Melabur Pelajaran 4 - Menganalisis Penyata Pendapatan
Ia bergantung pada peratusan stok undian syarikat Bersekutu yang dimiliki.
Kaedah Kos (Jika Persekutuan bersekutu 20% atau kurang)
Syarikat itu tidak akan dapat melaporkan bahagian pendapatan Saks, kecuali dividen yang diterima daripada saham Saks. Nilai aset pelaburan akan dilaporkan pada kos atau nilai pasaran yang lebih rendah pada lembaran imbangan . Apa maksudnya?
Sekiranya Bersekutu membeli 10 juta saham saham Saks pada $ 5 sesaham dengan jumlah kos sebanyak $ 50 juta, ia akan merakam sebarang dividen yang diterima daripada Saks pada penyata pendapatannya, dan menambah $ 50 juta kepada lembaran imbangan di bawah pelaburan. Jika Saks meningkat kepada $ 10 sesaham, 10 juta saham bernilai $ 100 juta ($ 10 per saham x 10 juta saham = $ 100 juta). Lembaran imbangan akan diselaraskan untuk mencerminkan $ 50 juta dalam keuntungan belum direalisasikan, tolak elaun cukai tertunda bagi cukai yang akan terhutang jika saham tersebut dijual .
Sebaliknya, jika stok menurun kepada $ 2.50 sesaham, dengan itu mengurangkan pelaburan kepada $ 25 juta, nilai lembaran imbangan akan diturunkan untuk mencerminkan kehilangan aset cukai tertunda yang ditubuhkan untuk mencerminkan potongan yang akan tersedia kepada syarikat jika ia mengambil kerugian dengan menjual saham.
Intinya, penyata pendapatan tidak akan menunjukkan lima peratus keuntungan tahunan Saks yang dimiliki oleh Persekutuan. Hanya dividen yang dibayar ke atas saham Saks akan ditunjukkan sebagai pendapatan dividen (iaitu, sebenarnya, ditambah kepada jumlah hasil atau jualan dalam kebanyakan kes). Kecuali anda menyelidiki jauh ke dalam 10-K syarikat , anda mungkin tidak menyedari bahawa pendapatan divaks Saks dimasukkan dalam jumlah hasil seolah-olah ia dihasilkan daripada jualan di kedai milik Induk.
Kaedah Ekuiti (Jika Persekutuan bersekutu 21-49%)
Dalam kebanyakan kes, Persekutuan akan memasukkan satu baris kemasukan ke atas penyata pendapatan mereka yang melaporkan bahagian pendapatan Saks mereka. Sebagai contoh, sekiranya Saks memperoleh $ 100 juta dan 30 peratus milik Federated, mereka akan memasukkan satu baris pada penyata pendapatan untuk $ 30 juta dalam pendapatan (30% dari $ 100 juta), walaupun pendapatan ini tidak pernah dibayar sebagai dividen (bermaksud mereka tidak pernah sebenarnya menyaksikan $ 30 juta).
Kaedah Disatukan (Jika Persekutuan bersekutu 50%)
Dengan kaedah yang disatukan, Persekutuan hendaklah dikehendaki memasukkan semua hasil, perbelanjaan, liabiliti cukai, dan keuntungan Saks pada penyata pendapatan . Ia kemudiannya termasuk entri yang memotong peratusan perniagaan yang tidak dimilikinya. Jika Persekutuan bersekutu 65% daripada Saks, ia akan melaporkan keuntungan keseluruhan $ 100 juta, dan kemudian memasukkan entri yang dilabel kepentingan minoriti yang memotong $ 35 juta (35%) daripada keuntungan yang tidak dimilikinya.