Belajar Asas Sebelum Beli
Memilih Dana Bon Terbaik untuk Tujuan Pendapatan
Bon dikategorikan sebagai sekuriti pendapatan tetap; oleh itu pendapatan adalah tujuan bersama untuk membeli dana bersama dana. Pendapatan adalah satu lagi pembayaran faedah. Sebagai contoh, bon individu akan membayar faedah, dipanggil kupon , kepada pemegang bon (pelabur) pada kadar yang dinyatakan untuk jangka waktu tertentu (terma). Sekiranya dipegang hingga matang, dan penerbit bon tidak berlaku, pemegang bon akan menerima semua pembayaran faedah dan 100% dari pokok pinjaman mereka pada akhir tempoh tersebut.
Tetapi dalam kes dana bersama bon, dana bersama akan memegang berpuluh-puluh atau ratusan bon dan akan menyampaikan pembayaran faedah, kurang perbelanjaan dana, kepada pelabur dana bersama. Apabila mencari dana bon terbaik untuk pendapatan, anda akan mahu melihat Pengeluaran SEC 30 Hari , yang merujuk kepada pengiraan hasil yang berdasarkan tempoh 30 hari yang berakhir pada hari terakhir bulan sebelumnya.
Angka hasil mencerminkan dividen dan faedah yang diperolehi dalam tempoh tersebut, selepas potongan perbelanjaan dana.
Hasil SEC adalah hasil anggaran yang diterima pelabur dalam setahun dengan anggapan bahawa setiap ikatan dalam portfolio dipegang hingga matang. Tetapi perlu diingat bahawa pegangan dana bon (sekuriti bon asas) tidak dipegang hingga matang dan dana bon tidak "matang". Walau bagaimanapun, Yield SEC 30 Hari masih memberikan maklumat berguna kepada pelabur kerana ia membantu menganggar pendapatan, dinyatakan sebagai peratusan, yang diperlukan untuk tujuan perancangan.
Dana bon juga melaporkan Hasil Belakang Dua Belas Bulan (TTM), tetapi hasil ini mencerminkan masa lalu dan mungkin tidak sama tahun depan. Dalam dekad yang lalu, hasil dana bon telah rendah secara sejarah, yang telah menyebabkan minat yang lebih kukuh dalam dana bon hasil tinggi. Juga dikenali sebagai dana bon sampah , dana bon hasil tinggi membawa lebih banyak risiko pasaran dan pelabur harus berhati-hati apabila melabur dalam sekuriti ini.
Melabur dalam Dana Bon untuk Kepelbagaian
Tujuan lain untuk melabur dalam dana bon adalah kepelbagaian . Harga bon bergerak ke arah yang bertentangan sebagai kadar faedah. Oleh itu, apabila Lembaga Rizab Persekutuan memberi isyarat bahawa ia akan menurunkan kadar faedah mereka kepada bank, harga bagi bon biasanya lebih tinggi. Dan Fed biasanya menurunkan kadar apabila ekonomi lemah.
Oleh itu, dana bersama bon boleh dilaksanakan dengan baik apabila ekonomi dan pasaran saham tidak. Atas sebab ini, ramai pelabur suka memasukkan dana bon dalam portfolio mereka untuk memberikan lebih banyak keseimbangan dan kestabilan apabila dana bersama mereka mungkin jatuh.
Dana bon terbaik untuk kepelbagaian adalah jumlah dana pasaran bon, seperti Indeks Pasaran Bon Vanguard Total Bond (VBMFX), yang bertujuan untuk meniru Pulangan Indeks Bon Agregat AS Barclay , indeks bon luas yang meliputi kebanyakan bon yang diniagakan di AS dan beberapa bon asing diniagakan di Amerika Syarikat
Kebanyakan pelabur yang mencari kepelbagaian tidak mencari dana bon dengan hasil tertinggi; mereka akan mencari dana seperti VBMFX yang meliputi semua jenis bon pada kos yang rendah atau sekurang-kurangnya dana dengan nisbah perbelanjaan di bawah purata .
Memilih Akaun Pelaburan Yang Benar untuk Dana Bon Anda
Oleh kerana dana bersama bon adalah sekuriti pendapatan, anda akan melakukan yang terbaik untuk menghadkan cukai pendapatan tersebut. Sebagai contoh, jika anda mempunyai pilihan, ia biasanya lebih baik untuk memegang dana bon dalam akaun berfaedah seperti Akaun Persaraan Individu (IRA) atau 401 (k). Pendapatan faedah dan keuntungan modal tidak dikenakan cukai semasa anda memegang dana dalam akaun ini. Sebaliknya, cukai "tertunda" sehingga anda membuat pengeluaran. Oleh itu, dana bon akan memberi manfaat lebih daripada faedah pengkompaunan, dan dengan itu akan berkembang lebih cepat, dalam akaun yang ditangguhkan cukai.
Jika anda mahu atau perlu memegang dana bon dalam akaun pembrokeran yang boleh dikenakan cukai, anda mungkin mempertimbangkan untuk melabur dalam dana bon perbandaran . Walaupun hasil bagi dana bon perbandaran biasanya lebih rendah daripada dana bon yang boleh dikenakan cukai, faedah dari bon perbandaran adalah bebas daripada cukai di peringkat cukai pendapatan Persekutuan. Dan jika bon perbandaran adalah dari negeri tempat anda tinggal, cukai pendapatan, jika berkenaan, boleh dibebaskan di peringkat negeri juga. Anda boleh mencari dana bon perbandaran yang hanya membeli bon perbandaran dalam negeri anda. Sebagai contoh, jika anda tinggal di New York, anda boleh mencari dana bon perbandaran New York seperti Vanguard New York Tax-Exempt Fund (VNYTX).
Padankan Dana Bon Anda Dengan Objektif Pelaburan Anda
Kami telahpun melabur dalam dana bon untuk pendapatan dan melabur dalam dana bon untuk kepelbagaian. Tetapi anda juga perlu memastikan objektif pelaburan anda, khususnya cakap masa anda, sesuai dengan jenis dana bon terbaik.
Contohnya, jika anda mencari dana bon terbaik yang boleh mendapat faedah lebih tinggi daripada CD atau akaun simpanan di bank, dan ada kemungkinan anda perlu menarik balik beberapa atau semua wang anda dalam tempoh satu hingga dua tahun, dana bon jangka pendek atau dana bon ultra-jangka pendek boleh menjadi pilihan bijak.
Jika tempoh pegangan anda lebih dari tiga tahun, anda boleh melabur dalam hampir semua jenis dana bon yang memenuhi matlamat anda yang lain, seperti pendapatan atau kepelbagaian.
Apabila memasangkan dana bon kepada objektif pelaburan anda, pastikan anda ingat bahawa dana bon boleh menurun nilai. Dalam sesetengah kes, mungkin bijak tidak menggunakan dana bon sama sekali. Contohnya, jika anda fikir anda perlu mengeluarkan wang dalam masa kurang dari satu tahun, dana bon (atau dana lain untuk perkara itu) bukan pilihan bijak.