Bagaimana Membangun Portfolio Global yang Diversified

Menggunakan ETF Antarabangsa untuk Membina Portfolio yang Beragam

Pelabur AS rata-rata memegang kira-kira 90% daripada portfolio mereka dalam stok domestik, menurut NBER, walaupun saham ini mewakili kurang dari separuh nilai pasaran dunia. Pada masa lalu, kekurangan dana perdagangan antarabangsa ("ETF") dan dana bersama menjadikan kepelbagaian global sukar atau mustahil untuk pelabur purata, tetapi hari ini, tidak ada alasan untuk "bias rumah" banyak portfolio saham.

Dalam artikel ini, kita akan melihat bagaimana purata pelabur dapat membina portfolio global menggunakan ETF antarabangsa yang murah, serta beberapa alat automatik yang akan melakukannya untuk mereka.

Tentukan Peruntukan Aset

Langkah pertama dalam membina portfolio global menilai toleransi risiko anda dan menentukan peruntukan aset yang betul. Bergantung kepada toleransi risiko anda, anda boleh menyesuaikan pendedahan mereka kepada kelas ekuiti dan bon tertentu yang lebih atau kurang berisiko berbanding yang lain.

Pelabur yang selesa dengan mengambil risiko banyak mungkin lebih suka membina portfolio yang memegang sebahagian besar ekuiti dan beberapa bon, sementara mereka yang lebih berisiko risiko mungkin ingin melihat peratusan yang lebih besar yang ditujukan kepada bon. Dari segi kelas aset, pelabur yang berisiko mungkin ingin mempertimbangkan saham bermodal kecil, pasaran baru muncul , dan bon korporat, manakala mereka yang berisiko risiko mungkin mahu saham besar, pasaran maju, dan bon kerajaan .

Terdapat beberapa jenis risiko untuk dipertimbangkan. Pekali beta adalah cara biasa untuk kuantitatif mengukur tahap turun naik aset - iaitu, betapa luasnya perubahan harga dari masa ke masa. Secara umumnya, nilai pekali beta yang lebih tinggi mencadangkan pelaburan mungkin lebih berisiko berbanding nilai yang rendah. Pelabur juga harus mempertimbangkan faktor-faktor risiko kualitatif - seperti risiko geopolitik dan penarafan bon - sebagai tambahan kepada ukuran risiko kuantitatif.

Mencari ETF yang betul

Langkah kedua dalam membina portfolio global adalah mengenal pasti ETF domestik dan antarabangsa yang terbaik untuk membina pendedahan kepada aset-aset ini. Walaupun nisbah perbelanjaan ETF adalah penting untuk dipertimbangkan, terdapat beberapa faktor lain yang tidak boleh diabaikan.

Pertimbangan yang paling penting termasuk:

• Nisbah Perbelanjaan - Nisbah perbelanjaan yang lebih rendah adalah lebih baik kerana mereka secara automatik meningkatkan potensi pulangan dari masa ke masa dengan mengurangkan kos. Secara umum, Vanguard dan Charles Schwab dianggap sebagai pemimpin dalam ETF kos rendah.
• Aset / Kecairan - Sesetengah ETF tidak mempunyai banyak jumlah dagangan, yang boleh menjadikan mereka sukar untuk membeli dan menjual dengan harga yang baik. Ini bermakna pelabur perlu memastikan bahawa ETFs mereka membeli perdagangan bilangan saham yang cukup tinggi setiap hari.
• Holdings - ETF yang berlainan mempunyai peraturan yang berlainan yang mengawal stok atau bon yang mereka pegang, serta peraturan untuk lindung nilai berbanding mata wang atau pengindeksan, yang boleh memberi impak yang besar terhadap kadar harga dan garisan bawah mereka.

Pelabur boleh menemui semua maklumat ini dengan melawat laman web penerbit dan membaca prospektus dana. Sebagai contoh, Vanguard ETFs digariskan di laman webnya dan iShares ETFs digariskan di laman webnya.

Adalah penting untuk membaca dengan teliti literatur ini untuk memastikan bahawa anda mempunyai semua maklumat yang mereka perlukan untuk membuat keputusan yang tepat.

Bangunan & Pengimbangan semula

Langkah ketiga dalam membina portfolio global adalah mengira bilangan saham yang akan dibeli untuk mencapai peruntukan aset yang betul, memastikan modal yang mencukupi untuk mengurangkan kos komisen , dan sebenarnya membuat pembelian untuk membina portfolio.

Pelabur harus bermula dengan mendarab modal permulaan mereka dengan peratusan setiap peruntukan dan kemudian membahagikan angka dolar dengan harga sesaham untuk menentukan jumlah saham yang akan dibeli di setiap ETF. Dalam kebanyakan kes, pelabur harus cuba mengehadkan pegangan mereka kepada antara lapan dan 15 ETF untuk meminimumkan kos yang berkaitan dengan pembelian dan penjualan, serta mengekalkan strategi mereka agak mudah dan bukannya berlebihan rumit.

Selepas portfolio dibuat, pelabur juga mungkin mendapati untuk mengimbangi pegangan portfolio secara berkala untuk mengekalkan peruntukan aset yang sama. Contohnya, pasaran baru muncul mungkin mengatasi prestasi selama beberapa bulan dan memegang kedudukan yang besar dalam portfolio, yang meningkatkan risiko portfolio. Pelabur mungkin ingin menjual sebahagian daripada pegangan tersebut dan melabur di pasaran maju untuk mengurangkan risiko.

Mata Ganjaran Utama

• Rata-rata pelabur AS memegang ekuiti domestik yang terlalu banyak, yang boleh meletakkan pulangan mereka berisiko apabila pasaran domestik tidak berfungsi dengan baik.
• Pelabur boleh membuat portfolio global yang pelbagai dengan mengikuti satu langkah mudah atau dengan menggunakan penyelesaian automatik seperti Wealthfront atau Betterment.