Keperluan Rizab dan Bagaimana Ia Mempengaruhi Kadar Faedah

Bagaimana Bank Meminjam $ 9 Daripada Setiap $ 10 Deposit Anda

Keperluan rizab adalah jumlah dana yang harus ada di bank setiap malam. Ia adalah peratus deposit bank. Bank pusat negara menetapkan kadar peratusan.

Di Amerika Syarikat, Lembaga Rizab Persekutuan telah mengawal keperluan rizab bagi bank ahli. Bank boleh memegang rizab sama ada sebagai wang tunai di peti besi atau sebagai deposit di bank Rizab Persekutuan tempatan.

Keperluan rizab dikenakan kepada bank perdagangan , bank simpanan, persatuan simpanan dan pinjaman, dan kesatuan kredit .

Ia juga berkaitan dengan cawangan AS dan agensi-agensi bank asing, syarikat-syarikat Edge Act, dan syarikat-syarikat perjanjian.

Bagaimana ia berfungsi

Keperluan rizab adalah dasar untuk semua alat Fed lainnya . Sekiranya bank tidak cukup untuk menampung rizabnya, ia meminjam dari bank lain. Ia juga boleh meminjam dari tetingkap diskaun Rizab Persekutuan. Wang bank meminjam atau memberi pinjaman kepada satu sama lain untuk memenuhi keperluan rizab dipanggil dana persekutuan . Faedah yang mereka saling mengenakan antara satu sama lain untuk meminjam dana yang diberi makan ialah kadar dana yang diberi makan . Semua kadar faedah lain adalah berdasarkan kadar tersebut.

The Fed menggunakan alat ini untuk mengawal kecairan dalam sistem kewangan. Apabila Fed mengurangkan keperluan rizab, ia melaksanakan dasar monetari pengembangan . Itu mencipta lebih banyak wang dalam sistem perbankan. Apabila Fed meningkatkan keperluan rizab, ia melaksanakan dasar penguncupan . Ini mengurangkan kecairan dan melambatkan aktiviti ekonomi.

Semakin tinggi keperluan rizab, semakin sedikit keuntungan yang dibuat oleh bank dengan wangnya. Keperluan yang tinggi amat sukar di bank-bank kecil. Mereka tidak mempunyai banyak untuk meminjamkan di tempat pertama. The Fed telah mengecualikan bank-bank kecil daripada keperluan. Sebuah bank kecil adalah satu dengan deposit kurang daripada $ 15.5 juta.

Mengubah keperluan rizab adalah mahal untuk bank. Ia memaksa mereka mengubah suai prosedur mereka. Akibatnya, Lembaga Fed jarang mengubah keperluan rizab. Sebaliknya, ia menyesuaikan jumlah deposit tertakluk kepada nisbah keperluan rizab yang berbeza.

Nisbah Keperluan Rizab

Pada 18 Januari 2018, Fed mengemas kini jadual keperluan rizabnya. Ia menghendaki semua bank yang mempunyai deposit lebih daripada $ 122.3 juta mengekalkan rizab sebanyak 10 peratus deposit. Bank dengan $ 16 juta hingga $ 122.3 juta mesti rizab 3 peratus daripada semua deposit. Bank dengan deposit sebanyak $ 16 juta atau kurang tidak mempunyai keperluan rizab.

The Fed menaikkan paras deposit yang tertakluk kepada nisbah yang berbeza menjangkau tahun. Itu memberi insentif kepada bank untuk berkembang. The Fed boleh menaikkan tranche rizab yang rendah dan jumlah pengecualian sebanyak 80 peratus daripada peningkatan dalam deposit pada tahun sebelumnya (30 Jun-30 Jun).

Deposit termasuk deposit permintaan, akaun perkhidmatan pemindahan automatik, dan akaun NOW. Deposit juga termasuk akaun draf saham , telefon atau akaun pemindahan yang tidak dibenarkan, penerimaan bank tidak layak, dan obligasi yang dikeluarkan oleh sekutu yang matang dalam tempoh tujuh hari atau kurang.

Bank menggunakan jumlah bersih. Itu bermakna mereka tidak mengira jumlah hutang bank lain dan wang tunai yang masih belum dibayar.

Sejak 27 Disember 1990, deposit masa bukan peribadi dan liabiliti eurocurrency tidak memerlukan rizab.

Bagaimana Keperluan Rizab Mempengaruhi Kadar Faedah

Bank pusat tidak menyesuaikan keperluan setiap kali mereka mengalihkan dasar monetari . Mereka mempunyai banyak alat lain yang mempunyai kesan yang sama seperti mengubah keperluan rizab.

Sebagai contoh, Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan menetapkan sasaran untuk kadar dana yang diberi makan pada mesyuarat tetapnya. Sekiranya kadar dana yang diberi makan tinggi, lebih mahal bagi bank untuk memberi pinjaman kepada satu sama lain dalam waktu semalaman. Ini mempunyai kesan yang sama seperti menaikkan keperluan rizab.

Sebaliknya, apabila Fed ingin melonggarkan dasar monetari dan meningkatkan kecairan, ia menurunkan sasaran kadar dana yang diberi makan. Itu menjadikan pinjaman memberi makan lebih murah. Ia mempunyai kesan yang sama seperti menurunkan keperluan rizab.

Inilah kadar dana semasa yang diberi makan .

Rizab Persekutuan tidak boleh mandat bahawa bank mengikut kadar sasarannya . Sebaliknya, ia mempengaruhi kadar bank melalui operasi pasaran terbukanya . The Fed membeli sekuriti, biasanya nota Perbendaharaan , dari bank ahli apabila ia mahu kadar dana makan jatuh. The Fed menambah kredit kepada simpanan bank sebagai ganti untuk keselamatan. Oleh kerana bank ingin meletakkan rizab tambahan ini untuk bekerja, ia akan cuba meminjamkannya ke bank lain. Bank mengurangkan kadar faedah mereka untuk berbuat demikian.

The Fed akan menjual sekuriti kepada bank apabila ia mahu meningkatkan kadar dana yang diberi makan . Bank - bank dengan kurang dana untuk memberi pinjaman boleh menaikkan kadar dana yang diberi makan. Bahawa bagaimana operasi pasaran terbuka berfungsi.

Jika bank tidak boleh meminjam dari bank lain, ia boleh meminjam dari Fed itu sendiri. Ia dipanggil peminjaman dari jendela diskaun. Kebanyakan bank cuba mengelakkan ini. Itu kerana Fed mengenakan kadar diskaun yang sedikit lebih tinggi daripada kadar dana yang diberi makan. Ia juga mengecilkan bank. Bank-bank lain menganggap tiada bank lain bersedia untuk memberi pinjaman kepadanya. Mereka menganggap bank itu mempunyai pinjaman buruk di atas buku atau risiko lain.

Apabila kadar faedah dana meningkat, empat kadar faedah juga meningkat:

1. Libor adalah bank kadar faedah mengenakan satu sama lain untuk pinjaman sebulan, tiga bulan, enam bulan dan satu tahun. Bank meletakkan kadar mereka untuk kad kredit dan gadai janji kadar laras pada Libor.
2. Kadar utama ialah bank kadar yang dikenakan kepada pelanggan terbaik mereka. Kadar pinjaman bank lain adalah lebih tinggi untuk pelanggan lain.
3. Kadar faedah yang dibayar ke atas akaun simpanan dan deposit pasaran wang juga meningkat.
4. Kadar gadai janji dan pinjaman tetap tetap dipengaruhi secara tidak langsung. Pelabur membandingkan pinjaman ini kepada hasil pada nota Perbendaharaan jangka panjang. Kadar dana makan yang tinggi dapat memacu hasil Perbendaharaan sedikit lebih tinggi.

Semasa krisis kewangan , Fed menurunkan kadar faedah dana kepada sifar. Bank masih enggan memberi pinjaman. The Fed secara besar-besaran mengembangkan operasi pasar terbuka dengan program pelonggaran kuantitatif . The Fed juga mengeluarkan beberapa sekuriti yang disokong gadai janji yang tidak menguntungkan dari bank anggotanya.