Kecekapan Cukai dan Dana yang Diuruskan Secara Pasif
Jika anda menyukai kos rendah, kesederhanaan, kepelbagaian, dan prestasi jangka panjang dana indeks yang boleh dipercayai, anda akan menyukai mereka lebih banyak apabila anda belajar bagaimana mereka dapat meminimumkan cukai berkaitan pelaburan.
Istilah yang menggambarkan bagaimana pelaburan tertentu menghasilkan lebih atau kurang cukai jika dibandingkan dengan yang lain adalah kecekapan cukai.
Jika sesebuah dana bersama adalah efisyen cukai, ia bermakna ia tidak menghasilkan banyak cukai bagi pelabur individu jika dibandingkan dengan dana lain.
Kerana kecekapan cukai, pelabur yang memegang dana dalam akaun yang boleh dikenakan cukai (bukan 401 (k) atau IRA) boleh mengurangkan cukai dengan menggunakan dana yang diuruskan secara pasif.
Atas sebab ini, dana indeks dikatakan dana yang cekap cukai . Inilah sebabnya:
Dana Indeks Mempunyai Perolehan Rendah
Satu elemen penting bagi dana indeks yang menjadikannya cekap cukai adalah nisbah perolehan yang rendah , iaitu pengukuran yang menyatakan peratusan pegangan dana tertentu yang telah diganti (diserahkan) pada tahun sebelumnya. Sebagai contoh, sekiranya dana bersama melabur dalam 100 saham yang berlainan dan 20 daripada mereka diganti dalam tempoh satu tahun, nisbah pusing ganti akan menjadi 20%.
Apa yang salah dengan perolehan yang tinggi? Apabila dana bersama mempunyai lebih banyak aktiviti membeli dan menjual, mereka akan menjual beberapa sekuriti pada harga yang lebih tinggi daripada pengurus dana yang membelinya.
Ini bermakna terdapat keuntungan modal dan apabila dana bersama mempunyai keuntungan modal, mereka menyampaikan keuntungan tersebut kepada pelabur dalam bentuk pengagihan keuntungan modal . Apakah yang salah dengan pengagihan keuntungan modal? Mereka menghasilkan cukai keuntungan modal!
Oleh itu, perolehan yang tinggi sering menyebabkan cukai relatif tinggi.
Tetapi secara semula jadi, dana indeks mempunyai perolehan yang sangat rendah - selalunya serendah 1% atau 2% - sementara dana yang diuruskan secara aktif sering mempunyai nisbah perolehan yang lebih tinggi daripada 20% dan kadang-kadang setinggi 100% atau lebih.
Dana Indeks Secara Umum Bayar Dividen Kurang
Dividen daripada dana bersama boleh dikenakan cukai sebagai pendapatan dan kebanyakan dana indeks biasanya menghasilkan dividen yang kurang daripada dana yang diuruskan secara aktif dalam kategori masing-masing.
Kecuali anda membeli dana indeks yang direka khusus untuk membeli dan memegang stok yang membayar dividen atau melainkan anda membeli dana indeks bon, anda tidak mungkin memegang dana indeks yang menghasilkan cukai pendapatan daripada dividen atau faedah.
Lebih baik lagi, jika ia sesuai dengan toleransi risiko anda dan objektif pelaburan, anda boleh membeli dana indeks pertumbuhan, seperti Indeks Pertumbuhan Vanguard (VIGRX). Stok pertumbuhan tidak biasanya membayar dividen (kerana syarikat yang mengeluarkan mereka melabur semula keuntungan mereka daripada membaginya dengan pelabur dalam bentuk dividen).
Intinya ialah jika anda mempunyai akaun pembrokeran yang boleh dikenakan cukai, dana indeks boleh menjadi pegangan pintar, dengan mengandaikan anda mahu mengekalkan cukai minimum.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalahartikan sebagai nasihat pelaburan atau nasihat cukai. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.