Cara Melabur dalam Ekonomi Terbesar Eropah
Syarikat terbesar di Jerman boleh didapati dalam Indeks DAX 30 , yang serupa dengan Dow Jones Industrial Average di Amerika Syarikat, dan mengandungi 30 syarikat Jerman terbesar oleh perdagangan permodalan pasaran di Bursa Saham Frankfurt.
Indeks ini mengandungi beberapa nama isi rumah seperti Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE dan banyak lagi.
Negara ini juga mempunyai rizab sumber asli yang penting, termasuk uranium, kayu, potash, nikel, tembaga, dan gas asli. Dari segi tenaga boleh diperbaharui, negara ini juga pengeluar turbin angin terbesar dunia dan menjana hampir satu pertiga daripada kuasa domestiknya daripada sumber yang boleh diperbaharui.
Manfaat & Risiko Melabur di Jerman
Jerman mungkin mempunyai ekonomi yang teguh, tetapi sifatnya yang didorong oleh eksport menjadikannya terdedah kepada faktor risiko luar. Sebagai contoh, keahlian negara di Kesatuan Eropah telah menjadi kelebihan yang besar pada masa lalu, tetapi krisis hutang kerajaan Eropah dan kelembapan ekonomi berikutnya telah memberi kesan negatif terhadap ekonomi.
Faedah melabur di Jerman termasuk:
- Ekonomi Kuat - Jerman mempunyai salah satu ekonomi yang paling teguh di dunia, sebagai ukuran terbesar keempat dan eksport kedua terbesar. Pada tahun 2017, keluaran dalam negara kasar (KDNK) negara mencapai $ 3.65 trilion pada asas nominal.
- Keanggotaan Kesatuan Eropah - Jerman telah mendapat manfaat yang sangat baik daripada dimasukkan ke dalam Kesatuan Eropah, yang sebagai membantu ia menjadi lebih berdaya saing daripada bukan sahaja negara-negara perindustrian yang lain, tetapi juga semua ahli zon Euro yang lain .
- Tenaga Kerja & Cukai - Tenaga kerja Jerman adalah berpendidikan tinggi dan sangat didorong, sebagaimana dibuktikan oleh peratusan pendidikan tinggi dan hari pemogokan setiap 1,000 penduduk. Dan kod cukai terpadu dan dasar mesra perniagaan juga menguntungkan.
Risiko melabur di Jerman termasuk:
- Bailout Kesatuan Eropah - Jerman telah mendapat manfaat dari menjadi ahli Kesatuan Eropah, tetapi masalah hutang kerajaan telah memaksa ia untuk mengambil bahagian dalam menyelamatkan di masa lalu. Tuntutan ini mungkin mempunyai kos yang tinggi, terutama jika lebih banyak negara menghadapi masalah.
- Contagion Eropah - Negara-negara di Kesatuan Eropah disambungkan ke satu sama lain melalui isu hutang kerajaan. Kegagalan satu negara untuk membayar hutangnya boleh membawa kepada orang lain yang menghadapi nasib yang sama dan akhirnya menyakiti kunci kira-kira Jerman (dan bank-banknya).
- Demografi - Jerman mempunyai penduduk yang semakin tua yang boleh menimbulkan beban yang semakin meningkat pada program kebajikan sosialnya. Dengan kadar kesuburan 1.45 pada tahun 2010, negara ini membawa banyak orang lain di Barat, tetapi jauh di bawah kadar penggantian semula jadi 2.1.
Melabur di Jerman dengan ETF & ADR
Cara paling mudah untuk melabur di Jerman adalah melalui dana dagangan pertukaran (ETF). Sekuriti ini boleh dibeli di bursa saham AS dan menawarkan pendedahan yang beragam kepada syarikat-syarikat yang berdomisil di dalam negara. Tetapi American Depository Receipts (ADRs) menawarkan cara yang lebih mudah untuk mudah melabur dalam syarikat individu tanpa membeli dan menjual stok di bursa bukan AS.
ETF yang paling popular yang digunakan untuk melabur di Jerman adalah Dana Index Indeks iShares MSCI Jerman (EWG), yang diuruskan oleh kumpulan iShares BlackRock.
Menggunakan Indeks MSCI Jerman yang popular, dana itu memegang 50 saham di lebih daripada 10 industri, dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.49% dan nilai aset bersih lebih daripada $ 4 bilion, sehingga Februari 2018.
Berikut adalah beberapa ETF yang popular untuk melabur di Jerman:
- iShares MSCI Jerman Index Fund (EWG)
- Dana Indeks Bon Jerman (BUND)
- ProShares Jerman Sovereign / SubSovereign (GGOV)
- Vectors Market Germany Small Cap ETF (GERJ)
- Jerman Profil Dana AlphaDEX (FGM)
Berikut adalah beberapa ADR yang popular untuk melabur di Jerman:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Apabila melabur dalam ETF antarabangsa, peniaga perlu menyedari nisbah perbelanjaan dana, yang boleh berbeza sedikit antara dana. Sesetengah dana mungkin terlalu tertumpu di satu kawasan ekonomi, yang boleh memperkenalkan risiko yang berkaitan dengan kepelbagaian.
Apabila melabur dalam ADR, peniaga harus mengambil kira tahap kecairan yang lebih rendah berbanding dengan stok cip biru domestik biasa. Tahap kecairan yang lebih rendah dapat menjadikannya lebih sukar untuk membeli dan menjual saham pada harga yang menguntungkan. Mungkin terdapat juga implikasi cukai yang berkaitan dengan ADR dan saham asing.