Pasaran Itu Dagangan $ 5.1 Trilion HARI HARI
Bagaimana ia berfungsi
Semua perdagangan mata wang dilakukan secara berpasangan. Anda menjual mata wang anda untuk membeli yang lain. Setiap pengembara yang telah mendapat mata wang asing telah melakukan forex trading. Sebagai contoh, apabila anda bercuti ke Eropah, anda menukar dolar untuk euro pada kadar yang berterusan. Anda menjual dolar AS dan membeli euro. Apabila anda kembali, anda menukar euro anda ke dalam dolar. Anda menjual euro dan membeli dolar AS.
Jenis perdagangan forex yang paling biasa adalah perdagangan spot. Ia adalah pembelian mudah satu mata wang menggunakan mata wang lain. Anda biasanya menerima mata wang asing dengan segera. Ia sama dengan pertukaran mata wang untuk perjalanan. Ia adalah kontrak antara peniaga dan pembuat pasaran, atau peniaga. Pedagang membeli mata wang tertentu pada harga beli dari pembuat pasaran dan menjual mata wang lain pada harga jual. Harga beli agak tinggi daripada harga jualan. Perbezaan antara keduanya disebut "penyebaran." Ini adalah kos transaksi kepada peniaga, yang seterusnya adalah keuntungan yang diperoleh oleh pembuat pasaran.
Anda membayar penyebaran ini tanpa menyedari apabila anda menukar dolar anda untuk euro. Anda akan melihatnya jika anda melakukan transaksi, membatalkan perjalanan anda dan kemudian cuba menukar euro kembali kepada dolar. Anda tidak akan mendapat kembali wang yang sama.
Komponen mata wang terbesar adalah pertukaran pertukaran mata wang asing.
Dua pihak bersetuju untuk meminjam mata wang dari satu sama lain pada kadar spot. Mereka bersetuju untuk menukar pada tarikh tertentu pada kadar masa depan. Bank-bank pusat menggunakan pertukaran ini untuk memastikan mata wang asing tersedia untuk bank ahli mereka. Bank-bank menggunakannya untuk pinjaman semalaman dan jangka pendek sahaja. Kebanyakan garis swap adalah dua hala , yang bermakna mereka hanya di antara dua bank negara. Pengimport, pengeksport, dan peniaga juga terlibat dalam pertukaran.
Banyak perniagaan membeli perdagangan ke hadapan. Ia seperti perdagangan spot, kecuali pertukaran berlaku pada masa depan. Anda membayar yuran kecil untuk menjamin bahawa anda akan menerima kadar yang dipersetujui pada satu ketika pada masa akan datang. Perdagangan hadapan menghalang anda dari risiko mata wang. Ia melindungi anda dari risiko nilai mata wang anda akan meningkat pada saat anda memerlukannya.
Jualan pendek adalah jenis perdagangan ke hadapan di mana anda menjual mata wang asing terlebih dahulu . Anda melakukan ini dengan meminjamnya dari peniaga. Anda berjanji untuk membelinya pada masa hadapan pada harga yang dipersetujui. Anda melakukan ini apabila anda fikir nilai mata wang akan jatuh di masa hadapan. Perniagaan pendek mata wang untuk melindungi diri daripada risiko. Tetapi kekurangan sangat berisiko. Sekiranya nilai mata wang naik, anda perlu membelinya dari peniaga pada harga tersebut.
Ia mempunyai kebaikan dan keburukan yang sama seperti saham menjual pendek .
Opsyen pertukaran asing memberi anda hak untuk membeli mata wang asing pada tarikh dan harga yang dipersetujui. Anda tidak bertanggungjawab untuk membelinya, iaitu bagaimana pilihan berbeza dari kontrak hadapan.
Berapa Banyak Dagangan Uang Setiap Hari
Suruhanjaya Penyelesaian Antarabangsa untuk setiap perdagangan selama tiga tahun setiap hari. Pada April 2016, ia adalah $ 5.067 trilion. Inilah pelarian, dalam trilion:
| Taipkan | Jumlah | Peratus |
|---|---|---|
| Swap | $ 2,378 | 48% |
| Tempat | $ 1,652 | 33% |
| Teruskan | $ .699 | 14% |
| Pilihan | $ .254 | 5% |
| Jumlah | $ 5,067 | 100% |
Angka ini adalah berdasarkan net-net. Ia tidak memasukkan entri buku pendua yang berlaku apabila mata wang didagangkan di antara negara. Apabila penyertaan dimasukkan, yang dipanggil asas kasar kasar, jumlahnya ialah $ 6.514 trilion.
Dagangan turun sedikit daripada rekod $ 5.357 trilion yang didagangkan pada April 2013.
Itulah akibat kelembapan di pasaran perdagangan spot. Pada tahun 2010, $ 3.9 trilion didagangkan dalam forex setiap hari. Pada tahun 2007, kejatuhan pra-kemelesetan mencapai $ 3,324 trilion didagangkan setiap hari. Dagangan Forex terus meningkat terus menerusi krisis kewangan 2008 . Pada tahun 2004, hanya $ 1.934 trilion yang didagangkan setiap hari.
Mata Wang Yang Paling Diniagakan
Pada April 2016, 88 peratus perdagangan berlaku antara dolar Amerika Syarikat dan beberapa mata wang lain. Euro seterusnya pada 31 peratus. Itu turun dari 39 peratus pada April 2010. Yen membawa perdagangan kembali berkuat kuasa. Dagangannya meningkat daripada 17 peratus pada tahun 2007 kepada 22 peratus pada 2016. Perdagangan dalam yuan China lebih daripada dua kali ganda daripada 2 peratus pada 2013 kepada 4 peratus pada 2016.
Carta di bawah dari BIS menunjukkan 10 mata wang teratas dan peratus perdagangan mata wang global pada 2016.
| Mata wang | % daripada Perdagangan Dunia |
| USD (Dolar AS) | 88 |
| EUR (Euro) | 31 |
| JPY (Yen) | 22 |
| GBP (Pound) | 13 |
| AUD (Dolar Australia) | 7 |
| CHF (Franc Switzerland) | 5 |
| CAD (Dolar Kanada) | 5 |
| CNY (Chinese Yuan) | 4 |
| MXN (Peso Mexico) | 2 |
| NZD (Dolar New Zealand) | 2 |
Peniaga Terbesar
Bank adalah peniaga terbesar, mencakupi 24 peratus perolehan harian. Ia merupakan sumber pendapatan bagi bank-bank ini yang menyaksikan keuntungan mereka merosot selepas krisis gadai janji subprima. Syarikat pelaburan sentiasa mencari cara baru dan menguntungkan untuk melabur. Dagangan mata wang adalah saluran yang sempurna untuk pakar kewangan yang mempunyai kemahiran kuantitatif untuk melabur di kawasan rumit.
Dana lindung nilai dan firma perdagangan proprietari kedua dan menyumbang 11 peratus. Walaupun mereka mewakili bahagian yang lebih kecil, dagangan mereka meningkat dengan sebab yang sama seperti bank '.
Dana pencen dan syarikat insurans bertanggungjawab untuk 11 peratus lagi daripada jumlah perolehan.
Syarikat menyumbang hanya 9 peratus. Multinasional mesti berdagang mata wang asing untuk melindungi nilai jualan mereka ke negara-negara lain. Jika tidak, jika nilai mata wang negara tertentu menurun, penjualan multinasional juga akan berlaku. Ini boleh berlaku walaupun jumlah produk yang dijual meningkat.
Mengapa Perdagangan Forex Adakah Sangat Besar
Kemudahubahan Forex merosot, mengurangkan risiko pelabur. Pada akhir 1990-an, ketidaktentuan sering terjadi pada remaja. Kadang-kadang naik hingga setinggi 20 peratus dengan perdagangan dolar Amerika berbanding yen. Hari ini, turun naik adalah di bawah 10 peratus. Nombor ini mengambil kira turun naik sejarah, atau berapa banyak harga naik dan turun pada masa lalu. Ia juga termasuk ketidaktentuan tersirat. Itulah berapa harga di masa depan dijangka berubah, seperti yang diukur oleh pilihan niaga hadapan .
Mengapa turun naik lebih rendah? Satu, inflasi telah rendah dan stabil di kebanyakan ekonomi. Bank - bank pusat telah belajar bagaimana untuk mengukur, menjangkakan, dan menyesuaikan diri dengan inflasi.
Dua, dasar bank pusat lebih telus. Mereka jelas memberi isyarat apa yang mereka mahu lakukan. Akibatnya, pasaran mempunyai peluang yang lebih rendah untuk bereaksi berlebihan.
Tiga, banyak negara juga telah membina rizab pertukaran asing besar . Mereka memegang mereka sama ada di bank pusat atau dana kekayaan kedaulatannya . Dana ini tidak menggalakkan spekulasi mata wang yang menimbulkan ketidaktentuan.
Empat, teknologi yang lebih baik membolehkan respons lebih pantas di bahagian pedagang forex. Ia membawa kepada pelarasan mata wang yang lebih lancar. Lebih ramai peniaga ada, lebih banyak perdagangan berlaku. Ini menyumbang kepada pelicinan tambahan di pasaran.
Lima, lebih banyak negara menggunakan kadar pertukaran fleksibel, yang membolehkan pergerakan semula jadi dan beransur-ansur. Kadar pertukaran tetap lebih cenderung untuk membiarkan tekanan membina. Apabila kuasa pasaran mengatasi mereka pada akhirnya, ia menyebabkan perubahan besar dalam kadar pertukaran. Ini adalah benar terutamanya untuk mata wang pasaran baru muncul . Kadar pertukaran yang fleksibel akan menjadikan mereka pemain ekonomi global yang lebih penting. Negara-negara "BRIC" ( Brazil , Rusia , India , dan China ) seolah-olah tidak tahan terhadap kemelesetan sehingga saat ini, jadi peniaga forex menjadi lebih terlibat dalam mata wang mereka. Pada tahun 2013, sesetengah negara-negara ini mula terputus, yang membawa kepada pengeluaran dan penyusutan nilai mata wang mereka yang cepat.
Mengapa Kemelesetan Tidak Mengurangkan Perdagangan
BIS terkejut bahawa kemelesetan tidak mempengaruhi pertumbuhan perdagangan forex seperti yang dilakukan untuk banyak bentuk pelaburan kewangan lain. Tinjauan BIS mendapati bahawa 85 peratus peningkatan disebabkan oleh peningkatan aktiviti dagangan dari "institusi kewangan lain".
Hanya beberapa pedagang frekuensi tinggi melakukan kebanyakan perdagangan. Kebanyakan mereka bekerja untuk bank-bank, yang kini sedang meningkatkan bidang perniagaan ini bagi pihak peniaga terbesar. Terakhir tetapi tidak kurang adalah peningkatan dalam perdagangan dalam talian oleh pelabur runcit (atau biasa). Ia menjadi lebih mudah bagi semua kumpulan ini untuk berdagang secara elektronik.
Peralihan ini dikompaun oleh perdagangan algoritma, juga dikenali sebagai perdagangan program. Pakar komputer, atau "jocks kuantiti," menubuhkan program yang secara automatik menjalankan dagangan apabila parameter tertentu dipenuhi. Parameter ini boleh menjadi perubahan kadar faedah bank pusat, peningkatan atau penurunan dalam produk domestik kasar negara , atau perubahan dalam nilai dolar itu sendiri. Sebaik sahaja salah satu daripada parameter ini dipenuhi, perdagangan dilaksanakan secara automatik.
Bagaimana Ia Mempengaruhi Ekonomi Amerika Syarikat
Keseluruhannya, turun naik yang lebih rendah dalam perdagangan forex bermakna kurang risiko dalam ekonomi global berbanding dekad yang lalu. Mengapa? Bank-bank pusat telah menjadi lebih bijak. Juga, pasaran forex kini lebih canggih. Ini bermakna mereka kurang dimanipulasi. Akibatnya, kerugian dramatik berdasarkan turun naik mata wang sahaja, seperti yang kita lihat di Asia pada tahun 1998, kurang berkemungkinan berlaku.
Pedagang masih membuat spekulasi dalam pasaran forex sekalipun. Pada bulan Mei 2015, empat bank (Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays, dan Royal Bank of Scotland) mengakui untuk menipu kadar pertukaran asing. Mereka menyertai UBS, Bank of America, dan HSBC, yang telah mengakui harga penetapan dan bercanggah antara satu sama lain untuk memanipulasi kadar tukaran asing. Siasatan berkaitan dengan siasatan Libor .
Walaupun tanpa penetapan harga secara terang-terangan, peniaga boleh mencipta gelembung aset dalam kadar pertukaran asing. Ia mungkin telah berlaku dengan dolar AS pada 2014 dan pada suku terakhir 2008. Dolar yang kuat menjadikan eksport AS kurang kompetitif. Ia melambatkan pertumbuhan KDNK . Sekiranya peniaga menawar dolar, maka negara pengeluar minyak akan menaikkan harga minyak, kerana minyak dijual dalam dolar. Pengembangan perdagangan forex perlu diatur dengan lebih baik untuk mengelakkan potensi gelembung dan patung.