Mata Wang Jepun: Cara Melabur dan Beli Yen Jepun

Aman-Haven, Membawa Perdagangan, dan Perlindungan Hutang Mata Wang

Ekonomi Jepun adalah yang ketiga terbesar di dunia, selepas ekonomi Amerika Syarikat dan China, dengan keluaran domestik kasar nominal kira-kira $ 4.21 trilion pada tahun 2015. Tetapi, status negara sebagai pemiutang terbesar dunia, bukannya keunggulan ekonomi, telah memberikan mata wangnya - Yen Jepun - reputasi selamat di pasaran. Akibatnya, yen Jepun telah menjadi mata wang ketiga paling banyak didagangkan dalam pasaran pertukaran asing selepas dolar AS dan euro.

Semasa krisis hutang kerajaan zon euro, yen Jepun menghargai nilai sebagai salah satu daripada beberapa mata wang selamat, terutamanya selepas franc Swiss telah disandarkan kepada penilaian euro untuk menghalang penghargaan selanjutnya. Yen Jepun juga telah menjadi perdagangan membawa popular pada masa lalu, disebabkan oleh kadar faedah yang rendah yang membuatnya murah untuk meminjam. Walaupun mata wang itu kehilangan beberapa pengaruh ini pada tahun 2015 dan 2016, mata wang itu memainkan peranan penting dalam kehidupan ramai pelabur antarabangsa.

Dalam artikel ini, kita akan melihat status selamat yen yen dan bagaimana peniaga menggunakan mata wang untuk peluang keuntungan modal dan tujuan lindung nilai.

Pintu-Pintu, Membawa Perdagangan & Hedges

Yen Jepun telah menjadi popular di kalangan pelabur antarabangsa sebagai tempat selamat, membawa perdagangan dan lindung nilai mata wang. Sejak awal tahun 2000, pelabur telah mula meminjam yen Jepun memandangkan kadar faedah yang sangat rendah Bank of Japan.

Dana dari pinjaman ini kemudian dipinjamkan dalam mata wang lain, seperti dolar AS pada kadar faedah yang lebih tinggi. Menjelang tahun 2007, beberapa anggaran menangkis yen Jepun membawa perdagangan sekitar AS $ 1 trilion dalam saiz, sebelum berehat.

Antara tahun 2008 dan 2012, yen Jepun menjadi pelaburan selamat untuk pelabur mata wang antarabangsa, memandangkan status pemiutang negara.

Aktiviti ini mendorong penilaian yen berbanding mata wang lain dan menyakiti sektor eksport dengan ketara. Pada tahun 2013, Perdana Menteri Shinzo Abe telah dipilih atas janji untuk mengurangkan penilaian yen Jepun melalui pelonggaran kuantitatif dan langkah-langkah lain, yang membantu menurunkan penilaian.

Sepanjang tempoh ini, yen Jepun juga digunakan sebagai lindung nilai mata wang , memandangkan status Jepun sebagai destinasi pelaburan. Pelabur antarabangsa yang berpangkalan di AS boleh mengimbangi kesan mata wang, keuntungan atau kerugian, dalam yen Jepun yang tidak menentu dengan membeli dana yen panjang atau pendek Jepun atau membeli secara langsung di pasaran pertukaran mata wang asing.

Melabur dalam Yen Jepun dengan ETF

Cara paling mudah bagi pelabur antarabangsa untuk mendapatkan pendedahan kepada yen Jepun menggunakan dana dagangan bursa ("ETF"). Menggunakan pelbagai derivatif seperti swap mata wang, dana ini cuba meniru harga yen Jepun berbanding sama ada dolar AS atau sekumpulan mata wang antarabangsa. Sesetengah dana juga menawarkan pilihan leveraged atau menjual pendek yang membolehkan pelabur memanfaatkan pergerakan yen Jepun dalam pelbagai cara.

Kedua-dua ETF yen Jepun yang paling popular termasuk:

• ProShares UltraShort Yen (YCS) - YCS mencari keputusan pelaburan harian yang sesuai dengan dua kali ganda songsang (-2x) daripada prestasi harian harga dolar AS yen, dengan nisbah perbelanjaan 0.95% dan kira-kira $ 425 juta dalam jumlah aset, pada Mac 2013.

• CurrencyShares Trust Yen Jepun (FXY) - FXY direka untuk menjejaki harga yen Jepun dengan memegang yen Jepun dalam deposit dengan harga saham mencerminkan harga dalam dolar AS yen Jepun, dengan nisbah perbelanjaan 0.40% dan kira-kira $ 215 juta dalam jumlah aset, pada Mac 2013.

Membeli & Menjual Yen di Pasaran Forex

Pasaran tukaran mata wang asing ("forex") menawarkan pilihan lain untuk pedagang yang ingin membeli atau menjual yen Jepun. Dengan menggunakan satu mata wang untuk membeli mata wang lain dalam situasi yang sangat leveraged (contohnya 50: 1 atau lebih), peniaga dapat menyedari keuntungan apabila mata wang yang dibeli meningkat nilai berbanding mata wang yang digunakan untuk membuat pembelian. Yen Jepun lazimnya diniagakan berbanding dolar AS dalam pasangan matawang yang dikenali sebagai USD / JPY.

Tetapi sebelum berdagang di pasaran ini, pelabur antarabangsa perlu sedar bahawa leverage yang terlibat sering melibatkan lebih banyak risiko.

Dagangan ini juga biasanya diletakkan dalam akaun broker forex khusus yang mungkin berbeza dari akaun broker saham sedia ada.

Mata Ganjaran Utama

• Yen Jepun telah menjadi popular di kalangan pelabur antarabangsa sebagai tempat selamat, membawa perdagangan dan lindung nilai mata wang.
• Cara paling mudah bagi pelabur antarabangsa untuk mendapatkan pendedahan kepada yen Jepun menggunakan mata wang ETF Jepun.
• Pasaran forex spot menawarkan pilihan lain, tetapi ia sedikit lebih berisiko daripada yang lain menggunakan ETF.