Di mana Negara terkaya Dunia Melabur
Dana serupa yang dipegang oleh bank pusat negara bukanlah dana kekayaan berdaulat kerana mereka mempunyai matlamat yang berbeza.
Sebuah bank pusat memegang dana untuk menguruskan nilai mata wangnya, untuk merangsang ekonomi, atau mencegah inflasi. Dana kekayaan negara hanya mahu pulangan yang tinggi.
Berikut adalah beberapa dana lain yang mungkin dikelirukan dengan dana kekayaan berdaulat:
- Dana yang dipegang oleh syarikat milik kerajaan.
- Dana pencen pekerja kerajaan.
- Dana kekayaan persendirian.
Bagaimana Mereka Mempengaruhi Ekonomi AS
Jumlah wang yang dipegang oleh dana kekayaan berdaulat telah lebih dari dua kali ganda sejak September 2007, dari $ 3.265 trilion hingga $ 7.6 trilion pada tahun 2017. Pegangan aset mereka kini dua kali ganda daripada semua dana lindung nilai yang digabungkan.
Dana ini cukup besar untuk menjejaskan pasaran keseluruhan. Sebagai contoh, mereka mengambil kepentingan besar di Citigroup, Morgan Stanley, dan Merrill Lynch semasa krisis kewangan. Mereka mencipta gelembung aset di estet London dan New York. Dana ini mempengaruhi lebih banyak lagi apabila pelabur menjadi lebih canggih.
Harga minyak yang tinggi mendorong pertumbuhan dana kekayaan besar antara 2007 dan 2014.
Pada masa itu, hampir 60 peratus daripada aset mereka adalah dari hasil minyak dan gas. Krisis kewangan 2008 hampir tidak melambatkan pertumbuhan mereka. Ini mencecah $ 4 trilion pada Disember 2009 dan $ 5 trilion pada Mac 2012.
Kedudukan Kumpulan Kekayaan Berdaulat
Dana Pencen Kerajaan Norway adalah yang terbesar, menurut Institut Kekayaan Sovereign Fund.
Sehingga Disember 2017, ia memegang $ 1.03 trilion. Keuntungannya adalah dari operasi penggerudian minyak Laut Utara milik negara. Penurunan harga minyak dan dalam mata wang Norway, krone, membiayai dana $ 17 bilion pada Mac 2015.
Dana Timur Tengah . Dana ini sangat bergantung kepada eksport minyak. Mereka membentuk satu pertiga daripada jumlah kekayaan dalam dana berdaulat . Negara Timur Tengah akan mempunyai $ 9 trilion untuk melabur menjelang 2020, menurut anggaran McKinsey,
| Top 10 Dana Timur Tengah (dalam berbilion) | Negara | 2017 |
|---|---|---|
| Pihak Berkuasa Pelaburan Abu Dhabi | UAE | $ 828.0 |
| Kuasa Pelaburan Kuwait | Kuwait | $ 524.0 |
| SAMA | Arab Saudi | $ 494.0 |
| Pihak Berkuasa Pelaburan Qatar | Qatar | $ 320.0 |
| Pelaburan Corp of Dubai | UAE | $ 209.5 |
| Public Investment Corp. | Arab Saudi | $ 223.9 |
| Mubadala Development Co. | UAE | $ 125.0 |
| Majlis Pelaburan Abu Dhabi | UAE | $ 123.0 |
| Dana Pembangunan Negara | Iran | $ 91.0 |
| Lembaga Pelaburan | Libya | $ 66.0 |
Dana China. Negara-negara yang mengeksport banyak barang juga mengumpul sejumlah besar mata wang asing yang perlu dilaburkan. Contoh terbaiknya adalah China, yang mempunyai lima dana kekayaan. Digabungkan, dana ini melabur $ 2 trilion dari $ 3 trilion negara itu telah terkumpul. Bank pusat China menguruskan selebihnya untuk mengawal selia mata wangnya.
Syarikat-syarikat dan bank yang dilaburkan oleh kerajaan juga melaburkannya. Setiap dana mempunyai matlamat yang berasingan.
- China Investment Corp: $ 900 bilion. Ia melabur dalam hartanah, infrastruktur, dan perniagaan milik kerajaan tempatan.
- SAFE Investment Corp: $ 441 bilion. Ia menggabungkan tiga entiti pelaburan yang berpusat di luar negara. Mereka termasuk Syarikat Pelaburan Republik Rakyat China di Singapura, Pokok Gingko di UK, dan Beryl Datura di British Virgin Islands. Ia melabur dalam infrastruktur.
- Lembaga Monetari Hong Kong: $ 456.6 bilion. Ia melabur dalam pasaran saham Hang Seng dan menyokong kestabilan kewangan Hong Kong.
- Dana Keselamatan Sosial Negara China: $ 295 bilion. Ia menguruskan dana yang diperoleh daripada perniagaan milik kerajaan dan hasil pelaburan kerajaan yang lain. Ia melabur kebanyakannya di China. Ia merancang untuk melabur 20 peratus daripada pegangannya di pasaran baru muncul dan Eropah.
- Dana Pembangunan China-Afrika: $ 5 bilion. Ia melabur dalam stok dan bon di Afrika.
Dana Singapura. Bandar / negeri Singapura mempunyai dua dana kekayaan, dengan jumlah keseluruhan $ 556 bilion. Dana ini berasal daripada kadar tabungan dan pelaburan tinggi rakyat dan perniagaan di pusat kewangan bertaraf dunia ini.
Yang terbesar ialah Kerajaan Singapura Investment Corporation, kini dana GIC Private Limited. Ia memegang $ 359 bilion. Ia dimiliki dan dibiayai oleh kerajaan. Ia terbahagi kepada tiga perusahaan kecil:
- Pengurusan Asset GIC: Ia melabur dalam ekuiti, bon, pertukaran asing, dan pelaburan alternatif.
- Real Estate GIC: Ini mempunyai lebih daripada 200 hartanah di 30 negara, serta REIT .
- GIC Special Investments Private Limited: Ini adalah salah satu firma ekuiti swasta terbesar di dunia. Ia melabur dalam pembelian, modal teroka, dan infrastruktur yang dimanfaatkan.
Dana kekayaan lain Singapura ialah Temasek. Ia melabur $ 197 bilion melalui 35 syarikat subsidiari. Ia memberi tumpuan kepada pelaburan di Asia dan pelaburan berkaitan tenaga. Ia membeli stok dan bukan pelaburan langsung. Temasek membuka pejabat yang berpangkalan di New York pada tahun 2013. Penganalisis menjangkakan bahawa Temasek akan mengubah strateginya daripada memiliki kepentingan kecil dalam syarikat tersenarai awam kepada pelaburan langsung utama.