Adalah idea yang baik untuk mendapatkan lebih banyak tangan anda supaya anda dapat melihat bagaimana ia serupa atau berbeza. Anda boleh memeriksa beberapa garis unik yang mungkin anda perhatikan pada penyata pendapatan syarikat tetapi itu tidak muncul pada firma lain.
Anda akan melihat bagaimana perniagaan tertentu dalam sektor atau industri yang berbeza mempunyai ciri-ciri ekonomi yang berbeza.
Ini boleh menghasilkan gambaran keuntungan yang sama sekali berbeza yang cenderung menghasilkan beberapa sektor dan industri, menghasilkan hasil yang lebih baik bagi para pemegang saham selama beberapa dekad. Anda akan mula "melihat" perniagaan melalui penyata pendapatan ini, terutamanya apabila anda mengukurnya bersama dengan penyata kewangan dan nota kaki yang lain. Anda akan mula memahami perkara-perkara yang mendorong keuntungan dan bagaimana struktur kos yang tegar mungkin.
Contoh Analisis Penyata Pendapatan
Pelajaran analisis pernyataan pendapatan mengekalkan pernyataan pendapatan sampel asal yang pertama kali diterbitkan di sini beberapa tahun yang lalu. Ia adalah oldie tapi goody dan it's worth kembali kerana ia meliputi semua pangkalan dan menimbulkan contoh yang dapat dimengerti.
Ini datang dari laporan tahunan Microsoft 2001 dan ia menunjukkan angka penyata pendapatan tahun fiskal penuh selama tiga tahun: 2001, 2000, dan 1999.
Walaupun dunia telah berubah dengan nyata sejak itu, konsep dan prinsip besar tidak. Mereka tidak banyak berubah. Melihat ketidaksuaian analisis fundamental juga dapat membantu anda merealisasikan kekuatan pelaburan jangka panjang yang baik.
Contoh Penyata Pendapatan
| Microsoft Penyata pendapatan | |||
| Tahun fiskal | 2001 | 2000 | 1999 |
| Jumlah hasil | $ 28,365,000,000 | $ 25,296,000,000 | $ 22,956,000,000 |
| Kos Perolehan Barang | $ 5,191,000,000 | $ 3,455,000,000 | $ 3,002,000,000 |
| Untung kasar | $ 23,174,000,000 | $ 21,841,000,000 | $ 19,954,000,000 |
| Perbelanjaan operasi | |||
| Penyelidikan dan pembangunan | $ 4,307,000,000 | $ 4,379,000,000 | $ 3,775,000,000 |
| Jualan, Umum, dan Perbelanjaan Pentadbiran | $ 6,957,000,000 | $ 5,742,000,000 | $ 5,242,000,000 |
| Tidak berulang | N / A | N / A | N / A |
| Perbelanjaan Operasi Lain | N / A | N / A | N / A |
| Pendapatan operasi | |||
| Pendapatan operasi | $ 11,910,000,000 | $ 11,720,000,000 | $ 10,937,000,000 |
| Jumlah Pendapatan dan Perbelanjaan Lain Bersih | ($ 397,000,000) | ($ 195,000,000) | $ 3,338,000,000 |
| Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai | $ 11,513,000,000 | $ 11,525,000,000 | $ 14,275,000,000 |
| Perbelanjaan Faedah | N / A | N / A | N / A |
| Pendapatan Sebelum Cukai | $ 11,513,000,000 | $ 11,525,000,000 | $ 14,275,000,000 |
| Perbelanjaan Cukai Pendapatan | $ 3,684,000,000 | $ 3,804,000,000 | $ 4,854,000,000 |
| Pendapatan Ekuiti atau Kerugian Ekuiti Anak Kecil | N / A | N / A | N / A |
| Faedah Minoriti | N / A | N / A | N / A |
| Pendapatan Bersih daripada Operasi Berterusan | $ 7,829,000,000 | $ 7,721,000,000 | $ 9,421,000,000 |
| Peristiwa-peristiwa yang tidak diulangi | |||
| Operasi yang Dihentikan | N / A | N / A | N / A |
| Item Luar Biasa | N / A | N / A | N / A |
| Kesan Perubahan Perakaunan | N / A | ($ 375,000,000) | N / A |
| Item lain | N / A | N / A | N / A |
| Pendapatan bersih | $ 7,829,000,000 | $ 7,346,000,000 | $ 9,421,000,000 |
Pelajaran Away
Perniagaan yang benar-benar hebat mempunyai kestabilan tertentu dalam enjin ekonomi utama mereka, dan ini membolehkan mereka menikmati kelebihan tertentu. Firma seperti Microsoft, salah satu perniagaan yang terbaik dan paling berjaya sepanjang masa, sememangnya kurang selamat daripada firma seperti Hershey.
Cuba pertimbangkan. Aktiviti yang menghasilkan nombor dalam penyata pendapatan Microsoft adalah tertakluk kepada perubahan pada bila-bila masa. Mereka tertakluk kepada kemajuan teknologi dan persaingan sengit yang boleh menyerang semua peringkat dan dari semua pihak. Seperti yang dikatakan oleh pengasas Microsoft Bill Gates, peserta pesaing terbesar akan menjadi seorang kanak-kanak di garaj.
NOTA: Jika anda seorang pelabur yang baru, sila berunding dengan penasihat kewangan untuk mendapatkan nasihat dan jawapan yang paling terkini untuk sebarang pertanyaan khusus yang mungkin anda miliki. Jangan melompat secara membuta tuli. Maklumat yang terkandung dalam artikel ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat pelaburan dan bukan pengganti nasihat pelaburan.