- Mengajar anda struktur penyata pendapatan
- Tentukan dan terangkan perkataan dan konsep yang mungkin anda hadapi mengenai penyata pendapatan yang anda pelajari pada masa akan datang
- Berjalan anda melalui pengiraan dan nisbah kewangan yang boleh anda ambil dari penyata pendapatan untuk mendapatkan idea yang lebih baik mengenai kualiti, keadaan, dan ciri-ciri ekonomi perniagaan atau perusahaan yang anda sedang menganalisis
- Bantu anda mengintegrasikan penyata pendapatan dengan apa yang anda pelajari tentang menganalisis kunci kira-kira dalam pelajaran terdahulu .
Sekiranya anda melakukan analisis kewangan, ia adalah satu set kemahiran yang boleh membayar dividen untuk sepanjang hayat anda, sama ada anda membaca laporan tahunan , menyelam ke dalam pemfailan Borang 10-K , cuba memahami struktur pesaing, atau membuat pelaburan dalam perniagaan kecil . Ia dapat menjimatkan anda dari bencana kewangan, membantu anda melihat peningkatan yang membangkitkan anda dan keluarga anda dengan kekayaan, dan, dalam beberapa kes, mencapai kemerdekaan kewangan awal hidup.
Apakah maksud Penyata Pendapatan?
Tujuan utama dari mana-mana penyata pendapatan adalah untuk melaporkan pendapatan syarikat kepada para pelabur dan pengurus selama jangka waktu tertentu, sehingga mereka dapat memahami bagaimana firma tersebut melaksanakan dasar dan ekonomi. Pada zaman dahulu, orang cenderung merujuk kepada penyata pendapatan sebagai Kenyataan P & L, yang pendek untuk "Penyata Keuntungan dan Kerugian."
Had Penyata Pendapatan
Terdapat kesilapan bahawa banyak pelabur baru membuat anggapan bahawa penyata pendapatan adalah penyata kewangan yang paling penting. Akibatnya, terlalu sering perhatian utama sebagai pertimbangan yang sama penting seperti struktur modal dan aliran tunai tidak diendahkan; pertimbangan yang boleh membuat atau memecah firma.
Lagipun, sehingga runtuh yang memusnahkan pemegang saham mereka, Wachovia, AIG, dan Lehman Brothers kelihatan menguntungkan. Bahaya di sana dikebumikan dalam nota kaki, lembaran imbangan, dan penyata aliran tunai, bukan penyata pendapatan jadi sedar akan batasan-batasan itu.
Salah satu batasan ini adalah penggunaan anggaran. Untuk lebih baik atau lebih teruk, penyata pendapatan memerlukan penggunaan anggaran tertentu. Anggaran ini boleh berbeza-beza antara orang yang munasabah dengan maksud yang baik tetapi mereka semestinya memperkenalkan unsur kekaburan dalam angka-angka. Tiada siapa yang benar-benar tahu berapa lama meja atau komputer, mesin fotokopi atau jet korporat akan berlangsung tetapi perbelanjaan susut nilai mesti dianggarkan . (Kita akan masuk ke dalam yang kemudian dalam pelajaran ini.) Bank tidak tahu lebih awal dari masa yang tepat berapa banyak buku pinjaman mereka akan menjadi buruk tetapi mereka perlu mencatatkan rizab berbanding pendapatan yang mereka fikir adalah munasabah. Tindakan undang-undang profil tinggi tidak boleh diramalkan lebih awal daripada masa tetapi sekiranya berlaku kemungkinan kerugian, caj perlu dibuat ke atas penyata pendapatan untuk menduduki rizab pada kunci kira-kira. Kelemahannya adalah bahawa realiti ekonomi kadang-kadang boleh dihancurkan secara sengaja atau tidak sengaja. Anda mendapat perkara-perkara seperti penyalahgunaan perakaunan "balang cookie" di mana pengurusan mengagihkan rizab semasa masa yang baik hanya untuk membalikkan caj ini apabila keadaan menjadi sukar supaya mereka boleh pad nombor-nombor dan membuat diri mereka kelihatan baik.
Menggunakan Analisis Penyata Pendapatan untuk Menghitung Perbelanjaan, Pendapatan, Rasio Kewangan dan Margin Laba
Walaupun dengan kelemahan ini, analisis pernyataan pendapatan mendedahkan lebih daripada pendapatan syarikat kepada pelabur atau penganalisis yang serius. Ia memberi gambaran penting tentang bagaimana pengurusan mengawal perbelanjaan, jumlah pendapatan dan perbelanjaan faedah dan cukai yang dibayar. Pelabur boleh menggunakan analisis penyata pendapatan untuk mengira nisbah kewangan yang akan mendedahkan kadar pulangan yang diperolehi oleh perniagaan ke atas pendapatan dan aset tertahan pemegang saham (dalam erti kata lain, seberapa baik mereka melabur wang di bawah kawalan mereka). Mereka juga boleh membandingkan keuntungan syarikat dengan pesaingnya dengan mengkaji pelbagai margin keuntungan seperti margin keuntungan kasar , margin keuntungan operasi , dan margin keuntungan bersih .
Mulai Analisis Kami Penyata Pendapatan
Semasa kami meneruskan pelajaran ini, anda mesti ingat kebenaran asas John Burr William bahawa perniagaan hanya bernilai keuntungan yang akan dijana untuk pemiliknya dari sekarang hingga hari kiamat, didiskaunkan pada masa kini, disesuaikan untuk inflasi . Penyata pendapatan adalah "kad laporan" pendapatan tersebut; pendapatan yang akhirnya menentukan harga yang sepatutnya anda bayar untuk perniagaan.
Duduk kembali di kerusi anda, ambil salinan laporan tahunan atau 10K, flip ke penyata pendapatan yang disatukan untuk tahun yang paling baru, dan mari mulai bekerja melaluinya. Pada akhirnya, saya fikir anda akan terkejut dengan berapa banyak yang anda pelajari. Menjelang akhir pelajaran ini, kita akan bekerja melalui penyata pendapatan Abercrombie & Fitch dan Brown Safety.