ETN Adakah Variasi ETF
Apakah ETN?
ETN adalah produk pelaburan berstruktur yang dikeluarkan oleh bank atau penyedia utama sebagai nota hutang senior.
Ini berbeza dengan ETF yang terdiri daripada keselamatan sebenar atau kadang-kadang komoditi atau derivatif mata wang seperti niaga hadapan, ke hadapan, dan pilihan .
Apabila pelabur membeli ETN, dia membeli produk hutang yang serupa dengan bon. Syarat kontrak hutang ditentukan oleh struktur ETN. Apabila pelabur membeli ETF, dia membeli aset seperti stok atau indeks. Kerana ETN disokong oleh bank dengan penarafan kredit yang tinggi, mereka adalah produk yang cukup selamat. Walau bagaimanapun, nota itu bukan tanpa risiko kredit, hanya tahap yang lebih rendah.
Jenis ETN
Sehingga kini, terdapat empat jenis utama ETN. Menurut Barclays, pembekal utama ETN, terdapat komoditi, mata wang, pasaran baru muncul, dan strategi ETN. Komoditi ETN termasuk kategori seperti tenaga, minyak , dan logam . Mata wang ETN termasuk euro, pound British, dan yen Jepun. Contoh nota pasaran yang muncul ialah Indeks India ETN dan terdapat strategi ETN yang dikaitkan dengan prestasi Indeks BuyWrite S & P 500.
Bagaimana Mereka Cukai
Sama seperti ETF, ETN mempunyai kelebihan cukai . Apa-apa keuntungan ke atas pembelian atau jualan nota itu tidak direalisasikan sehingga transaksi penutupan sebenar, iaitu apabila cukai keuntungan modal ditanggung. Walau bagaimanapun, dalam kes ETF komoditi , kelebihan cukai tidak begitu banyak kerana cukai keuntungan modal ditanggung semasa dagangan komoditi bergolek.
Dalam kes komoditi ETN, itu bukan isu.
Adakah ETN mempunyai Kesilapan Penjejakan?
Jawapan pendek tidak. ETN dikira sebagai kontrak prabayar, yang menghapuskan sebarang kesilapan pengesanan. Seorang pelabur yang memiliki nota dijanjikan kadar pulangan kontrak oleh bank penerbit. Dengan ETF, dana direka bentuk untuk meniru dan indeks (tanpa cuba mengungguli) walau bagaimanapun, ia tidak selalu mengikut pelan. Perbezaan itu dikenali sebagai ralat pengesanan ETF.
Risiko Terlibat
ETN dan ETF kedua-duanya mempunyai risiko tertentu, bagaimanapun, risiko berbeza. Risiko terbesar ETN ialah risiko kredit. Walaupun bank penerbit seperti Barclays mempunyai penarafan kredit yang tinggi daripada Standard and Poor's yang tidak bermakna ianya tidak sempurna. Bank besar telah jatuh sebelum ini. Jadi jika sesuatu berlaku kepada bank yang mengeluarkan, ETN anda boleh lalai.
Risiko lain berkaitan dengan kecairan. Terdapat lebih banyak ETF dalam dunia pelaburan daripada ETN. Sekurang-kurangnya sekarang. Itu bermakna perdagangan masuk dan keluar dari kedudukan ETN mungkin tidak semudah itu. Jika anda perlu menutup atau membuka ETN, mungkin terdapat beberapa kesulitan kerana kekurangan jumlah dagangan.
Memandangkan ETN untuk Portfolio Anda
Sebelum anda membuat apa-apa pelaburan , saya menekankan melakukan usaha wajar anda dan dengan teliti menganalisis penyelidikan anda.
Salah satu cara untuk memulakan adalah dengan menonton bagaimana ETN melaksanakan. Berikut adalah beberapa ETN yang boleh anda perhatikan.
- GSC - GS Connect S & P GSCI Komoditi Peningkatan Komoditi Jumlah Indeks Strategi Pulangan ETN
- ERO - iPath Kadar Pertukaran EUR / USD ETN
- AYT - Barclays Global Market Emerging Strategy (GEMS) Asia 8 Index ETN
Dan untuk melihat setiap ETN dalam tindakan, lihat tidak lebih jauh daripada Senarai ETN ini
Dan perlu diingat bahawa walaupun ETN mungkin menarik, mereka mempunyai risiko mereka. Sama seperti semua pelaburan, jadi pastikan anda menyelidik setiap nota dengan teliti sebelum membuat apa-apa dagangan. Lihat bagaimana mereka bertindak balas terhadap keadaan pasaran yang berbeza. Memahami apa yang terdapat dalam setiap nota, terutamanya ETN yang leveraged dan terbalik, yang biasanya mengandungi derivatif.
Dan jika anda mempunyai sebarang soalan atau kebimbangan mengenai apa-apa ETN dalam senarai ini, pastikan anda berunding dengan profesional kewangan seperti broker atau penasihat kewangan atau perancang anda.
Walau bagaimanapun, sebaik sahaja anda menyelesaikan ketekunan penuh anda, maka nasib baik dengan semua dagangan anda pada nota ini atau mana-mana orang lain.