Lindungi Diri Anda daripada Krisis Kewangan
Strategi Lindung Nilai
Kebanyakan pelabur yang melindung nilai menggunakan derivatif .
Ini adalah kontrak kewangan yang memperoleh nilai mereka daripada aset sebenar yang mendasari, seperti stok. Pilihan adalah derivatif yang paling biasa digunakan. Ia memberi anda hak untuk membeli atau menjual stok pada harga tertentu dalam satu tetingkap masa.
Begini cara untuk melindungi anda dari risiko. Katakan anda membeli stok. Anda fikir harganya akan naik tetapi mahu melindungi terhadap kerugian jika harga jatuh. Anda akan melindung nilai risiko dengan meletakkan pilihan . Untuk bayaran yang kecil, anda akan membeli hak untuk menjual stok pada harga yang sama. Sekiranya ia jatuh, gunakan latihan anda dan buat kembali wang yang baru anda belanjakan tolak bayarannya.
Kepelbagaian adalah strategi lindung nilai yang lain. Anda memiliki pelbagai aset yang tidak bangkit dan jatuh bersama. Jika satu aset runtuh, anda tidak akan kehilangan segala-galanya. Sebagai contoh, kebanyakan orang memiliki bon untuk mengimbangi risiko pemilikan saham. Apabila harga saham jatuh, nilai bon meningkat.
Ini hanya terpakai kepada bon korporat bermutu tinggi atau Treasurys AS . Nilai bon sampah jatuh apabila harga saham dilakukan kerana kedua-duanya adalah pelaburan yang berisiko.
Dana Lindung Nilai dan Hedge
Dana lindung nilai menggunakan banyak derivatif untuk melindung nilai pelaburan. Ini biasanya merupakan dana pelaburan swasta. Kerajaan tidak mengawal selia mereka seperti dana bersama yang pemiliknya adalah syarikat awam.
Dana lindung nilai membayar pengurus mereka satu peratus daripada pulangan yang mereka perolehi. Mereka tidak menerima apa-apa jika pelaburan mereka kehilangan wang. Ini menarik banyak pelabur yang kecewa dengan membayar yuran dana bersama tanpa mengira prestasinya.
Terima kasih kepada struktur pampasan ini, pengurus dana lindung nilai didorong untuk mencapai pulangan pasaran di atas. Pengurus yang membuat pelaburan yang buruk boleh kehilangan pekerjaan mereka. Mereka menyimpan upah yang mereka simpan semasa waktu yang baik. Jika mereka bertaruh besar, dan betul, mereka membuat banyak wang. Jika mereka kalah, mereka tidak kehilangan wang peribadi mereka. Itu menjadikan mereka sangat bertolak ansur. Ia juga menjadikan dana yang tidak menentu bagi pelabur, yang boleh kehilangan simpanan keseluruhannya.
Penggunaan dana derivatif derivatif menambah risiko kepada ekonomi global, yang menetapkan tahap krisis kewangan tahun 2008 . Pengurus dana membeli swap ingkar kredit untuk melindung nilai potensi kerugian daripada sekuriti yang disokong gadai janji subprima. Syarikat-syarikat insurans seperti AIG berjanji untuk membayar jika gadai janji subprima gagal.
Insurans ini memberikan dana lindung nilai keselamatan palsu. Hasilnya, mereka membeli lebih banyak sekuriti yang disokong gadai janji daripada yang berhemat. Namun, mereka tidak dilindungi dari risiko. Jumlah kegagalan membayar hutang syarikat-syarikat insurans.
Itulah sebabnya kerajaan persekutuan terpaksa menyelamatkan penanggung insurans, bank, dan dana lindung nilai.
Lindung nilai sebenar dalam sistem kewangan adalah kerajaan AS, disokong oleh keupayaannya untuk membuat cukai, menanggung hutang dan mencetak lebih banyak wang. Risiko telah diturunkan sedikit, sekarang Dodd-Frank Wall Street Reform Act mengawal banyak dana lindung nilai dan derivatif berisiko mereka.
Contoh
Emas adalah lindung nilai jika anda ingin melindungi diri anda daripada kesan inflasi . Itu kerana emas menyimpan nilainya apabila dolar jatuh. Dalam erti kata lain, jika harga kebanyakan perkara yang anda beli naik, maka harga emas juga akan .
Emas menarik sebagai lindung nilai terhadap kejatuhan dolar . Itu kerana dolar adalah mata wang global dunia , dan tidak ada alternatif lain yang baik sekarang. Sekiranya dolar runtuh, emas mungkin menjadi unit baru wang dunia.
Ini tidak mungkin kerana terdapat bekalan emas yang terhad. Nilai dolar adalah berdasarkan kredit, bukan tunai. Tetapi ia tidak terlalu lama dahulu bahawa dunia berada pada standard emas . Ini bermakna sebahagian besar mata wang utama telah disokong oleh nilai emas mereka. Persatuan sejarah emas sebagai bentuk wang adalah sebab ia adalah lindung nilai yang baik terhadap hiperinflasi atau keruntuhan dolar.
Ramai orang melabur dalam emas semata-mata sebagai lindung nilai terhadap kerugian stok. Penyelidikan oleh Trinity College di Dublin mendedahkan bahawa, secara purata, harga emas meningkat selama 15 hari selepas kemalangan pasaran saham .
Emas boleh dibeli sebagai pelaburan langsung jika anda fikir harga akan naik, sama ada kerana permintaan akan meningkat, atau bekalan akan menurun. Alasan pembelian emas bukan lindung nilai.