Ekuiti Pemegang Saham pada Lembaran Imbangan

Melabur Pelajaran 3 - Menganalisis Lembaran Imbangan

Kami telah tiba di bahagian ekuiti pemegang saham lembaran imbangan. Ekuiti pemegang saham mewakili tuntutan pemegang saham kepada aset perniagaan selepas semua pemiutang, liabiliti, dan hutang telah dibayar. Dalam istilah awam, ia mewakili nilai bersih. Ekuiti pemegang saham juga dirujuk sebagai ekuiti pemilik atau ekuiti pemegang saham.

Terdapat banyak maklumat penting dalam bahagian ekuiti pemegang saham supaya anda ingin memberi perhatian khusus kerana ia dapat membantu anda memahami kualiti enjin ekonomi firma ketika digunakan bersama dengan angka lain, terutama dari pendapatan pernyataan serta memberikan beberapa pandangan mengenai bentuk dan sifat struktur modalnya .

Bagaimana Ekuiti Pemegang Saham timbul pada Lembaran Imbangan

Apabila melihat lembaran imbangan, ekuiti pemegang saham biasanya datang dari dua sumber.

1. Tunai atau aset lain yang dibayar oleh pelabur apabila syarikat itu menaikkan modal dalam pertukaran untuk menerbitkan saham saham biasa atau saham pilihan
2. Perolehan tertahan , yang merupakan keuntungan terkumpul perniagaan telah memegang dan tidak dibayar kepada para pemegang sahamnya sebagai dividen atau digunakan dalam pembelian balik saham , sama ada untuk saham yang telah bersara atau yang dipegang dalam seksyen khas ekuiti pemegang saham disebut perbendaharaan saham , yang mempunyai kesan mengurangkan pendapatan tertahan.

Ekuiti pemegang saham diselaraskan untuk beberapa item tambahan. Sebagai contoh, terdapat seksyen yang disebut "Pendapatan Komprehensif Lain", yang merangkumi perkara seperti elaun penilaian untuk perubahan dalam nilai pasaran sesetengah sekuriti atau pelaburan yang dipegang dalam cara diklasifikasikan tertentu serta elaun terjemahan kumulatif pada mata wang asing kerana ia berkaitan dengan aset dan liabiliti.

Bergantung pada perniagaan tertentu, sama ada atau tidak, dan bagaimana, perkara-perkara penting ini akan sangat berbeza sehingga tiada pengganti untuk menyelam ke dalam laporan tahunan dan pemfailan Form 10-K untuk membaca pendedahan dan penerangan, menyusun pemahaman tentang cara perakaunan mencerminkan realiti ekonomi.

Untuk memberikan satu ilustrasi, bayangkan anda melihat bahagian ekuiti pemegang saham sebuah syarikat insurans dan harta benda mangsa. Dengan beberapa lembaran imbangan di hadapan anda, bertahun-tahun lamanya, anda mungkin perlu memberi perhatian kepada keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan terhadap pelaburan yang muncul di sini dan bagaimana ia dipengaruhi oleh peraturan perakaunan kepentingan minoriti, terutamanya kaedah kos , kaedah ekuiti, dan kaedah yang disatukan .

Pelabur Telah Berubah Bagaimana Mereka Memandang Ekuiti Pemegang Saham Berterusan

Suatu abad yang lalu, amalan biasa bagi pelabur untuk mempercayai bahawa ekuiti pemegang saham lebih banyak dalam lembaran imbangan, lebih baik. Malah, para pelabur memperhatikan betapa banyak ekuiti pemegang saham yang mereka peroleh dengan asas sesaham, syarikat yang mendesak tanpa banyak aset ketara dalam angka itu sebagai "air".

Hari ini, kita tahu lebih baik. Jika anda melabur dalam stok bank , pasti, lebih banyak ekuiti pemegang saham adalah ideal kerana walaupun ia mungkin menurunkan pulangan ke atas ekuiti , ini bermakna margin keselamatan yang lebih besar dalam kerugian kejadian berkembang dalam buku pinjaman; lebih banyak ekuiti untuk menyerap hutang lapuk yang tidak dibayar sama ada disebabkan pengunderaitan yang lemah atau kemelesetan ekonomi umum atau kemurungan.

Bagi kebanyakan perniagaan, ekuiti kurang pemegang saham lebih baik. Dalam sesetengah kes, ekuiti pemegang saham tidak mempunyai banyak makna sama sekali kerana ia tidak mengambil banyak wang untuk menghasilkan setiap dolar lebihan aliran tunai yang lebih tinggi, jadi perusahaan boleh membuat skala dan membuang kekayaan untuk pemilik lebih mudah. Bayangkan pembuat permainan telefon atau tablet yang popular; satu pasukan pemaju muda yang menubuhkan syarikat liabiliti terhad dan bekerja dari rumah mereka.

Sebaik sahaja perisian awal dibuat, sedikit yang memerlukan ekuiti pemegang saham yang diperlukan kerana kebanyakannya bootstrapped dari pengasas dan pemaju yang meletakkan pada masa mereka, ia tidak mengambil sebarang nilai bersih untuk menghasilkan pendapatan. Permainan ini berada di pelbagai platform di mana pemain boleh membelinya atau memproses transaksi untuk pembelian dalam permainan dan hampir semua hasilnya adalah aliran tunai percuma tanpa had jika perniagaan dijalankan dengan baik dan distruktur dengan betul.

Sekiranya ia menjadi satu hit, mungkin pendapatan berjuta-juta dolar dihasilkan dari hampir sama ada ekuiti pemegang saham. Ia adalah perkara yang sangat berbeza daripada sesuatu seperti kereta api, yang memerlukan perbelanjaan besar seperti trek kereta api dan kereta api.