Menentukan Sama ada Sijil Deposit atau Pasaran Wang Lebih Baik untuk Anda
Bergantung kepada kedua-dua keadaan pasaran dan keistimewaan, keadaan peribadi, sumber dan keistimewaan portfolio pelaburan anda, sama ada, atau kedua-duanya, boleh memenuhi keperluan anda apabila anda mencari tempat untuk mendapatkan pendapatan pasif yang relatif selamat tetapi tidak mahu untuk menyelam ke sekuriti seperti bon perbandaran bebas cukai atau bon korporat .
Dalam artikel ini, saya ingin mengambil sedikit masa untuk membimbing anda melalui asas-asas pelaburan dalam pasaran wang dan sijil deposit, menonjolkan perkara yang mungkin anda ingin pertimbangkan dan membezakannya, jadi anda mempunyai idea yang lebih baik tentang apa yang menjadikannya berbeza. Adalah menjadi harapan saya bahawa apabila anda telah selesai membacanya, anda akan berasa lebih selesa ketika, pada masa akan datang, anda memutuskan untuk menambah satu atau kedua-dua pelaburan ini ke lembaran imbangan peribadi anda; bahawa anda mendapati diri anda bersenjata dengan pengetahuan yang dapat membantu melindungi anda daripada membuat kesilapan atau terjatuh ke dalam situasi yang anda lebih suka dielakkan.
Tinjauan Asas Sijil Deposit
Suatu sijil deposit, yang juga dikenali sebagai CD untuk pendek, adalah jenis khas instrumen hutang yang dikeluarkan oleh bank-bank dan institusi kewangan lain yang layak untuk penabung yang ingin melabur simpanan mereka dan memperoleh pendapatan faedah. Bank mengambil wang itu untuk jangka masa yang telah ditetapkan, dan sering memberi ganjaran kepada pelabur dengan hasil yang lebih tinggi lagi mereka mengikat dana mereka (walaupun ini mungkin berbeza dengan bentuk keluk hasil) dan berjanji untuk membayarnya pada masa matang.
Bagi bank-bank yang diinsuranskan oleh FDIC, janji bank untuk mengembalikan wang yang terikat dalam sijil deposit dilindungi oleh kerajaan sehingga had FDIC sehingga walaupun bank itu runtuh, pemilik CD masih harus mendapatkan kembali wangnya.
Sebenarnya, apabila anda membeli sijil deposit, anda memberi pinjaman kepada bank. Bank beralih dan membuat pinjaman kepada peminjam, menjana penyebaran antara kepentingan ia membayar anda dan faedah yang lebih tinggi ia mengenakan peminjam. Selesai dengan betul, semua orang menang. Ini adalah satu kes kapitalisme yang melakukan apa yang terbaik kapitalisme: Mengandalkan risiko, sumber dan ganjaran kepada pihak-pihak yang ingin menanggungnya untuk mendapatkan hasil sistem yang lebih baik. Anda tidak perlu risau tentang pemantauan risiko kredit peminjam yang berpotensi, secara efektif menyalurkan pengunderaitan pinjaman bank ke bank, dan pemilik bank menjana keuntungan, sebahagian besarnya diagihkan sebagai dividen tunai.
Apabila anda membeli sijil deposit, wang diambil dari akaun anda (atau entah bagaimana anda menyerahkan dana, seperti menulis cek atau wang pendawaian kepada institusi kewangan). Dalam beberapa hari berlalu, anda telah diberi sijil fizikal untuk menyimpan sehingga matang, tetapi pada zaman moden, kebanyakannya elektronik; angka pada skrin komputer atau cetakan.
Anda membuat keputusan berapa lama anda mahu mengikat wang anda dan terima kadar faedah yang dipetik untuk tempoh CD itu. Bergantung kepada jenis sijil deposit yang anda beli, dan terma, pendapatan faedah yang anda peroleh akan sama ada yang akan diedarkan kepada anda secara bulanan, suku tahunan, atau tahunan, atau ia akan ditambah kembali kepada nilai sijil deposit, membolehkan anda menuntutnya pada waktu matang.
Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, telah menjadi biasa bagi rumah pembrokeran yang lebih besar untuk membolehkan pelanggan membeli sijil deposit dalam akaun pembrokeran dan persaraan mereka, seperti IRA Roth atau IRA Rollover . Ia boleh menjadi berfaedah kerana anda boleh memegang sijil deposit, yang dikeluarkan oleh banyak institusi yang berlainan, dari masa ke masa dalam satu portfolio yang dibungkus semua di satu tempat yang mudah, masih menikmati perlindungan FDIC.
Ia bagus untuk pelabur kaya yang sebaliknya akan memukul had FDIC. (Alternatif lain, jika anda memilih untuk membeli sijil deposit daripada institusi tunggal, adalah untuk menggunakan hutang akaun kematian untuk meningkatkan liputan had FDIC anda dengan berkesan, walaupun ia datang dengan kelemahan sendiri .)
Sijil deposit bernilai $ 100,000 atau lebih disebut "CD Jumbo" dan biasanya memerintahkan kadar faedah yang lebih tinggi.
Dalam sesetengah kes, anda boleh menggunakan sijil deposit untuk membuat garis kredit yang selamat, bank yang memegang CD sebagai bentuk cagaran. Ia boleh menjadi cara untuk menyusun kek anda dan memakannya juga; untuk memberi diri anda akses yang lebih tinggi kepada potensi kecairan kerana anda memperoleh pendapatan faedah.
Sekiranya anda memerlukan akses kepada wang yang telah terikat di dalam sijil deposit anda sebelum tarikh matang, bagaimana anda memperolehnya bergantung kepada institusi dan CD tertentu yang anda perolehi. Kebanyakan bank tradisional akan menebusnya untuk anda sebagai penalti bagi penalti kadar faedah, seperti memberikan pendapatan faedah enam bulan. Sijil deposit yang diperdagangkan oleh broker, sebaliknya, perlu disenaraikan seperti cara bon dijual antara pelabur. Anda perlu menunggu seseorang untuk membuat tawaran di atasnya, dan ia mungkin kurang daripada nilai terakru dari sijil deposit.
Gambaran Keseluruhan Asas Pasaran Wang
Apabila pelabur bercakap tentang pasaran wang, mereka sering tidak menyedari terdapat dua jenis pelaburan pasaran wang yang berbeza. Ini mungkin kelihatan sama tetapi, secara struktur dan dari perspektif risiko, mereka sangat berbeza.
Akaun Pasaran Wang - Ini adalah produk tabungan FDIC yang diinsuranskan yang ditawarkan oleh bank. Mereka cenderung untuk membayar kadar faedah yang lebih tinggi daripada akaun simpanan biasa tetapi mempunyai hak pengeluaran terhad, seperti mengenakan had ke atas bilangan cek yang boleh ditulis terhadap akaun dalam tempoh enam bulan tanpa menanggung yuran. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai mereka, baca Apakah Akaun Pasaran Wang Apa? .
Dana Pasaran Wang - Juga dikenali sebagai dana bersama pasaran wang , ini tidak diinsuranskan oleh FDIC tetapi, sebaliknya, adalah dana bersama yang memegang pelaburan seperti bil Perbendaharaan dan sijil deposit. Dana pasaran wang direka untuk mengekalkan nilai $ 1 sesaham pada setiap masa, tetapi apabila mereka gagal berbuat demikian, ia dikenali sebagai " memecahkan wang " dan boleh menyebabkan berlakunya dana. (Jika anda melabur melalui rancangan 401 (k) di tempat kerja, anda mungkin menghadapi sesuatu yang dikenali sebagai dana nilai stabil . Banyak kali, ini kelihatan dan bertindak seperti dana pasaran wang tetapi sebaliknya, kembali disokong oleh kontrak dengan insurans syarikat, yang memberikan jaminan kadar pengkompaunan atau jangkauan kadar pengkompaunan.) Anda boleh mencari dana pasaran wang yang disesuaikan dengan keadaan cukai dan pendapatan optimum anda. Sebagai contoh, jika anda adalah penghasilan berpendapatan tinggi yang tinggal di New York City, semasa tempoh kadar faedah yang normal atau tinggi, mencari dana pasaran wang yang mengkhusus dalam bebas cukai dan sekuriti perbandaran New York boleh bermakna menyimpan lebih banyak wang dalam poket anda daripada produk yang bersaing, termasuk akaun pasaran wang dan sijil deposit, walaupun ia kelihatan menawarkan hasil yang lebih tinggi pada pandangan pertama. Sudah tentu, ini tidak penting sekiranya anda melabur melalui pelan persaraan tanpa cukai atau cukai.
Membandingkan Sijil Deposit dan Pasaran Wang
Beberapa perkara yang perlu diingat apabila memikirkan jenis pelaburan yang lebih baik:
- Dengan sijil deposit, anda boleh mengira pendapatan yang dijangka pada permulaan pelaburan. Anda tahu kadar faedah anda. Anda tahu pendirian cukai anda. Tidak mungkin dengan akaun pasaran wang atau dana pasaran wang kerana kadar faedah akan berubah dari masa ke masa dan tidak terkunci dengan cara menggunakan sijil deposit.
- Sijil deposit adalah FDIC diinsuranskan sehingga $ 250,000.
- Sijil deposit adalah penyelesaian yang ideal untuk warga tua berhampiran hujung jangka hayat mereka yang ingin memberi tumpuan lebih kepada mandat pemeliharaan modal - menjaga apa yang mereka ada daripada bimbang tentang mengembangkan dana mereka - untuk baki seumur hidup mereka.
- Dengan sijil deposit, memilih untuk matang lebih lama melibatkan risiko risiko peluang tertentu. Semakin lama anda mengunci wang anda, kemungkinan anda akan menerima kadar faedah yang lebih tinggi. Ia boleh menjadi sangat baik, terutamanya jika kadar seterusnya merosot kerana anda terikat kepada pembayaran lebih kaya. Sebaliknya, anda tidak mempunyai akses mudah ke dana anda untuk jangka masa yang lebih lama, mengurangkan kelonggaran anda. Sebaliknya, melainkan jika ada krisis kecairan atau bencana khusus dana, kemungkinan besar pasaran wang anda akan tersedia kepada anda dengan kurang kerumitan dan kekecohan; panggilan telefon, cek bertulis, atau tetikus klik dialihkan dari mana sahaja anda mahu wang itu pergi.
- Dengan pasaran wang, kadar faedah adalah berkadar terus dengan tahap aset yang didepositkan oleh pelabur, bukan kepada kematangan seperti halnya dengan sijil deposit. Akibatnya, pasaran wang adalah tidak seimbang untuk pelabur kaya.
Keputusan itu? Walaupun kedua-dua sijil deposit dan pasaran wang berguna, bagi mereka yang memerlukan akses kepada modal mereka dan / atau mempunyai baki tunai yang jauh lebih tinggi, pasaran wang sering menjadi pilihan yang lebih baik. Bagi mereka yang ingin berjangka waktu untuk peristiwa tertentu atau mendapat manfaat daripada kesediaan untuk mengunci penjimatan untuk jangka masa yang panjang, sijil deposit sering merupakan pilihan portfolio yang lebih baik. Keadaan unik anda akan berbeza-beza, dan anda mungkin ingin membincangkan pilihan anda dengan penasihat pelaburan atau profesional lain yang berkelayakan, tetapi semua yang sama, peraturan umum harus menyediakan rangka kerja yang memuaskan untuk keputusan.