Temui Orang Yang Menguasai Wang Dunia
Kebanyakan bank pusat ditadbir oleh lembaga yang terdiri daripada bank anggotanya. Ketua ketua negara itu melantik pengarah. Badan perundangan negara meluluskannya.
Itu menjadikan bank pusat sejajar dengan matlamat dasar jangka panjang negara. Pada masa yang sama, ia bebas dari pengaruh politik dalam operasi sehari-hari. Bank of England pertama kali mendirikan model itu. Teori konspirasi sebaliknya, itu juga yang memiliki Rizab Persekutuan AS .
Polisi kewangan
Bank-bank pusat menjejaskan pertumbuhan ekonomi dengan mengawal kecairan dalam sistem kewangan. Mereka mempunyai tiga alat dasar kewangan untuk mencapai matlamat ini.
Pertama, mereka menetapkan keperluan rizab . Itulah jumlah wang tunai yang ahli bank - bank ahli di tangan setiap malam. Bank pusat menggunakannya untuk mengawal seberapa banyak bank boleh memberi pinjaman.
Kedua, mereka menggunakan operasi pasaran terbuka untuk membeli dan menjual sekuriti dari bank ahli. Ia mengubah jumlah wang tunai di tangan tanpa mengubah keperluan rizab. Mereka menggunakan alat ini semasa krisis kewangan 2008. Bank membeli bon kerajaan dan sekuriti yang disokong gadai janji untuk menstabilkan sistem perbankan.
Rizab Persekutuan menambah $ 4 trilion ke neraca dengan pelonggaran kuantitatif . Ia mula mengurangkan stok ini pada Oktober 2017.
Ketiga, mereka menetapkan sasaran pada kadar faedah yang mereka tetapkan bank ahli mereka. Itu panduan kadar pinjaman, gadai janji dan bon. Meningkatkan kadar faedah melambatkan pertumbuhan, menghalang inflasi .
Yang dikenali sebagai dasar monetari kontraksi . Kadar penurunan merangsang pertumbuhan, mencegah atau memendekkan kemelesetan . Itu dipanggil dasar monetari pengembangan . Bank Sentral Eropah menurunkan kadar setakat ini sehingga menjadi negatif .
Dasar monetari adalah rumit. Ia mengambil masa kira-kira enam bulan untuk kesannya meleleh melalui ekonomi. Bank-bank boleh misahkan data ekonomi seperti Fed pada tahun 2006. Ia fikir krisis gadai janji subprima hanya akan menjejaskan perumahan. Ia menunggu untuk menurunkan kadar dana yang diberi makan . Pada masa Fed menurunkan kadar, sudah terlambat.
Tetapi jika bank-bank pusat merangsang ekonomi terlalu banyak, mereka boleh mencetuskan inflasi . Bank-bank pusat mengelakkan inflasi seperti wabak. Inflasi yang berterusan memusnahkan sebarang manfaat pertumbuhan. Ia menaikkan harga kepada pengguna, meningkatkan kos untuk perniagaan, dan memakan sebarang keuntungan. Bank-bank pusat perlu bekerja keras untuk mengekalkan kadar faedah yang cukup tinggi untuk mengelakkannya.
Ahli politik dan kadang-kadang orang awam mencurigakan bank pusat. Itu kerana mereka biasanya beroperasi secara bebas daripada pegawai yang dipilih. Mereka sering tidak popular dalam usaha mereka untuk menyembuhkan ekonomi. Sebagai contoh, Pengerusi Rizab Persekutuan Paul Volcker menghantar kadar faedah melonjak.
Ia adalah satu-satunya penyembuh untuk inflasi melarikan diri. Pengkritik melancarkannya. Tindakan bank pusat sering kurang difahami, meningkatkan tahap kecurigaan
Peraturan Bank
Bank-bank pusat mengatur ahli-ahlinya . Mereka memerlukan rizab yang mencukupi untuk menampung kemungkinan kerugian pinjaman. Mereka bertanggungjawab memastikan kestabilan kewangan dan melindungi dana pendeposit.
Pada tahun 2010, Akta Pembaharuan Wall Street Dodd-Frank memberikan lebih banyak kuasa pengawalseliaan kepada Fed. Ia mencipta Agensi Perlindungan Kewangan Pengguna . Itu memberi pengawal selia kuasa untuk memecah bank besar, jadi mereka tidak menjadi " terlalu besar untuk gagal ." Ia menghapuskan kelemahan untuk dana lindung nilai dan broker gadai janji. Peraturan Volcker melarang bank-bank daripada memiliki dana lindung nilai. Ia menghalang mereka daripada menggunakan wang pelabur untuk membeli derivatif berisiko untuk keuntungan mereka sendiri.
Dodd-Frank juga menubuhkan Majlis Pengawasan Kestabilan Kewangan.
Ia memberi amaran tentang risiko yang mempengaruhi keseluruhan industri kewangan. Ia juga boleh mengesyorkan bahawa Rizab Persekutuan mengawal sebarang firma kewangan bukan bank. Itu untuk memastikan syarikat insurans atau dana lindung nilai menjadi terlalu besar untuk gagal.
Menyediakan Perkhidmatan Kewangan
Bank-bank pusat berfungsi sebagai bank bagi bank swasta dan kerajaan negara. Ini bermakna mereka memproses cek dan meminjamkan wang kepada ahli mereka.
Bank pusat menyimpan mata wang dalam rizab pertukaran asing mereka. Mereka menggunakan rizab ini untuk menukar kadar pertukaran. Mereka menambah mata wang asing, biasanya dolar atau euro, untuk memastikan mata wang mereka sendiri sejajar. Itu dipanggil pasak , dan ia membantu pengeksport mengekalkan harga mereka berdaya saing.
Bank-bank pusat juga mengawal kadar pertukaran sebagai cara untuk mengawal inflasi . Mereka membeli dan menjual sejumlah besar mata wang asing untuk menjejaskan bekalan dan permintaan.
Kebanyakan bank pusat menghasilkan statistik ekonomi secara tetap untuk membimbing keputusan dasar fiskal . Berikut adalah contoh laporan yang disediakan oleh Rizab Persekutuan:
- Buku Beige : Laporan status ekonomi bulanan dari bank Rizab Persekutuan serantau.
- Laporan Dasar Monetari : Satu laporan tahunan kepada Kongres mengenai ekonomi negara
- Hutang Kad Kredit : Laporan bulanan mengenai kredit pengguna.
Sejarah
Sweden mencipta bank pusat pertama dunia, Riks, pada tahun 1668. Bank of England datang pada tahun 1694. Napoleon menciptakan Banquet de France pada tahun 1800. Kongres menubuhkan Federal Reserve pada tahun 1913. Bank of Canada bermula pada tahun 1935, dan Bundesbank Jerman ditubuhkan semula selepas Perang Dunia II. Pada tahun 1998, Bank Sentral Eropah menggantikan semua bank pusat zon euro.
Dalam Kedalaman: Kadar Dana Semasa Fed | Bagaimana Kadar Faedah Perubahan Fed | Alat Fed dan Bagaimana Mereka Berfungsi