Jenis Stok Anda Mungkin Perlu Pertimbangkan Apabila Takut Menjalankan Tinggi
Selepas pembetulan, seorang kawan saya bertanya kepada saya jenis portfolio yang akan saya buat untuk seseorang yang ingin memiliki ekuiti (stok) tetapi berminat menikmati beberapa penebatan dari harga gyrations.
Semasa kami bercakap dengan kopi, saya mula berfikir bahawa maklumat itu mungkin berguna kepada beberapa pembaca saya. Berikut adalah gambaran mengenai beberapa perkara yang sesuai dengan rang undang-undang.
Stok Dengan Dividen Memperolehi Hasil Perbendaharaan Jangka Panjang Yang Lebih Besar Adakah Penampan Baik Terhadap Kemerosotan Pelabur Bertahan
Pertahanan yang pertama, dan mungkin yang paling kuat, adalah saham yang mempunyai pendapatan yang sihat dan nisbah pembayaran dividen yang agak baik dan hasil dividen, terutamanya jika dibandingkan dengan hasil yang terdapat pada bon Perbendaharaan Amerika yang bebas risiko. Logiknya sebenarnya agak mudah: Pelabur sentiasa membandingkan semua perkara yang disebut "bebas risiko" ini sebab anda membeli obligasi Amerika Syarikat, anda pasti yakin bahawa anda akan dibayar. Sebagai negara terkaya di dunia, apa yang perlu dilakukan oleh kerajaan ialah menaikkan cukai atau menjual aset untuk membayar hutangnya.
Apabila hasil dividen stok sama dengan bon Perbendaharaan, ramai pelabur lebih suka memiliki bekas itu. Bukan sahaja anda memperoleh lebih banyak wang tunai daripada hasil dividen kerana rawatan cukai yang menggalakkan (dividen tertakluk kepada maksimum 23.6% kadar cukai Persekutuan manakala bon Perbendaharaan, walaupun dikecualikan daripada cukai negeri dan tempatan, boleh berjalan setakat penyangkapan cukai 39.6% ) tetapi, lebih penting lagi, anda memperoleh keuntungan modal yang dihasilkan dari harga saham yang semakin meningkat.
Lagipun, apa yang orang munasabah tidak mahu mempunyai kek mereka dan makan juga?
Begini bagaimana ia melindungi anda semasa pasaran turun: Apabila harga saham jatuh, hasil dividen meningkat kerana dividen tunai merupakan peratusan yang lebih besar daripada harga pembelian setiap saham. Sebagai contoh, stok $ 100 dengan dividen $ 2 akan mempunyai hasil dividen 2%; jika stok jatuh kepada $ 50 per saham, namun hasil dividen akan menjadi 4% ($ 2 dibahagi dengan $ 50 = 4%.) Di tengah-tengah kecelakaan pasaran, pada suatu ketika, hasil dividen menjadi begitu tinggi sehingga para pelabur mempunyai lebihan likuiditas sering menyapu ke pasaran, membeli saham dan memacu harga. Itulah sebabnya anda biasanya melihat kerosakan yang lebih rendah terhadap saham berbayar dividen yang tinggi semasa pasaran . Digabungkan dengan penyelidikan yang dilakukan oleh Jeremy Siegel , ini merupakan satu lagi sebab mengapa pelabur mungkin ingin mempertimbangkan penjana tunai ini untuk portfolio peribadi mereka.
Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai topik ini, baca Kenapa Saham Berbayar Dividen Cenderung Tidak Menurunkan Semasa Pasaran Bear dan 3 Sebab Saham Dividen Cenderung Mengatasi Saham Bukan Dividen .
Syarikat Stok Pengguna dan Stok Biru Biru Yang Lain Dengan Lembaran Imbangan Konservatif dan Keuntungan Kompetitif yang Tahan Lama Adalah Antara Jenis Pelaburan Pertahanan Terbaik
Pelabur sejati berminat dalam satu perkara dan satu perkara sahaja: Membeli syarikat dengan pendapatan nilai bersih tertinggi pada harga yang paling mungkin.
Dalam masa ekonomi yang teruk, kestabilan keuntungan adalah sangat penting. Sering kali, stok yang paling berjaya adalah mereka yang mempunyai kelebihan daya saing yang tahan lama. Stok pelanggan ini menjual perkara seperti cecair kutu, kertas tandas, ubat gigi, sabun cuci, sereal sarapan dan soda. Tidak kira betapa buruknya ekonomi, ragu-ragu bahawa sesiapa akan berhenti memberus gigi atau mencuci pakaian mereka.
Mencari syarikat-syarikat ini tidak sukar. Mereka sering dikenali sebagai stok cip biru dan membentuk Dow Jones Industrial Average . Mereka termasuk nama-nama isi rumah seperti 3M, Altria, American Express, Coca-Cola, Exxon Mobile, General Electric, Home Depot , Johnson & Johnson, McDonald's, Procter & Gamble, dan Wal-Mart . Mereka sering mempunyai permodalan pasaran yang sangat besar.
Syarikat-syarikat yang Baik Dengan Program Pembelian Semula Saham yang Lebih Besar Selalunya Buat Holdings Defensive yang Baik
Sesetengah syarikat, seperti AutoZone dan Coca-Cola, sentiasa membeli balik jumlah saham mereka sendiri .
Dalam pasaran yang jatuh, ini dapat membantu mengurangkan tekanan kerana sebagai saham dijual, syarikat itu sendiri sering berdiri dengan buku ceknya terbuka. Terdapat manfaat ganda di sini jika saham itu menjadi tidak dinilai, pemegang saham jangka panjang mendapat manfaat daripada pembelian balik ini kerana perusahaan dapat mengurangkan jumlah saham yang belum dijelaskan jauh lebih cepat akibat harga saham yang lebih rendah, meningkatkan pendapatan masa depan saham dan dividen tunai untuk baki stok. Ini amat bermanfaat apabila perkara-perkara yang memulihkan semula saham kerana saham yang kekal mendapat rangsangan yang tinggi.
Dagangan Saham pada Nilai yang munasabah seperti yang Diukur oleh Metrik Bersejarah Buat Pilihan Berkuasa Potensial yang Baik
Sudah tentu, jika anda hanya membeli bakul saham pelbagai yang secara tradisinya mempunyai ciri-ciri yang berkaitan dengan nilai pelaburan seperti harga rendah kepada nisbah pendapatan , harga rendah untuk nisbah buku, harga rendah kepada nisbah jualan, operasi pelbagai, kunci kira - kira konservatif, dan sebagainya, kemungkinan besar anda akan muncul dari bangkai yang tidak terjejas sepanjang jangka panjang. Inilah sebabnya mengapa kedai pengurusan wang berasaskan nilai seperti Tweedy Browne & Company telah berjaya mengembalikan keputusan yang mengagumkan kepada pemegang dana dan pelabur swasta selama beberapa dekad. Bagi kebanyakan pelabur yang kurang pengalaman, ini dapat dicapai melalui dana indeks kos rendah.
Beberapa Pemikiran Lain
- Sekiranya anda tidak mempunyai keupayaan untuk menganalisis penyata kewangan dan mengira anggaran nilai intrinsik yang konservatif untuk aset dalam portfolio anda, adalah dasar bijak untuk mengekalkan kepelbagaian yang meluas.
- Pertimbangkan untuk mengekalkan sebahagian portfolio anda dalam pelaburan antarabangsa dengan melabur dalam dana bersama atau dana indeks global berisiko tinggi yang rendah.
- Jangan sekali-kali melaburkan sebarang modal ke dalam ekuiti yang mungkin anda perlukan dalam tempoh lima tahun akan datang .
- Sekiranya anda tidak dapat mengatasi kemeruapan harga, pertimbangkan untuk mengurangkan keseluruhan portfolio anda dengan memasukkan bon yang besar atau komponen pendapatan tetap. Walaupun ini mungkin menurunkan pulangan anda sejak beberapa dekad yang lalu, jika ia mengurangkan peluang anda menjual segala sesuatu dalam keadaan panik, ia dapat memberikan kompromi yang dapat dilaksanakan.