Rasio Kewangan Paling Penting Pelabur Baru Perlu Tahu
Sebelum anda boleh mula melabur dalam saham individu, adalah penting untuk anda mengetahui cara menghitung nisbah kewangan. Walaupun anda memutuskan untuk mendapatkan nisbah kewangan anda dari broker atau tapak kewangan anda, anda masih perlu tahu apa yang mereka nyatakan dan apa yang akan mereka ceritakan mengenai perniagaan di mana anda ingin melabur. Jika tidak, anda mungkin membuat kesilapan dan membeli sebuah syarikat dengan terlalu banyak hutang, tidak cukup wang tunai untuk bertahan atau keuntungan yang rendah. Panduan ini kepada nisbah kewangan akan menjelaskan bagaimana untuk mengira nisbah kewangan yang paling penting, dan, yang lebih penting, apa yang mereka maksudkan.
01 Panduan Penyata Kewangan
Anda tidak boleh mengira nisbah kewangan tanpa penyata kewangan! Panduan ini kepada penyata kewangan menyediakan petunjuk langkah demi langkah untuk membaca lembaran imbangan, penyata pendapatan, dan dokumen perakaunan penting lainnya.
02 The 5 Kategori Rasio Kewangan
Semua nisbah kewangan dibahagikan kepada lima kategori. Dengan mempelajari setiap lima kategori ini, anda akan mengetahui pengiraan nisbah kewangan yang diperlukan apabila anda mula bekerja melalui penyata kewangan syarikat.
03 Harga kepada Nisbah Aliran Tunai
Sesetengah pelabur memilih untuk memberi tumpuan kepada nisbah kewangan yang dikenali sebagai "harga kepada nisbah aliran tunai" dan bukan "nisbah harga kepada pendapatan" yang lebih terkenal (atau nisbah p / e untuk pendek). Duduklah, berehat, dan dapatkan secawan kopi kerana anda akan mempelajari semua yang anda ingin tahu mengenai alat penilaian saham yang sering diabaikan ini.
04 Harga kepada Nisbah Pendapatan - Nisbah P / E
Harga kepada nisbah pendapatan, juga dikenali sebagai nisbah p / e, mungkin nisbah kewangan yang paling terkenal di dunia. Ia digunakan sebagai cara yang cepat dan kotor untuk menentukan bagaimana "murah" atau "mahal" saham itu. Cara terbaik untuk memikirkannya ialah berapa banyak yang anda sanggup bayar untuk setiap $ 1 dalam pendapatan syarikat menjana. Ketahui cara mengiranya, dan banyak lagi.
05 Nisbah PEG
Walaupun nisbah harga kepada pendapatan (atau nisbah p / e untuk pendek) adalah cara paling popular untuk mengukur penilaian relatif dua saham, nisbah PEG melangkah lebih jauh. Ia bermaksud nisbah harga kepada pendapatan kepada pertumbuhan. Seperti yang anda katakan oleh tajuknya, faktor-faktor nisbah PEG dalam pertumbuhan syarikat.
06 Nisbah Turnover Aset
Nisbah perolehan aset mengira jumlah jualan bagi setiap aset dolar yang dimiliki oleh sebuah syarikat. Ia mengukur kecekapan syarikat dalam menggunakan asetnya.
07 Nisbah Semasa
Seperti harga kepada nisbah pendapatan, nisbah semasa adalah salah satu yang paling terkenal dengan semua nisbah kewangan. Ia berfungsi sebagai ujian kekuatan kewangan syarikat dan kecekapan relatif. Sebagai contoh, anda boleh mengetahui jika syarikat mempunyai terlalu banyak, atau terlalu sedikit, tunai di tangan.
08 Nisbah Hutang kepada Ekuiti
Nisbah hutang kepada ekuiti adalah penting kerana pelabur suka membandingkan jumlah ekuiti (kekayaan bersih) sebuah syarikat kepada obligasi hutangnya. Contohnya, jika anda memiliki $ 100 juta hotel dan mempunyai hutang berjumlah $ 30 juta, anda akan kurang prihatin daripada jika anda mempunyai hutang yang sama dengan $ 30 juta dengan harta bernilai hanya $ 40 juta. Ketahui bagaimana untuk mengira nisbah hutang kepada ekuiti dan mengapa ia penting.
Margin Keuntungan Kasar
Margin keuntungan kasar membolehkan anda mengetahui berapa banyak keuntungan yang tersedia sebagai peratusan jualan untuk membayar kos gaji, pengiklanan, perbelanjaan jualan, bil pejabat, dan lain-lain. Ini adalah salah satu nisbah kewangan yang paling penting yang anda boleh belajar.
10 Nisbah Liputan Faedah
Nisbah liputan faedah adalah nisbah kewangan penting bagi firma yang menggunakan banyak hutang. Ia membolehkan anda mengetahui berapa banyak wang yang ada untuk menampung semua perbelanjaan faedah syarikat menanggung pada wang yang berhutang setiap tahun.
11 Nisbah Turnover Inventori
Jika anda perlu tahu berapa kali perniagaan bertukar inventori dalam tempoh masa, anda perlu menggunakan nisbah pusing ganti inventori. Ia membolehkan anda melihat jika syarikat mempunyai terlalu banyak asetnya yang terikat dalam inventori dan sedang menuju masalah kewangan. Peruncit yang sangat cekap, sebagai contoh, akan mempunyai nisbah perolehan inventori yang lebih tinggi daripada pesaing yang kurang cekap.
12 Nisbah Margin Laba Bersih
Nisbah margin keuntungan bersih memberitahu anda berapa banyak wang syarikat membuat untuk setiap $ 1 hasil. Syarikat-syarikat dengan margin keuntungan bersih yang lebih tinggi sering boleh menawarkan faedah yang lebih baik, bonus yang lebih tinggi, dan dividen yang lebih gemuk.
13 Nisbah Margin Keuntungan Operasi
Pendapatan operasi, atau keuntungan operasi yang kadang-kadang dipanggil, adalah jumlah keuntungan sebelum cukai perniagaan yang dijana daripada operasinya. Ia adalah apa yang tersedia kepada pemilik sebelum beberapa item lain perlu dibayar seperti dividen saham pilihan dan cukai pendapatan.
Nisbah Ujian Pantas
Nisbah Ujian Pantas (juga dikenali sebagai Ujian Asam atau Nisbah Kecairan) adalah ujian yang paling berlebihan dan sukar bagi kekuatan dan kecairan kewangan syarikat.
15 Piutang Boleh Tolak
Apabila anda menganalisis perniagaan atau saham, akal sehat memberitahu anda bahawa syarikat yang lebih cepat mengumpul hutangnya, lebih baik. Pelanggan lebih cepat membayar bil mereka, lebih cepat syarikat boleh meletakkan wang tunai di bank, membayar hutang, atau mula membuat produk baru. Terdapat juga peluang yang lebih kecil untuk kehilangan wang untuk akaun yang bermasalah. Nasib baik, ada cara untuk mengira bilangan hari yang diperlukan untuk perniagaan untuk mengutip penghutangnya - ia dipanggil belitan boleh terima atau perolehan yang boleh diterima, dan ia merupakan nisbah kewangan yang berguna untuk belajar.
16 Return on Assets (ROA) Nisbah
Apabila perolehan aset memberitahu pelabur jumlah jualan bagi setiap $ 1 aset, pulangan atas aset , atau ROA untuk jangka pendek, memberitahu pelabur berapa banyak keuntungan syarikat yang dihasilkan untuk setiap $ 1 aset. Pulangan ke atas aset juga merupakan cara yang pasti untuk mengukur intensiti aset sesuatu perniagaan. Sebagai contoh, adakah syarikat yang anda sedang meneliti harus membelanjakan sejumlah besar wang ke atas jentera yang mahal sebelum ia dapat menghasilkan dan menjual produk untuk menghasilkan pulangan? Ia adalah salah satu nisbah kewangan yang paling penting yang anda boleh tahu.
17 Pulangan atas Ekuiti (ROE) Nisbah
Salah satu metrik keuntungan yang paling penting adalah pulangan ekuiti (atau ROE untuk pendek). Pulangan ekuiti menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diperoleh syarikat berbanding dengan jumlah ekuiti pemegang saham yang terdapat pada lembaran imbangan .
18 Pulangan Lanjutan mengenai Ekuiti: Model DuPont
Sebaik sahaja anda tahu bagaimana untuk mengira pulangan nisbah kewangan ekuiti yang disebutkan di atas, anda perlu pergi lebih jauh dan memecahnya ke dalam pelbagai komponen. Ini dipanggil analisis DuPont. Dengan mempelajarinya, anda benar-benar dapat melihat apa yang membuat syarikat menguntungkan. Ia adalah, dan tetap, rahsia untuk memahami nasib yang paling besar.
19 Modal Kerja Setiap Dolar Jualan
Modal kerja setiap dolar nisbah jualan kewangan adalah penting kerana ia membolehkan anda mengetahui berapa banyak wang yang diperlukan oleh syarikat untuk menjalankan perniagaan. Secara umumnya, modal kerja lebih banyak daripada keperluan syarikat, semakin kurang berharga kerana wang itu pemiliknya tidak dapat mengambil alih perniagaan dalam bentuk dividen .