Ketahui Bagaimana Bayaran ETF Dikurangkan dan Bagaimana Ia Mempengaruhi Prestasi
Sebab utama pelabur ETF perlu mengetahui kos sebelum membeli adalah kerana perbelanjaan rendah adalah salah satu kelebihan utama ETF . Memandangkan kebanyakan ETF menjejaki indeks penanda aras, seperti S & P 500 , ETF terbaik untuk membeli adalah selalunya mereka yang mempunyai perbelanjaan terendah.
Nisbah Perbelanjaan dan Bagaimana Bayaran ETF Berfungsi
Apabila meneliti atau melihat maklumat mengenai ETF atau dana bersama, salah satu daripada maklumat penting yang anda lihat seharusnya disebut dengan nisbah perbelanjaan .
Nisbah perbelanjaan, dinyatakan sebagai peratusan, adalah yuran pengurusan yang ditolak dari aset dana. Contohnya, ETF atau dana bersama yang mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.50 peratus akan mengurangkan separuh daripada satu peratus daripada aset dana setiap tahun. Melakukan matematik untuk anda, nisbah perbelanjaan sebanyak 0.50 peratus diterjemahkan kepada perbelanjaan $ 5 untuk setiap $ 1,000 yang dilaburkan.
Yuran ETF ditolak untuk membayar kos pengurusan dan operasi dana. Pelabur akan menerima jumlah pulangan ETF, kurang perbelanjaan. Sebagai contoh, jika jumlah pulangan dana (sebelum perbelanjaan) sepanjang tahun adalah 10.00 peratus, dan nisbah perbelanjaan adalah 0.50 peratus, pulangan bersih kepada pelabur (selepas perbelanjaan) akan menjadi 9.50 peratus.
Oleh itu, sama dengan dana bersama, yuran ETF yang dimasukkan ke dalam nisbah perbelanjaan tidak ditolak atau ditarik terus dari akaun pelabur; yuran ini diambil dari aset dana sebelum dimasukkan ke dalam aset pelabur (ilmu pengetahuan proses proses yuran ETF sedikit lebih rumit daripada ini dan penjelasannya dipermudah untuk keperluan pendidikan).
Kenapa Bayaran ETF Penting
Oleh kerana majoriti ETF dikendalikan secara pasif , nisbah perbelanjaan mereka cenderung jauh lebih rendah berbanding kebanyakan dana bersama. Dalam erti kata lain, kerana ETF hanya menjejaki indeks penanda aras, tidak ada keperluan bagi pengurus dana untuk menyelidik, menganalisis, atau berdagang sekuriti dan kerana aktiviti-aktiviti ini dihapuskan, kos operasi dana telah dikurangkan secara mendadak.
Sebab bahawa ETF telah menjadi lebih popular pada tahun-tahun kebelakangan ini adalah alasan yang sama bahawa Vanguard Investments adalah syarikat dana bersama terbesar di dunia: Pelabur telah mengetahui bahawa bayaran yang lebih rendah diterjemahkan ke dalam pulangan yang lebih tinggi dalam jangka masa panjang. Di samping itu, pengurus aktif adalah manusia dan cenderung membuat kesilapan, yang menyumbang kepada kelemahan mereka kepada ETF dan dana bersama yang diuruskan secara pasif.
Nisbah perbelanjaan biasa bagi dana bersama akan berkisar dari kira-kira 0.50 peratus kepada 2.00 peratus, manakala yuran ETF berkisar dari serendah 0.05 peratus kepada kira-kira 1.00 peratus. Oleh itu ETF kos terendah biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana bersama indeks kos terendah.
Sebagai contoh, salah satu daripada ETF yang paling banyak dijual ialah SPDR S & P 500 (SPY), yang mempunyai nisbah perbelanjaan hanya 0.09 peratus. Dana bersama yang paling popular adalah Vanguard 500 Index (VFINX), yang mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.14 peratus.
Oleh kerana kedua-dua dana secara pasif mengesan S & P 500, seorang pelabur yang sangat sedar tentang yuran akan memegang SPY, yang dijangkakan akan mendapat sedikit pulangan yang lebih tinggi dalam jangka masa panjang (dan kelebihan sedikit ini dalam prestasi telah diadakan secara sejarah).
Bayaran ETF dan Memilih Dana Terbaik
ETF yang mempunyai yuran paling rendah tidak selalu merupakan dana terbaik untuk dibeli. Sebelum membeli ETF, pastikan anda membuat perbandingan dengan epal ke epal. Sebagai contoh, pastikan ETF yang anda bandingkan mengesan indeks yang sama. Ia juga membantu melihat sejarah prestasi dan jumlah aset dana.
Prestasi adalah penting kerana sesuatu yang disebut kesalahan pengesanan, yang merupakan ukuran keberkesanan dana indeks dalam mereplikasi atau "mencocokkan" prestasi indeks penanda aras. Sekiranya dana tidak menjejaki indeks, yuran yang rendah mungkin tidak mencukupi untuk membuat dana mengalahkan dana yang setanding.
Oleh itu, pastikan untuk membandingkan prestasi sejarah sebagai tambahan kepada nisbah perbelanjaan.
Jumlah aset dana adalah penting untuk dianalisis kerana aset yang lebih besar pada umumnya bermaksud kecairan yang lebih besar, yang boleh mempengaruhi prestasi ETF, terutama dalam jangka pendek. Oleh itu, ETF dengan lebih banyak aset umumnya lebih baik kepada mereka yang mempunyai aset yang jauh lebih rendah.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.