Bagaimana Kadar Faedah Ditentukan

Siapa Yang Memutuskan?

Kadar faedah ditentukan oleh tiga daya. Yang pertama ialah Rizab Persekutuan , yang menetapkan kadar dana yang diberi makan . Ini memberi kesan kepada kadar faedah jangka pendek dan berubah . Yang kedua ialah permintaan pelabur untuk nota dan bon Perbendaharaan AS . Ini memberi kesan kepada kadar faedah jangka panjang dan tetap . Kekuatan ketiga adalah industri perbankan. Mereka menawarkan pinjaman dan gadai janji yang boleh mengubah kadar faedah bergantung kepada keperluan perniagaan.

Sebagai contoh, bank boleh menaikkan kadar faedah pada kad kredit jika anda melepaskan pembayaran.

The Fed Mempengaruhi Kadar Faedah Jangka Pendek

Libor : Ini adalah kadar bank mengenakan satu sama lain untuk pinjaman semalaman untuk memenuhi keperluan rizab Fed. Ini adalah akronim bagi Kadar Tawaran Interbank London. Biasanya hanya beberapa sepuluh titik lebih tinggi daripada kadar dana Fed.

Kadar Perdana : Apa bank mengenakan caj kepada pelanggan terbaik mereka. Ia biasanya melebihi kadar dana Fed, tetapi beberapa mata di bawah purata kadar faedah berubah. Kadar faedah mempengaruhi ekonomi perlahan-lahan. Apabila Rizab Persekutuan mengubah kadar dana Fed, ia boleh memakan masa 12-18 bulan untuk kesan perubahan tersebut untuk menyerap seluruh ekonomi. Apabila kadar kenaikan, bank-bank perlahan-lahan meminjamkan lebih sedikit, dan perniagaan perlahan-lahan melepaskan pengembangan. Begitu juga, pengguna secara perlahan menyedari bahawa mereka tidak kaya seperti dulu, dan menanggalkan pembelian.

Penganalisis pasaran saham dan peniaga menonton mesyuarat FOMC bulanan dengan teliti.

Penurunan 0.25 mata dalam kadar segera akan menghantar pasaran lebih tinggi dalam kegembiraan kerana ia tahu bahawa akan merangsang ekonomi. Sebaliknya, kadar kenaikan sebanyak 0.25 boleh menurunkan pasaran, memandangkan ia menjangkakan pertumbuhan perlahan. Penganalisis menguburkan setiap perkataan yang diucapkan oleh sesiapa di Fed untuk mencuba dan mendapatkan petunjuk tentang apa yang akan dilakukan oleh Fed.

Jenis-jenis kadar faedah yang berbeza didorong oleh kuasa yang berlainan. Kadar faedah yang berubah-ubah hanyalah nama yang disebutkan, ia berubah sepanjang hayat pinjaman. The Fed menaikkan atau menurunkan kadar dana makan dengan alatnya.

Bagaimana Pelabur Perbendaharaan menjejaskan Kadar Jangka Panjang

Kadar pinjaman jangka panjang, seperti kadar gadai janji tetap 15 tahun dan 30 tahun, ditetapkan untuk tempoh pinjaman, sama ada 15 atau 30 tahun. Begitu juga dengan kadar faedah atas kredit tidak berputar. Ini biasanya pinjaman pengguna untuk kereta, pendidikan dan pembelian pengguna yang besar seperti perabot. Kadar faedah ini lebih tinggi daripada kadar utama , tetapi lebih rendah daripada kredit pusingan. Oleh kerana pinjaman ini biasanya satu, tiga, lima atau 10 tahun, ia berbeza-beza dengan hasil pada nota Perbendaharaan selama setahun, lima tahun dan 10 tahun .

Kadar faedah ini tidak mengikut kadar dana yang diberikan. Sebaliknya, mereka mengikuti hasil pada Nota Treasury 10- atau 30 tahun.

Ini dilelong oleh Jabatan Perbendaharaan AS kepada pembida tertinggi. Hasil menanggapi permintaan pasaran. Sekiranya terdapat permintaan yang tinggi untuk nota ini, maka hasilnya boleh menjadi rendah. Sekiranya tidak banyak permintaan, hasilnya perlu tinggi untuk menarik pelabur.

Bagaimana Bank Mempengaruhi Kadar Faedah Lain-lain

Sehingga ledakan perumahan pada awal 2000-an, mereka berubah-ubah bersama dengan kadar dana yang diberi makan. Itulah kadar faedah sasaran yang dikawal secara langsung oleh Sebagai langkah boom perumahan dipercepat, jenis pinjaman kadar faedah berubah yang baru telah diwujudkan. Ada yang mengubah kadar mengikut jadual. Tahun pertama adalah 1 peratus atau 2 peratus, maka kadarnya melonjak pada tahun kedua atau ketiga. Ramai orang merancang untuk menjual rumah mereka sebelum kadar faedah melonjak, tetapi ada yang terperangkap apabila harga perumahan mula jatuh pada tahun 2006.

Lebih buruk lagi ialah pinjaman hanya untuk faedah. Peminjam hanya membayar faedah, dan tidak pernah mengurangkan prinsipal. Paling teruk adalah pinjaman pelunasan negatif . Bayaran bulanan kurang daripada keperluan untuk membayar faedah. Sebaliknya, pokok pinjaman ini sebenarnya meningkat setiap bulan.

Kadar kad kredit biasanya merupakan kadar faedah tertinggi. Itu kerana kad kredit memerlukan banyak penyelenggaraan kerana mereka adalah sebahagian daripada kategori kredit pusingan. Kadar faedah ini biasanya beberapa mata lebih tinggi daripada kadar Libor .

Mengapa Kadar Faedah Penting

Kadar faedah mengawal aliran wang dalam ekonomi. Kadar faedah yang tinggi membendung inflasi , tetapi juga memperlahankan ekonomi. Kadar faedah yang rendah merangsang ekonomi, tetapi boleh menyebabkan inflasi . Oleh itu, anda perlu mengetahui sama ada kadar meningkat atau berkurang, tetapi apa yang dikatakan penunjuk ekonomi lain.

• Sekiranya kadar faedah meningkat dan Indeks Harga Pengguna berkurangan, ini bermakna ekonomi tidak terlalu panas, yang bagus.
• Tetapi, jika harga semakin meningkat dan keluaran dalam negeri kasar berkurangan, ekonomi perlahan terlalu banyak, yang boleh menyebabkan kemelesetan .
• Sekiranya kadar menurun dan KDNK semakin meningkat, ekonomi sedang mempercepatkan, dan itu bagus.
• Tetapi, jika kadar menurun dan IHP semakin meningkat, ekonomi menuju ke arah inflasi.

Bagaimana Kadar Faedah menjejaskan Ekonomi AS

Kemelesetan 2008 sebenarnya diramalkan oleh lengkung hasil yang terbalik . Ini adalah apabila kadar jangka panjang Nota Perbendaharaan lebih rendah daripada kadar jangka pendek. Hasil Perbendaharaan mencecah paras terendah 200 tahun sebanyak 1.442 peratus. Sejak itu, hasil Perbendaharaan 10 tahun telah meningkat di atas 2 peratus.

Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi Anda

Kadar faedah kesan yang paling langsung ada pada gadai janji rumah anda. Jika kadar faedahnya agak tinggi, bayaran pinjaman anda akan lebih tinggi. Jika anda membeli rumah , ini bermakna anda mampu membeli rumah yang lebih murah. Sekalipun anda tidak berada di pasaran, nilai rumah anda tidak akan naik dan bahkan dapat merosot pada saat tingkat bunga tinggi.

Sebaliknya, kadar faedah yang tinggi membendung inflasi. Ini bermakna harga barangan lain seperti makanan dan petrol akan kekal rendah, dan gaji anda akan terus meningkat. Sekiranya anda cukup bijak untuk mengunci pinjaman tetap pada kadar yang rendah, pendapatan anda akan semakin meningkat.

Sekiranya kadar faedah terlalu tinggi terlalu lama, ia menyebabkan kemelesetan, yang mewujudkan pemberhentian kerana perniagaan lambat. Sekiranya anda berada dalam industri kitaran , atau kedudukan terdedah, anda boleh diberhentikan.