Melabur dalam Ekonomi Berguna Sumber Negara
Sejak 2003, Brazil telah meningkatkan kestabilan makroekonominya, membina rizab asingnya dan mengurangkan hutangnya dengan menukarkannya kepada sekuriti nyata dan dalam negeri. Kemudian, pada tahun 2008, hutang negara telah dianugerahkan status gred pelaburan oleh dua agensi kredit. Selepas kemelesetan yang sederhana, negara itu kembali ke pertumbuhan positif pada tahun 2010 dan terus menjadi destinasi menarik bagi pelabur. Ekonomi bergelut pada tahun 2016, bagaimanapun, dengan slaid dalam komoditi.
Gambaran Keseluruhan Ekonomi Brazil
Pelabur antarabangsa tahu Brazil terbaik untuk sumber semula jadinya yang kaya. Sebagai tambahan kepada medan minyak luar pesisirnya yang luas, negara ini merupakan pengeluar bijih besi kedua terbesar di dunia dan menghasilkan lebih banyak etanol daripada gabungan Asia dan Eropah. Sumber-sumber ini membantunya dengan murah menghasilkan pelbagai barangan perindustrian dan pengguna sambil menjadi pembekal utama bahan mentah ke negara-negara seperti China .
Statistik ekonomi 2015 negara termasuk:
- Keluaran Dalam Negeri Kasar (PPP): $ 3.6 Trilion
- KDNK Kadar Pertumbuhan Tanah: -4%
- KDNK per Kapita: $ 8,802
- Kadar Pengangguran: 11.5%
- Kadar Inflasi (IHP): 10.67
Sumber: CIA World Factbook
Kadar pertumbuhan KDNK negatif negara dan kadar pengangguran yang tinggi mencerminkan slaid yang ketara dalam harga komoditi sepanjang tahun 2015 dan 2016.
Dengan kelembapan ekonomi China, terdapat kebimbangan bahawa kelemahan komoditi dapat berterusan, yang telah menyebabkan penutupan projek utama. Hubungan rapat negara dengan komoditi bermakna bahawa ekonominya bergantung pada harga ini.
Manfaat dan Risiko Melabur di Brazil
Seperti kebanyakan pasaran baru muncul, melabur di Brazil melibatkan pertukaran antara risiko dan ganjaran. Kadar pertumbuhan tinggi negara boleh menghasilkan pulangan masa lalu yang kukuh, tetapi ketidakstabilan politik dan pergantungan komoditi menjadikannya lebih berisiko daripada pasaran maju. Sepanjang sepuluh tahun yang lalu, Indeks MSCI Brazil telah kurang menguntungkan S & P 500 dengan kira-kira 100%, walaupun ia telah mengatasi margin yang luas sehingga pertengahan 2013 - menonjolkan pergantungannya terhadap harga komoditi.
Manfaat melabur di Brazil termasuk:
- Komoditi kaya. Pertumbuhan ekonomi Brazil telah mendapat manfaat daripada permintaan yang kukuh di China dan pasaran baru muncul untuk sumber semula jadinya, walaupun faktor-faktor ini menyebabkan beberapa penurunan yang ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini.
- Ekonomi yang agak stabil. Setelah mengambil langkah-langkah ke arah kestabilan fiskal dan meliberalisasikan ekonomi pada tahun 1990-an, Brazil telah menjadi ekonomi teratas dengan sektor teknologi yang semakin berkembang dan tumpuan batin yang harus mengurangkan pergantungan komoditi.
- Kaya dengan Sumber Asli. Brazil adalah pengeluar bijih besi kedua terbesar di dunia dan menjadi salah satu penemuan minyak luar pesisir terbesar dalam beberapa dekad. Ini telah membantu membina asas di mana ia boleh mengembangkan sektor dalaman ekonomi.
Risiko melabur di Brazil termasuk:
- Ketidakstabilan politik. Brazil mempunyai sejarah politik yang agak tidak menentu yang masih berterusan walaupun hari ini. Pada 2015 dan 2016, ramai pegawai telah terikat dengan aktiviti jenayah bersempena dengan Petrobras gergasi minyak milik negara.
- Ketergantungan Asing. Brazil lebih bergantung kepada eksport daripada negara maju seperti Amerika Syarikat, sementara ia juga bergantung kepada pembiayaan luaran dan defisit akaun semasa. Kemerosotan komoditi telah mengakibatkan kesan negatif terhadap ekonomi.
Cara Terbaik untuk Melabur di Brazil
Terdapat banyak cara untuk melabur di Brazil, dari dana yang didagangkan oleh bursa yang disenaraikan AS (ETF) kepada sekuriti yang tersenarai di bursa sahamnya sendiri, MB & F Bovespa.
ETF mewakili cara paling mudah untuk mendapatkan pendedahan tanpa risau tentang Resit Depositori Amerika (ADR) dan sekuriti dalam negeri.
ETF Brazil yang popular termasuk:
- iShares Indeks MSCI Brazil ETF (NYSE: EWZ)
- iShares MSCI Brazil Indeks Cap Kecil ETF (NYSE: BRF)
- Global X Brazil Pengguna ETF (NYSE: BRAQ)
- Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)
- Global X Brazil Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)
ADR Brazil yang paling popular termasuk:
- Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
- Vale ADR (NYSE: VALE)
- Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
Pelabur antarabangsa yang mencari pendedahan langsung boleh membeli sekuriti Brazil secara terus melalui banyak platform perdagangan global dengan akses kepada MB & F Bovespa. Mereka yang ingin melabur secara langsung perlu melibatkan entiti tempatan untuk bertindak sebagai penjaga pada akaun pembrokeran dan mendaftar dengan Bank Pusat Brazil dan agensi kawal selia dan cukai lain.
Indeks paling popular di MB & F Bovespa ialah Indeks Bovespa (IBovespa) yang menyumbang kira-kira 80% jumlah dagangan dan 70% daripada jumlah permodalan pasaran pertukaran.
Mata Ganjaran Utama
- Brazil adalah salah satu negara yang paling pesat berkembang di dunia dan ahli negara BRIC yang dipanggil, tetapi ia juga mempunyai beberapa risiko yang tertanam dalam politiknya dan pergantungan asing.
- Mereka yang mencari cara mudah untuk melabur di Brazil perlu melihat ETF dan ADR, manakala mereka yang mencari akses langsung boleh membuka akaun broker asing dan berdagang di MB & F Bovespa.