Pengenalan ringkas kepada pelaburan dividen untuk pemula
Asas-asas: Mencari Keselamatan
Para pelabur dividen yang baik cenderung mencari keselamatan dividen. Ini terutamanya diukur oleh nisbah perlindungan dividen . Sekiranya syarikat memperoleh $ 100 juta dan membayar dividen $ 30 juta, dividen mungkin lebih selamat daripada jika syarikat membayar dividen $ 90 juta.
Dalam kes yang kedua, jika keuntungan turun sebanyak 10 peratus, tidak ada lagi kusyen untuk pengurusan digunakan. Sebagai peraturan yang sangat umum, pelabur dividen tidak suka melihat lebih daripada 60 peratus keuntungan yang dibayar sebagai dividen.
Apabila mempertimbangkan keselamatan dividen, janganlah mendapati diri anda terjebak dalam rasa tidak puas hati dengan nisbah pembayaran dividen yang rendah. Seperti yang dikatakan seorang pelabur terkenal, tidak kira betapa baik bilangannya jika anda menganalisis satu loji janakuasa tunggal di New Orleans kerana terdapat risiko geografi yang besar.
A taufan yang berkemungkinan rendah yang mencecah tepat boleh menyingkirkan segala-galanya.
Cari syarikat yang mempunyai pendapatan yang stabil dan aliran tunai. Lebih stabil wang yang masuk untuk menampung dividen, semakin tinggi nisbah pembayaran boleh tanpa menyebabkan terlalu banyak kebimbangan.
Fokus pada Kadar Dividen Tinggi atau Kadar Pertumbuhan Dividen Tinggi
Pelabur dividen yang baik cenderung memberi tumpuan kepada sama ada pendekatan hasil dividen yang tinggi atau strategi kadar pertumbuhan dividen yang tinggi .
Kedua-duanya memainkan peranan yang berbeza dalam portfolio yang berlainan dan mempunyai penganut masing-masing.
Strategi hasil dividen yang tinggi menghasilkan pendapatan tunai yang besar sekarang, selalunya dari syarikat yang berkembang pesat yang mempunyai aliran tunai tambahan yang banyak untuk membiayai pembayaran dividen.
Seorang pelabur dengan strategi yang menumpukan pada kadar pertumbuhan dividen yang tinggi akan membeli saham dalam syarikat yang kini membayar dividen yang lebih rendah daripada purata tetapi yang berkembang begitu cepat, bahawa dalam tempoh lima atau sepuluh tahun jumlah dolar mutlak yang dikutip dari kepentingan adalah sama kepada atau lebih tinggi daripada apa yang akan diterima menggunakan pendekatan hasil dividen yang tinggi.
Sebagai contoh, semasa fasa pengembangan Walmart, Inc., ia didagangkan pada nisbah harga kepada pendapatan yang tinggi bahawa hasil dividen kelihatan agak kecil. Tetapi kedai-kedai baru telah dibuka dengan cepat, dan jumlah dividen setiap saham meningkat dengan cepat apabila keuntungan naik lebih tinggi, bahawa posisi membeli dan memegang boleh menjadikan anda menjadi jutawan dividen pada waktunya .
Dalam keadaan yang jarang berlaku, anda kadang-kadang dapat mencari syarikat dengan kedua-dua hasil dividen semasa yang tinggi dan kadar pertumbuhan dividen masa depan yang amat tinggi dalam ekonomi yang kukuh. Apabila keadaan seperti ini berlaku, walaupun mereka tidak berisiko, mereka berpotensi untuk menggugurkan pendapatan pasif masa depan.
Contoh Pendapatan Hasil Dividen
Jika stok membayar dividen $ 1 dan anda boleh membeli saham dengan harga $ 20 setiap satu melalui broker saham anda, stok ini mempunyai hasil dividen 5 peratus kerana itu adalah kadar faedah yang sama yang anda perolehi pada wang anda [dividen $ 1 dibahagikan dengan harga saham $ 20 =. 05 atau 5 peratus]. Dalam senario ini, jika anda melabur $ 1,000,000 ke dalam saham dividen dengan hasil dividen 5 peratus, anda akan menerima $ 50,000 dalam pendapatan dividen
Pendapatan Dividen Berkembar dan Akaun Margin
Jika anda melabur dalam saham dividen, cari dividen yang ditetapkan sebagai "layak". Jika anda berdagang saham dividen dalam carian anda untuk pendapatan dividen anda mungkin terlepas faedah cukai. Saham dividen yang layak dipegang untuk jangka masa yang lebih panjang, biasanya 60 hari atau lebih, mendapat faedah kadar cukai dividen yang lebih rendah.
Sekiranya anda membeli saham dividen untuk mendapatkan pembayaran dividen dan kemudian menjualnya dengan cepat, anda perlu membayar kadar cukai tetap anda ke atas pendapatan dividen.
Jika anda melabur melalui akaun margin dan bukannya akaun tunai , secara teori kemungkinan broker anda akan mengambil saham stok milik anda dan meminjamkannya kepada peniaga yang ingin memendekkan stoknya . Peniaga-peniaga ini, yang akan menjual stok yang anda buat dalam akaun anda tanpa anda mengetahui, bertanggungjawab membayar kepada anda sebarang dividen yang anda rindukan kerana anda sebenarnya tidak memegang stok pada masa ini.
Wang itu keluar dari akaun mereka selagi mereka mengekalkan kedudukan pendek mereka terbuka, dan anda mendapat deposit yang sama dengan apa yang anda akan terima dalam pendapatan dividen sebenar. Oleh kerana wang bukanlah pendapatan dividen sebenarnya, anda tidak boleh menganggapnya sebagai pendapatan dividen yang layak. Daripada membayar kadar cukai dividen yang rendah, anda perlu membayar kadar cukai pendapatan peribadi anda.
Pelabur yang Memilih Pelaburan Dividen
Para pelabur konservatif cenderung memilih pelaburan dividen kerana terdapat banyak bukti bahawa sebagai kelas, stok dividen melakukan lebih baik dari masa ke masa. Sesetengah teori mengatakan bahawa sebuah syarikat yang menubuhkan sebuah pasukan pengurusan dasar dividen menjadi lebih selektif dalam pengambilalihan dan dasar peruntukan modal, yang membawa kepada keseluruhan pulangan yang lebih baik.