Bagaimana Mereka Bekerja dan Mengapa Pelabur Menggunakan Mereka untuk Menguruskan Dana Amanah
Apa, bolehkah anda membayar jabatan amanah untuk dilakukan? Berapakah kosnya? Mengapa bank-bank ini di tengah-tengah pekan ladang dengan populasi kecil yang menumpukan sumber kepada aktiviti ini kecuali orang menggunakannya?
Mereka semua adalah soalan yang baik. Saya mahu mengambil sedikit masa untuk menjawabnya dan, saya berharap, menambah alat kepada set kemahiran pelaburan anda yang mungkin berguna pada anda pada masa akan datang.
Tinjauan Ringkas Jabatan Amanah Bank
Jabatan amanah bank adalah antara kawasan perbankan tradisional yang tertua dan paling terkenal. Para pelanggan sebuah bank amanah boleh termasuk pemilik perniagaan kecil yang berjaya di bandar yang ingin mengetepikan wang untuk cucu-cucu mereka untuk pergi ke kolej, anak yatim yang kehilangan ibu bapa mereka dan sekarang mempunyai penyelesaian asuransi jiwa yang besar, atau orang dewasa yang tidak mampu ganjaran penyelesaian selepas kemalangan. Jabatan amanah boleh bertanggungjawab untuk memastikan blok saham Johnson & Johnson yang dibeli oleh Great Bibi Betty beberapa generasi yang lalu masih membayar dividen kepada ahli keluarga termuda, sementara tidak membenarkan mereka menjual jawatan atau meminjam terhadap saham itu.
Mereka boleh bekerja untuk menjamin isteri kedua dibenarkan tinggal di rumah selepas kematian suaminya, tetapi rumah itu sendiri pergi kepada anak-anak dari perkahwinan pertama apabila isteri kedua meninggal, walaupun dia kemudian berkahwin semula atau kehilangan fikirannya .
Biasanya, bank akan menawarkan perkhidmatan di bawah dua payung besar: 1.) Pentadbiran Amanah dan 2.) Pengurusan Pelaburan.
Mari kita luangkan masa untuk membincangkan setiap individu.
Perkhidmatan Pentadbiran Amanah
Apabila anda menyewa jabatan kepercayaan bank untuk perkhidmatan pentadbiran amanah, spesifikasi kontrak akan berbeza dari kes ke kes. Pada amnya, ia mungkin termasuk:
- Memiliki jabatan amanah bank berfungsi sebagai pemegang amanah tunggal atau pemegang amanah bersama dengan ahli keluarga atau sahabat yang dipercayai ketika menentukan keputusan sesuai dengan dokumen kepercayaan pemerintah. Selalunya, bayaran ini adalah beberapa ribu ringgit setahun, bermula dari sekitar $ 2,500 bagi setiap pendaftaran amanah.
- Mengecualikan cek dan harta selaras dengan terma amanah, memastikan benefisiari mendapatkan aset yang dikehendaki oleh pemberi semasa dia inginkan, mengikut cara yang dia akan diluluskan. Ini boleh termasuk membayar bil isi rumah, memotong cek ke universiti untuk tuisyen, membeli rumah, pemindahan wang secara langsung, atau arahan lain yang sah.
- Mengendalikan penjagaan sekuriti dan pelaporan supaya pengurus pelabur pihak ketiga yang luar, perlu menyerahkan sijil stok, surat hak milik, bon, dan aset lain ke bank untuk selamat di peti besi.
- Mengemukakan cukai Persekutuan dan negeri untuk kepercayaan itu sendiri, yang dianggap sebagai entiti mandiri dengan nombor pengenalan pajaknya sendiri.
- Perkhidmatan khusus seperti pentadbiran insurans untuk menjamin aset amanah dilindungi sekiranya berlaku kerugian.
Sesetengah syarikat, seperti Edward Jones, menyediakan perkhidmatan pentadbiran amanah secara lebih a la carte. Untuk menunjukkan, Edward Jones mengenakan $ 300 untuk pemfailan pulangan cukai, $ 12,500 satu kali amanah penyelesaian dan yuran pengedaran pada penciptaan dana amanah, $ 1,500 setiap yuran pemindahan hak milik atas hartanah, $ 3,750 bagi setiap biaya jualan hartanah, dll.
Pentadbiran amanah mungkin membuat banyak pengertian bagi seseorang yang ingin meninggalkan harta tertentu dan memilikinya tetap tidak disentuh. Pertimbangkan kota Quincy, Florida. Bank tempatan mempunyai kira-kira 50% aset amanah dalam saham Syarikat Coca-Cola kerana komuniti kecil itu sekali lagi mempunyai jutawan Coke per kapita daripada tempat lain di planet ini.
Ini berlaku kerana pada tahun 1920 dan 1930, bankrap, Pat Munroe, memutuskan bahawa dia harus meyakinkan pelanggan, kawan, dan kenalan untuk membeli saham gergasi minuman kerana ia berlayar melalui Kemelesetan Besar dengan baik. Dia juga pergi ke bawah untuk menanggung pinjaman bank untuk mereka yang dia tahu boleh membayar wang itu, menggalakkan mereka untuk mengambil kepentingan pemilikan yang mereka akan lalui melalui generasi, sama seperti mereka akan perniagaan swasta.
Keluarga-keluarga yang semakin kaya dari bahagian pendapatan dan dividen Coca-Cola, melepaskan ekuiti melalui pokok keluarga, ibu bapa kepada anak-anak, anak cucu, cucu kepada cucu-cucu. Bagi sesetengah amanah ini, tugas utama pentadbir amanah adalah untuk mengumpul dividen, pastikan mereka dibayar kepada benefisiari yang tepat, dan memfailkan pulangan cukai. Terdapat sedikit, jika ada, keputusan peruntukan modal yang terlibat jadi hubungan pentadbiran adalah apa yang diperlukan.
Perkhidmatan pentadbiran amanah juga boleh digunakan untuk harta intelek tertentu. Bayangkan anda menulis novel laris. Oleh kerana perubahan dalam undang-undang hak cipta di Amerika Syarikat, pemilikan hak cipta itu dijamin selama 70 tahun sebelum tarikh kematian anda. Susunan pentadbiran amanah mungkin melibatkan pemegang amanah di bank yang mengutip royalti anda dan kemudian membayar mereka berdasarkan keinginan tertulis Anda dengan teliti. Dengan cara itu, anak-anak atau cucu-cucu anda tidak boleh menjual hak cipta, kehilangannya dalam permainan poker yang tinggi, atau menghilangkannya.
Perkhidmatan Pengurusan Pelaburan
Kadang-kadang, perkhidmatan pentadbiran dana amanah tidak mencukupi. Sekiranya anda memerlukan atau mahu jabatan amanah bank membuat keputusan pelaburan, meletakkan aset dana amanah untuk berfungsi, anda perlu membayar untuk perkhidmatan pengurusan pelaburan di atas perkhidmatan pentadbiran amanah.
Apabila anda mengendalikan jabatan amanah bank untuk menyediakan perkhidmatan pengurusan pelaburan, ia akan mengendalikan aset amanah, melabur dan melupuskan aset mengikut dokumen amanah yang menyatakan kehendak dan sekatan pemberi. Bergantung kepada spesifikasi susunan, kebanyakan perkhidmatan pengurusan portfolio menanggung kos antara 1% dan 2% daripada aset bersih setahun, yang sering diambil dalam ansuran suku tahunan, dengan tahap fi minimum yang ditetapkan pada harga yang bersesuaian dengan saiz pelanggan penasihat ingin tertarik.
Contohnya, kembali pada tahun 2014, untuk memulakan hubungan pengurusan pelaburan, Vanguard, yang merupakan antara syarikat amanah kos terendah dalam perniagaan hari ini, dikenakan yuran sebanyak 0.7% atas aset pertama $ 1,000,000, dengan yuran tahunan minimum sebanyak $ 4,500 dan nilai amanah minimum $ 500,000. Seterusnya $ 1,000,000 dikenakan hanya 0.3%, dan jumlah yang melebihi $ 2,000,000 yang pertama hanya 0.20%. Anda juga akan membayar yuran tidak langsung ke atas sebarang dana bersama Vanguard yang dipegang dalam portfolio melalui nisbah perbelanjaan bersama dana .
Sebilangan besar jabatan amanah bank akan berpegang kepada pelaburan dalam kelas aset tradisional seperti saham, bon, hartanah, wang tunai, dan perniagaan swasta. Untuk kembali ke Vanguard, jika anda meninggalkan $ 500,000 dalam kepercayaan untuk anak-anak anda, semua dalam bentuk tunai dari polisi insurans hayat, kakitangan pengurusan pelaburan kemungkinan akan membina koleksi kepelbagaian kepelbagaian bertujuan untuk membenarkan kadar pengeluaran selamat ; bon gilt bermata, saham cip biru , mungkin beberapa REIT , beberapa bil Perbendaharaan.
Beberapa jabatan amanah bank mengkhususkan diri dalam jenis aset tertentu, dengan pengalaman dalam bidang tertentu. Sebagai contoh, di Texas, ia mungkin tidak luar biasa untuk kepercayaan untuk memasukkan hak-hak lembu atau minyak. Di Iowa, seluruh ladang kerja boleh dipertanggungjawabkan sehingga umur kecil dengan bank mengendalikan kontrak bagi para sharecroppers untuk mendapatkan pulangan produktif yang terbaik yang boleh dicapai. Di New York, sebuah perkampungan yang kaya akan datang mungkin mempunyai bangunan pangsapuri atau koleksi seni yang jarang ditaruh. Bayaran untuk perkhidmatan esoterik ini mungkin sedikit lebih tinggi kerana mereka melibatkan lebih banyak interaksi sehari-hari. Anda juga boleh mengupah firma pengurusan wang khusus untuk kontrak pengurusan pelaburan, seperti yang mengkhususkan dalam pelaburan nilai.
Perkhidmatan pengurusan pelaburan yang disediakan oleh jabatan amanah bank sering sangat konservatif berbanding dengan pengaturan pengurusan yang tipikal pada akaun pembrokeran tetap kerana penasihat bertindak sebagai fiduciari. Oleh itu, mereka harus mematuhi apa yang dipanggil "Prudent Man Rule", yang berpunca dari kes mahkamah yang hampir 200 tahun di Massachusetts yang dikenali sebagai Harvard College v. Armory . Ketetapan itu memerlukan pemegang amanah, "untuk memerhatikan bagaimana orang-orang yang berhati-hati, budi bicara dan kecerdasan menguruskan urusan mereka sendiri, bukan berkenaan dengan spekulasi, tetapi berkenaan dengan pelupusan dana mereka yang tetap, memandangkan kemungkinan pendapatan, serta keselamatan yang mungkin modal untuk dilaburkan. " Memandangkan betapa banyak kebijaksanaan seorang hakim akan mempunyai jika para penerima manfaat menyaman mereka untuk kerugian, beberapa pemegang amanah korporat sanggup membuat pelaburan berisiko yang hampir kepada garis ketika berurusan dengan aset yang dipegang dalam kepercayaan. Ia terlalu banyak tanggungjawab.
Bagaimana Cara Menyewa Jabatan Amanah Bank
Jika anda berminat untuk mempelajari lebih lanjut mengenai harga jabatan amanah bank tertentu, anda perlu menghubungi institusi tersebut dan meminta jadual bayaran mereka. Hari-hari ini, kebanyakan boleh didapati dalam talian. Dengan menggunakannya, anda harus dapat mendapatkan gambaran kasar tentang berapa banyak wang yang anda perlukan dalam kepercayaan untuk membuat institusi tertentu kos efektif.
Bagi anda yang menubuhkan dana amanah dan memerlukan bantuan untuk memutuskan mana syarikat dana amanah itu untuk disewa, baca Tiga Soalan yang Minta Apabila Memilih Pemegang Amanah untuk Tabung Amanah Anda .