Sekiranya Anda Beli Saham B?
Apakah Saham Kelas B Mutual?
Kebanyakan dana bersama menawarkan pelbagai kelas untuk pembelian (perbezaan di dalam yuran dana dan perbelanjaan bersama setiap kelas saham).
Beberapa kelas saham bersama bersama termasuklah: Kelas A, Kelas B dan Kelas C. Setiap kelas saham memerlukan pengurusan dan yuran operasi dan banyak kelas saham juga termasuk yuran 12b-1.
Saham-saham dana B tidak memerlukan caj jualan terdahulu, tetapi membawa caj jualan tertangguh kontingen (CDSC) dan mempunyai 12b-1 yang lebih tinggi (yuran 1% 12b-1 adalah umum) daripada kelas saham bersama lain. CDSC adalah caj yang dikenakan ke atas pemegang saham yang menjual saham mereka dalam dana semasa tempoh penyerahan. CDSC ini tidak dibayar kepada penasihat, tetapi kepada syarikat dana untuk menampung pelbagai kos, termasuk komisi yang terdahulu dana dibayar kepada penasihat (seringkali setinggi 4%). Pelabur tidak melihat komisen pendahuluan yang dikenakan oleh dana yang dibayar kepada penasihat yang menawarkan saham dana untuk pembelian.
CDSC spesifik digariskan dalam prospektus dana bersama dan kos bergantung kepada berapa lama pelabur memegang sahamnya.
Banyak saham B bersama CDSC yang dikurangkan kepada 0% pada tahun enam, manakala pada tahun tujuh, saham Kelas B bersama-sama menukar kepada saham Kelas A (yang tidak membawa caj penyerahan dan mempunyai kos 12b-1 yang lebih rendah).
Adakah B Beli Beli Baik?
Dalam beberapa kes, jika anda membandingkan pelbagai kelas saham bersama, anda mungkin diberi satu set senario di mana saham B dana bersama kelihatan lebih menarik daripada kelas saham lain dana yang sama.
Sebagai contoh, jika anda menggunakan perisian Analisa Dana FINRA, anda mungkin mendapati bahawa tempoh masa yang lebih panjang dan kurang daripada $ 100,000 untuk melabur dalam satu keluarga dana, maka saham B dana bersama, sering kali lebih sesuai daripada saham Kelas A (termasuk komisen jualan terdahulu dan titik putus) dan saham C (yang menanggung kos 12b-1 yang berterusan). Tetapi, seperti mana-mana pelaburan-syaitan sering boleh didapati dalam butirannya. Anda akan bijak untuk berhati-hati apabila menggunakan senario hipotetikal untuk menentukan pelaburan terbaik untuk portfolio anda.
Sebagai contoh, senario Fund Analyzer FINRA, dan yang serupa, mungkin tepat apabila hanya membandingkan struktur yuran Kelas A, Kelas B dan Kelas C, tetapi ini bermakna anda perlu membeli saham B dana bersama? Apa yang berlaku jika pengurus dana bersama anda pergi? Apa yang berlaku sekiranya dana bersama menjadi kembung dengan aset? Apa yang berlaku jika gaya dana bersama berubah dari pertumbuhan kepada nilai? Dalam erti kata lain, apakah yang akan terjadi jika anda ingin menjual saham B dana bersama anda?
Sekiranya anda perlu menjual saham B dana bersama untuk sebarang alasan ini, atau untuk menyelesaikan masalah kewangan, anda mungkin dapat dengan mudah bertukar dari satu dana kepada yang lain dalam keluarga dana yang sama tanpa menimbulkan penalti penyerahan (tetapi, anda masih boleh menimbulkan keuntungan modal).
Oleh itu, adakah keluarga dana di mana anda membeli saham B dana bersama yang asli mempunyai satu lagi dana bersama yang mencukupi, atau anda akan terpaksa menyelesaikan dana yang biasa-biasa saja untuk mengelakkan caj penyerahan? Tarik hati dengan teliti sebelum membeli saham B dana yang anda tidak teliti sebelum membeli dan berhati-hati merancang strategi keluar anda. Apa yang berlaku jika / apabila anda perlu menjual?
Lebih Banyak Masalah dengan Saham B
Akan sentiasa ada penasihat, dan mungkin juga pelabur, yang ingin berdebat sama ada memilih saham B dana adalah keputusan yang buruk - dengan alasan mereka sesuai untuk pelabur dalam keadaan tertentu. Malangnya, cara bagaimana saham B dijelaskan dan cara mereka dijual adalah masalah utama yang dihadapi pelabur hari ini. Malah, blog yang menarik, Mengenai Blog Penipuan Broker menggariskan beberapa kes di mana FINRA telah didenda dan menapis firma pembrokeran untuk tidak mencadangkan saham B secara tidak wajar.
Jutaan dolar dalam pengembalian telah dibayar kepada pelabur untuk isu kesesuaian selama ini, sementara banyak syarikat broker telah didenda dan ditapis, dan sesetengah broker bahkan telah disiplin dan digantung selepas mengesyorkan kelas saham bersama ini kepada pelabur yang mereka tidak sesuai.
Di sepanjang barisan ini, saham B dana bersama sering mischaracterized sebagai dana tanpa beban, kelas dana bersama yang tidak mengenakan beban jualan, tetapi boleh dikenakan yuran lain. Sekiranya anda tertakluk kepada "penyalahgunaan" ini saham B dana bersama penasihat, teruskan ke dompet anda semasa anda keluar dari pintu.
Mengucapkan Selamat tinggal kepada Saham B
Meskipun berpotensi untuk keuntungan kepada para penasihat, trend selama beberapa tahun terakhir ini adalah untuk dana bersama untuk menghapuskan saham-saham Kelas B dari syarikat linear dana. Dalam siaran akhbar September 2009, Allianze (syarikat induk PIMCO Funds) menyatakan bahawa dasar mereka menggantung jualan saham B adalah "selaras dengan trend keseluruhan industri ke arah penurunan jualan saham Kelas B dan kepentingan yang lebih tinggi dalam nasihat berasaskan fi perkhidmatan ini. "Trend ini ke arah penjualan yang lebih sedikit daripada saham Kelas B - seperti disebutkan oleh Allianze - mungkin disebabkan oleh pelabur dana bersama yang bermaklumat dan jabatan kepatuhan firma peminjam yang tidak lagi mencadangkan saham B bersama kepada pelabur yang tidak curiga bukan kerana sebab kesesuaian, tetapi disebabkan struktur komisen mereka yang tinggi kepada penasihat.