Bagaimana Bon Melindungi Anda Dari Kemelesetan Seterusnya
Terdapat banyak jenis bon yang berbeza.
Mereka berbeza-beza mengikut siapa yang mengeluarkannya, panjang sehingga matang, kadar faedah , dan risiko. Yang paling selamat adalah bil Perbendaharaan AS jangka pendek, tetapi mereka juga membayar faedah paling sedikit. Treasurys jangka panjang , seperti penanda aras 10 tahun , menawarkan sedikit risiko dan hasil yang lebih rendah sedikit. TIPS adalah bon Perbendaharaan yang melindungi daripada inflasi. Bon-bon perbandaran kembali sedikit tetapi lebih berisiko. Bon korporat mempunyai lebih banyak risiko. Pemberian risiko tertinggi dan paling tinggi dipanggil bon sampah .
Bagaimana Kerja Bon
Organisasi peminjam berjanji untuk membayar balik bon pada tarikh yang telah dipersetujui. Sehingga itu, peminjam membuat pembayaran faedah yang dipersetujui kepada pemegang bon. Orang yang memegang bon sendiri juga dipanggil pemiutang atau peminjam. Pada zaman dahulu, apabila orang menyimpan bon kertas, mereka akan menebus pembayaran faedah dengan kuping kliping. Hari ini, semua ini dilakukan secara elektronik.
Sudah tentu, penghutang membayar balik prinsipal, yang dikenali sebagai nilai muka , apabila bon itu jatuh tempo.
Kebanyakan pemegang bon menjual semula mereka sebelum mereka matang pada akhir tempoh pinjaman. Itu kerana terdapat pasaran sekunder untuk bon. Bon sama ada didagangkan secara awam di bursa atau dijual secara persendirian antara broker dan pemiutang. Oleh kerana mereka boleh dijual semula, nilai bon naik dan jatuh sehingga ia matang.
Kelebihan
Bon membayar dalam dua cara. Pertama, anda menerima pendapatan menerusi pembayaran faedah. Sudah tentu, jika anda memegang bon hingga jatuh tempo, anda akan mendapat semua punggung utama anda. Itulah yang membuat bon sangat selamat. Anda tidak boleh kehilangan pelaburan anda melainkan entiti mungkir.
Kedua, anda boleh mendapat keuntungan sekiranya anda menjual semula bon pada harga yang lebih tinggi daripada yang anda beli. Kadang-kadang peniaga bon akan menaikkan harga bon di luar nilai mukanya. Itu akan terjadi jika nilai semasa bersih pembayaran faedah dan prinsipalnya lebih tinggi daripada pelaburan bon alternatif.
Seperti stok, bon boleh dibungkus ke dalam dana bersama bon. Banyak pelabur individu memilih untuk membiarkan pengurus dana yang berpengalaman memilih pemilihan bon yang terbaik. Dana bon juga boleh mengurangkan risiko melalui kepelbagaian . Dengan cara ini, jika satu entiti ingkar pada bonnya, maka hanya sebahagian kecil daripada pelaburan yang hilang.
Kelemahan
Dalam jangka panjang, bon membayar pulangan yang lebih rendah ke atas pelaburan anda daripada saham. Dalam hal ini, anda mungkin tidak mendapat cukup untuk mengatasi inflasi . Melabur hanya dalam bon mungkin tidak membolehkan anda menyimpan cukup untuk persaraan .
Syarikat boleh ingkar pada bon. Itulah sebabnya anda perlu menyemak penilaian S & P pemegang bon. Bon dan syarikat diberi nilai BB, dan lebih buruk adalah spekulatif.
Itu bermakna mereka boleh lalai dengan cepat. Mereka mesti menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi untuk menarik pembeli.
Bagi ramai orang, menilai bon boleh mengelirukan. Ini kerana hasil bon bergerak dengan terbalik dengan nilai bon. Dalam erti kata lain, semakin banyak permintaan terdapat untuk bon, semakin rendah hasilnya. Itu nampaknya bertentangan-intuitif. Mengapa pelabur mahu bon jika hasilnya jatuh? Kerana bon kelihatan lebih selamat daripada saham.
Apa Bon Beritahu Anda Mengenai Ekonomi
Oleh kerana bon mengembalikan pembayaran faedah tetap, mereka kelihatan menarik apabila ekonomi dan pasaran saham merosot. Apabila kitar perniagaan berkontrak atau dalam kemelesetan , bon lebih menarik.
Apabila pasaran saham berjalan dengan baik, pelabur kurang berminat untuk membeli bon, sehingga nilai mereka turun. Peminjam mesti menjanjikan bayaran faedah yang lebih tinggi untuk menarik pembeli bon.
Itu menjadikan mereka bersaing. Apabila ekonomi berkembang atau pada puncaknya, bon ditinggalkan di dalam habuk.
Pelabur individu rata-rata tidak boleh mencuba masa pasaran. Anda tidak boleh menjual semua bon anda, walaupun pasaran berada di puncaknya. Itulah apabila anda perlu menambah bon kepada portfolio anda. Itu akan memberikan kusyen untuk penurunan seterusnya. Portfolio bon, saham, dan aset keras yang pelbagai menjadikan anda pulangan tertinggi dengan risiko paling sedikit. Aset keras termasuk emas , hartanah , dan wang tunai.
Apabila kontrak ekonomi, pelabur akan membeli bon dan bersedia untuk menerima hasil yang lebih rendah hanya untuk memastikan wang mereka selamat. Mereka yang menerbitkan bon mampu membayar kadar faedah yang lebih rendah dan masih menjual semua bon yang mereka perlukan. Pasaran sekunder akan menawar harga bon di luar nilai muka mereka. Ini bermakna pembayaran faedah kini merupakan peratusan yang lebih rendah dari harga awal yang dibayar. Keputusan? Pulangan yang lebih rendah ke atas pelaburan, oleh itu hasil yang lebih rendah.
Bon menjejaskan ekonomi dengan menentukan kadar faedah. Para pelabur bon memilih antara pelbagai jenis bon . Mereka membandingkan risiko berbanding ganjaran yang ditawarkan oleh kadar faedah. Kadar faedah yang lebih rendah pada bon bermakna kos yang lebih rendah untuk perkara yang anda beli dengan kredit. Ini termasuk pinjaman untuk kereta, pengembangan perniagaan, atau pendidikan. Paling penting, bon menjejaskan kadar faedah gadai janji . Kadar gadai janji yang lebih rendah bermakna anda mampu membeli rumah yang lebih besar.
Bon juga menjejaskan pasaran saham . Apabila kadar faedah meningkat, stok kelihatan kurang menarik. Mereka mesti menawarkan pulangan yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko yang lebih tinggi.