Pendekkan Euro Cara Mudah dengan ETF
Para pelabur boleh membeli euro sebagai cara untuk bertaruh pada ekonomi zon euro yang lebih baik kerana nilai mata wang itu terikat pada kadar faedah yang cenderung meningkat ketika ekonomi berjalan dengan baik.
Sebaliknya, pelabur mungkin ingin menjual euro dengan pendek sebagai cara untuk keuntungan dari penurunan apabila kadar faedah jatuh dan mata wang menjadi lebih murah. Pelabur juga mungkin mahu pergi lama atau pendek euro sebagai satu cara untuk melindung nilai portfolio mereka terhadap risiko mata wang .
Jualan pendek euro secara tradisinya dicapai dengan meminjam sejumlah euro, dengan perjanjian untuk membeli semula mereka pada masa akan datang, dan segera menukarnya untuk mata wang yang berbeza. Apabila nilai euro jatuh berbanding mata wang yang dipertukarkan, kos membeli balik euro lebih rendah, dan keuntungan direalisasikan apabila perdagangan ditutup.
Dalam artikel ini, kita akan melihat dengan lebih dekat bagaimana pelabur antarabangsa dapat menjual euro dengan pantas untuk mengambil kesempatan daripada potensi penurunan nilai.
Sebab-sebab Ringkas Euro
Menjual pendek euro pada asasnya bertaruh bahawa nilai euro akan jatuh relatif kepada mata wang lain di seluruh dunia.
Nilai mata wang boleh turun naik disebabkan oleh pelbagai faktor ekonomi dan politik yang berlainan. Tetapi terdapat beberapa penyebut biasa yang sering membawa kepada masalah untuk negara dan mata wangnya.
Sebab yang paling umum untuk penurunan nilai mata wang adalah:
- Hutang dan Defisit . Negara-negara yang menjalankan defisit akaun semasa yang tinggi dan mempunyai hutang yang tinggi berbanding dengan keluaran dalam negara kasar (KDNK) mereka sering menargetkan penurunan mata wang.
- Peningkatan Inflasi . Kadar inflasi yang meningkat boleh meminggirkan penilaian mata wang, sambil menunjukkan bahawa mata wang negara mungkin tidak stabil atau tidak terkawal.
- Kadar faedah . Kadar faedah jatuh biasanya mempunyai kesan negatif terhadap penilaian mata wang, sementara kadar faedah yang meningkat secara umumnya meningkatkan penilaian mata wang.
- Ketidakpastian . Negara-negara tanpa pelan atau kaedah untuk menangani masalah ekonomi boleh menghadapi krisis mata wang apabila peniaga dan pelabur kehilangan keyakinan.
Bagaimana Pantas Euro dengan ETF
Cara yang paling jelas untuk menjual pendek euro adalah dalam pasaran mata wang dengan memendekkan pasangan mata wang seperti EUR / USD. Tiga mata wang yang paling umum untuk pendek euro berbanding dolar AS (USD), Yen Jepun (JPY) dan Franc Swiss (CHF). Pasangan mata wang EUR / USD adalah perdagangan yang paling popular di dunia, tetapi Franc Swiss dan Yen Jepun secara meluas dianggap sebagai tempat selamat.
Walau bagaimanapun, leverage yang diperlukan dalam pasaran mata wang menjadikannya sukar untuk mengekalkan kedudukan jangka panjang. Akibatnya, pelabur antarabangsa dengan tempoh jangka panjang lebih baik menggunakan dana dagangan bursa (ETF) yang mempunyai leverage terbina dan menimbulkan risiko yang kurang.
Kedua-dua ETF yang paling biasa untuk pendek euro adalah:
- ProShares UltraShort Euro ETF (NYSE: EUO)
- Vectors Market Double Short Euro ETN (NYSE: DDR)
Pelabur juga boleh menjual pendek atau membeli pilihan terhadap ETF dengan kedudukan yang panjang dalam euro. Sama seperti senario mata wang, menjual pendek ETF melibatkan saham peminjaman dan segera menjualnya dengan perjanjian untuk membeli semula mereka (idealnya pada harga yang lebih rendah). Sementara itu, meletakkan pilihan adalah hak untuk menjual ETF yang menjadi lebih berharga apabila harga keselamatan menurun.
Berikut adalah empat ETF yang panjang euro:
- CurrencyShares Euro Trust (NYSE: FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (NYSE: EU)
- Ultra Euro ProShares (NYSE: ULE)
- Vektor Pasaran Double Long Euro ETN (NYSE: URR)
Risiko Jualan Pendek
Jualan pendek melibatkan tahap risiko yang tinggi kerana terdapat potensi kerugian yang tidak terhad. Manakala kelemahan mata wang adalah terhad kepada sifar, mata wang mempunyai peningkatan yang tidak berpotensi tanpa had yang mencipta potensi kerugian tanpa batas.
Iaitu, anda boleh kehilangan lebih banyak daripada anda melabur di tempat pertama. Pelabur seharusnya menyimpan risiko ini apabila memendekkan mata wang sebenar, sambil mengetahui bahawa ETF ultra-pendek mengalami kerugian yang sama seperti peningkatan nilai mata wang.
Mata Ganjaran Utama
- Terdapat banyak sebab bahawa pelabur mungkin ingin menjual pendek euro, termasuk pertaruhan penurunan mata wang atau sebagai cara untuk melindung nilai portfolio mereka terhadap risiko mata wang.
- Mengatasi euro secara tradisinya dicapai dengan meminjam sejumlah euro dan segera menukarnya untuk mata wang yang lain dengan matlamat untuk membelinya semula pada penilaian relatif yang lebih rendah.
- Cara paling mudah untuk menjual euro adalah dengan menggunakan ETF dengan leverage terbina dalam, memandangkan pasaran mata wang memerlukan leverage dan kepakaran yang signifikan.