksi Orang Dalam?
Pelabur institusi dan pihak dalaman diperlukan untuk memfailkan borang SEC 4. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, atau SEC, mencipta Borang 3, Borang 4, dan Borang 5 khusus untuk pelaporan perdagangan saham dalaman dan institusi, sebagai pelabur dalam peranan tersebut mempunyai peluang yang lebih besar untuk memanfaatkan maklumat dalaman untuk aktiviti haram.
Para pelabur yang dimaklumkan mengambil masa untuk mengkaji semula perdagangan insider sebelum menarik pencetus dan memasuki pesanan membeli dan menjual mereka sendiri. Lebih banyak maklumat yang anda ada ketika membuat keputusan pelaburan, semakin baik. SEC telah mewujudkan sistem EDGAR untuk memberikan akses awam kepada pelbagai laporan umum, termasuk Borang 4. Selain itu, laman web NASDAQ menawarkan ciri carian di mana anda boleh mencari borang 4 pemfailan oleh syarikat.
Sebagai contoh, seorang peminat gusti yang ingin melabur dalam syarikat hiburan kegemarannya, World Wrestling Entertainment (WWE), dengan cepat dapat melihat perdagangan stok oleh CEO (dan kadang-kadang bintang) Vince McMahon dan orang dalam lain dengan beberapa klik.
Kedua-dua sistem ini harus memberikan maklumat yang sama, jadi terpulang kepada anda untuk memutuskan yang anda suka apabila mencari transaksi orang dalam.
Bagaimana Sekiranya Anda Gunakan Laporan Insider?
Jika carian anda untuk orang dalam perdagangan di syarikat tertentu menghasilkan beberapa laporan, anda mempunyai pilihan untuk menapis data dan mencari trend.
Sekiranya syarikat menunjukkan banyak aktiviti pembelian pada senarai orang dalam, isyarat yang baik bahawa kepimpinan syarikat berfikir stok itu akan menjadi tempat yang baik dan mereka secara peribadi mahu mendapatkan keuntungan. Trend aktiviti jualan mungkin menunjukkan bahawa para eksekutif berpendapat stok turun dalam tempoh masa yang akan datang, dan cuba menjual sebelum harga jatuh.
Walaupun anda boleh mengesyorkan niat berdasarkan pembelian saham dan trend jualan, anda tidak pernah tahu dengan tepat mengapa urus niaga berlaku. Kerana anda tidak boleh memanggil CEO dan bertanya, pilihan terbaik anda adalah juga untuk melihat penyata kewangan syarikat, laporan tahunan dan maklumat awam yang lain dan menggunakannya bersamaan dengan data urus niaga orang dalam membuat keputusan pelaburan anda sendiri.
Insider Are selling. Apakah maksudnya?
Jika seorang eksekutif menunjukkan banyak aktiviti jualan, tetapi yang lain memegang saham mereka, itu tidak semestinya bendera merah yang ada sesuatu yang salah.
Jika anda melihat corak eksekutif mendapatkan geran opsyen saham dan kemudian menjual sebahagian, itu juga tidak menjadi kebimbangan utama. Tetapi jika anda melihat corak jualan di seluruh papan tanpa sebab yang ketara, ini mungkin masa yang baik untuk diperhatikan. Sesetengah penyelidik pelaburan mencari corak jenis ini, terutamanya apabila ia tidak diimbangi oleh tahap pembelian yang agak sama.
Dan corak sedemikian mungkin sedang dijalankan. Laporan perdagangan orang dalam bulan Februari 2017 dari Vickers Weekly Insider menunjukkan bahawa eksekutif korporat menjual pada 11 kali kadar yang mereka beli, menurut CNBC. Laporan itu mendapati bahawa dua kali ganda nisbah yang melonjak seperti ini, S & P 500 merosot dalam tempoh berikut. Pada awal tahun 2014 nisbah pecah 8 hingga 1 dan S & P jatuh hampir 6 peratus. Pada tahun 2007 nisbah itu melebihi 11 hingga 1, sama seperti penemuan laporan baru-baru ini, dan S & P kemudiannya jatuh 68 mata, atau hanya di bawah 5 peratus. Ramai merosot dalam pasaran keseluruhan daripada nisbah jualan beli kepada orang dalam kelihatan menjadi petunjuk yang menjanjikan.
Untuk Keputusan Jangka Panjang, Tumpukan Asas
Terdapat banyak faktor yang membuat keputusan untuk membeli atau menjual stok. Melihat aktiviti membeli dan menjual orang dalam adalah penunjuk penting yang boleh membantu anda meramalkan perubahan masa depan dalam harga saham, tetapi anda tidak sepatutnya melihatnya sendiri. Sebaliknya, gunakan aktiviti orang dalam sebagai salah satu daripada banyak isyarat dalam sistem membuat keputusan pelaburan anda sendiri. Juga pertimbangkan fundamental syarikat, anggaran penganalisis, berita terkini, dan apa yang anda ramalkan untuk operasi masa depan syarikat.
Asas-asas syarikat akhirnya merupakan penunjuk terbaik kejayaan jangka panjangnya. Dagangan jangka pendek sangat berisiko untuk pelabur. Jika anda memberi tumpuan kepada membeli saham dengan tumpuan jangka panjang dalam perniagaan berkualiti tinggi yang mampan, portfolio anda akan melihat hasil yang hebat. Sekiranya anda mengikat semua itu bersama-sama dan memasukkan trend dagangan orang dalam sebagai faktor tambahan, anda akan berada di landasan untuk kejayaan pelaburan yang hebat.