Pemberi pinjaman anda menetapkan batas pinjaman, dan anda boleh memilih untuk meminjam sebanyak yang anda inginkan untuk jangka masa yang telah disepakati. Ia sama dengan kad kredit atau kad kredit perniagaan, kerana anda mengeluarkan wang seperti yang anda perlukan, dan hanya membayar apa yang anda meminjam.
Berhati-hati, bagaimanapun, untuk tidak mengelirukan garis ekuiti rumah kredit dengan pinjaman ekuiti rumah. Dalam pinjaman ekuiti rumah, pemberi pinjaman memberi anda satu jumlah sekali gus dan anda membuat pembayaran yang sama setiap bulan sehingga pinjaman dibayar. Barisan kredit berbeza kerana ia berputar, bermaksud anda boleh menggunakan wang itu, membayarnya, dan menggunakannya lagi. Pinjaman ekuiti rumah juga datang dengan kadar faedah tetap, sedangkan HELOC mempunyai kadar berubah.
- Ketahui lebih lanjut: Bagaimana Talian Kredit berfungsi
Keperluan HELOC
Salah satu syarat utama untuk memenuhi syarat untuk garis ekuiti rumah kredit adalah mempunyai ekuiti yang cukup di rumah . Bank menghendaki anda mengekalkan 10 hingga 20 peratus ekuiti di rumah yang dibiayai anda pada setiap masa, walaupun selepas anda mengambil garis ekuiti rumah kredit. Untuk memenuhi syarat, peminjam biasanya memerlukan ekuiti yang besar di rumah mereka. Keperluan lain dari HELOC termasuk bukti pendapatan , pekerjaan tetap, dan skor kredit yang baik , biasanya melebihi 680.
Satu contoh
Katakan anda telah membeli rumah anda dengan harga $ 210,000 dan telah melunaskan $ 100,000. Untuk kesederhanaan, rumah itu masih bernilai $ 210,000, meninggalkan anda dengan ekuiti $ 100,000. Dengan mengandaikan bank menghendaki anda mengekalkan nisbah pinjaman kepada nilai 20 peratus, bermakna anda boleh mendapatkan HELOC untuk $ 100,000 tolak 20 peratus daripada jumlah keseluruhan rumah anda $ 210,000.
Ini berfungsi ($ 210,000 x 20 peratus = $ 42,000) yang bank tidak akan meminjamkan, meninggalkan anda dengan potensi HELOC sebanyak $ 58,000.
Adakah Pinjaman Piawaian Benar untuk Anda?
Pertama sekali, jelaskan apa yang anda mahu lakukan dengan wang. Sekiranya anda ingin melakukan pengubahsuaian rumah, alasan yang biasa untuk mendapatkan HELOC, pinjaman ekuiti rumah standard boleh menjadi lebih baik. Pinjaman akan memberi anda satu jumlah sekali gus, membolehkan anda melengkapkan pengubahsuaian anda dan membayar pinjaman dengan cara yang mudah.
Barisan kredit membolehkan anda berulang kali membayar balik dan meminjam semula, sama seperti kad kredit. Walaupun minat biasanya jauh lebih rendah dari pada kad kredit, ia masih boleh berbahaya jika anda terus meminjam dan membayar balik, tanpa mengekalkan tab jumlah keseluruhan yang digunakan. Dengan kata lain, anda tidak mahu masuk ke kepala anda
Jika anda ingin menyatukan hutang dengan membayar kad kredit faedah tinggi, pinjaman ekuiti rumah mungkin merupakan pilihan yang baik kerana anda akan mendapat pembayaran bulanan tetap. Dapatkan wang itu, bayar kad dengan serta-merta, dan mula membuat pembayaran anda ke bank pada kadar yang lebih rendah. Walaupun HELOC boleh melakukan perkara yang sama, semasa anda melunaskan HELOC, wang itu akan tersedia lagi. Bagi sesetengah orang, wang ini menggoda dan boleh memasukkannya kembali ke dalam hutang, betul-betul di mana ia bermula.
Di mana Line of Credit Makes Sense
Sebaliknya, HELOC mungkin menjadi pertaruhan terbaik jika anda membayar untuk tuisyen kolej kanak-kanak. Tuisyen adalah bil bergulir, yang merupakan senario di mana HELOC masuk akal. Bayar tuisyen pada permulaan semester, bayar jumlahnya, dan kemudian ulangi semester seterusnya.
Bagi sesetengah peminjam, faedah cukai menjadikan HELOC dan pinjaman ekuiti rumah lebih murah , kerana faedah yang anda bayar atas pinjaman ini boleh ditolak cukai. Bercakap dengan penyedia cukai untuk mengetahui keperluan dan bagaimana untuk mengambil apa-apa potongan. Anda mungkin perlu merangka, dan terdapat had termasuk, antara lain, mengehadkan caj faedah atas hutang sehingga $ 100,000. Butiran boleh didapati di IRS Publication 936.
Soalan untuk bertanya sebelum mendapatkan HELOC termasuk:
- Apa yang anda perlukan untuk wang?
- Bolehkah anda menyimpannya bukan bergantung kepada pinjaman?
- Bolehkah anda membayar bayaran senario terburuk atau yang paling tinggi kadar faedah yang mungkin?
- Adakah anda akan tergoda untuk menggunakan wang secara tidak berhati-hati?
- Apakah rancangan anda untuk membayar hutang?
- Apakah terma dan kadar faedah?
Ingat bahawa rumah anda digunakan sebagai cagaran. Sekiranya anda mengalami kesukaran dalam apa jua sebab, seperti kehilangan kerja yang tidak dijangka atau perbelanjaan perubatan, anda akan kehilangan rumah jika anda tidak dapat membayar pinjaman anda. Anda juga mungkin mempunyai masalah menjual rumah anda disebabkan oleh lien tambahan yang diletakkan di atas harta tersebut.
Akhirnya, hanya anda boleh membuat keputusan jika HELOC sesuai untuk anda. Pastikan anda memahami sepenuhnya fi, terma, dan syarat garis kredit. Ia masih hutang dan perlu diambil serius. Pertimbangkan sama ada terdapat pilihan untuk mencapai matlamat kewangan anda yang tidak memerlukan hutang, seperti mengambil pekerjaan sambilan untuk mendapatkan wang tambahan.