Pengenalan kepada Lembaran Imbangan
Berapa kali anda dibuang ke belakang laporan tahunan syarikat atau 10-K dan mendapati diri anda kosong menatap puluhan, atau beratus-ratus halaman muka surat dan nombor? Anda tahu bahawa ini penting untuk keputusan pelaburan anda, tetapi anda tidak pasti apa yang mereka maksudkan atau di mana untuk bermula.
Apabila anda melihat angka-angka seperti ini, ada peluang yang baik untuk anda melihat lembaran imbangan syarikat.
Apakah kunci kira-kira? Mengapa perkara itu penting? Kenapa pelabur profesional begitu terobsesi dengan mengkaji, dan lebih penting lagi, bagaimana mereka dapat menggunakan analisis itu untuk mengurangkan risiko portfolio mereka dan membuat keputusan yang lebih baik dan lebih selamat ketika membuat wang mereka sendiri untuk bekerja?
Dalam pelajaran pelaburan ini, saya akan membantu anda menjawab beberapa soalan dengan mengajar anda asas-asas analisis kira-kira. Pelabur pintar sentiasa mengetahui bahawa penyata kewangan adalah kunci untuk memahami syarikat. Kunci kira-kira, terutamanya apabila dikaji semula bersama dengan rekod perakaunan dan pendedahan yang lain, boleh memberi amaran kepada banyak masalah yang berpotensi. Apabila digunakan dengan betul, ia dapat membantu anda menentukan perniagaan apa yang benar-benar bernilai. Dengan memutuskan bahawa anda akan membaca pelajaran ini, anda telah mengambil langkah pertama di jalan menuju kefahaman kewangan.
Peranan Lembaran Imbangan Dalam Penyata Kewangan
Bagi setiap perniagaan, terdapat tiga penyata kewangan penting yang perlu anda periksa:
- Lembaran Imbangan - Lembaran imbangan memberitahu pelabur berapa banyak wang syarikat atau institusi mempunyai (aset), berapa hutangnya (liabiliti), dan apa yang tersisa apabila anda bersihkan kedua-duanya (nilai bersih, nilai buku, atau ekuiti pemegang saham) . Dalam pelajaran ini, kita akan belajar menganalisis kunci kira-kira.
- Penyata Pendapatan - Penyata pendapatan adalah rekod keuntungan syarikat. Ia memberitahu anda berapa banyak wang yang dibuat oleh syarikat (atau hilang).
- Penyata Aliran Tunai - Penyata aliran tunai adalah rekod perubahan sebenar dalam tunai berbanding dengan penyata pendapatan. Ia menunjukkan kepada anda di mana wang itu dibawa masuk dan di mana wang tunai telah dikeluarkan.
Terdapat dua segmen untuk pelajaran ini. Pada mulanya, saya akan membimbing anda melalui lembaran imbangan biasa dan menerangkan maksud setiap item. Pada yang kedua, kita akan melihat lembaran imbangan beberapa syarikat Amerika bersama-sama dan melakukan pengiraan kewangan asas kepada mereka dengan saya menerangkan apa yang kita lakukan supaya anda berasa lebih selesa apabila anda mencubanya sendiri.
Matlamat saya untuk banyak daripada anda pada penghujung siri analisis analisis penyata kewangan ini adalah untuk memberi anda kemahiran asas untuk mengambil penyata kewangan dan menggunakan penyata kunci kira-kira, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai bersama untuk melaksanakan satu siri pengiraan yang memberikan gambaran penuh tentang kesihatan kewangan syarikat. Perakaunan adalah bahasa perniagaan dan ketiga-tiga penyata kewangan ini, kunci kira-kira di antara mereka, adalah kad laporan. Dari neraca, kita boleh belajar:
- Berapa banyak hutang perniagaan mempunyai relatif terhadap ekuitinya
- Berapa cepat pelanggan membayar bil mereka.
- Adakah tunai jangka pendek merosot atau meningkat.
- Peratusan aset yang ketara (kilang, tumbuhan, jentera) dan berapa banyak yang diperolehi daripada transaksi perakaunan.
- Sama ada produk dikembalikan pada kadar sejarah lebih tinggi daripada purata.
- Berapa banyak hari yang diperlukan, secara purata, untuk menjual inventori perniagaan terus di tangan.
- Sama ada anggaran penyelidikan dan pembangunan menghasilkan keputusan yang baik.
- Adakah nisbah liputan faedah ke atas bon menurun.
- Kadar faedah purata syarikat membayar hutangnya.
- Di mana keuntungan dibelanjakan atau dilaburkan semula.
Mari Bermula Mengajar Anda Bagaimana Menganalisis Lembaran Imbangan
Adakah anda bersedia? Dapatkan secawan kopi, kalkulator berhampiran dan mari bermula!
Sekiranya anda mempunyai beberapa laporan tahunan yang telah anda muat turun secara dalam talian, anda mungkin mahu mempunyai yang berguna juga, supaya anda dapat melihat bagaimana lembaran keseimbangan dunia sebenar kadang-kadang berbeza sedikit dengan cara ia dibentangkan dan diformatkan.
Semasa anda mengklik melalui pelajaran kira-kira, sedar bahawa saya cuba menyusun setiap topik pada halaman sendiri yang tersendiri supaya anda tidak akan dibebani. Saya amat mengesyorkan anda tidak bergerak ke hadapan sehingga anda memahami sepenuhnya-dan menguasai-halaman yang anda baca kerana saya merancang tutorial lembaran imbangan yang akan dikerjakan secara berurutan. Topik akan dibina berdasarkan apa yang telah dibincangkan sebelum ini, dan beberapa contoh, contohnya pengiraan nisbah kewangan sampel, akan ditarik dari data sebelumnya yang sudah anda kenal.