Bagaimana Manfaat dari Pendapatan Tanpa Cukai Cukai
Kebanyakan pelabur membeli bon untuk dua sebab asas: Mereka selamat dan mereka memberikan pendapatan. Bon boleh memberikan beberapa kestabilan untuk portfolio anda untuk menampung turun naik saham sementara mereka masih menjana pendapatan semasa atau masa hadapan.
Pelabur tidak biasanya melihat kepada bon untuk mengatasi saham, walaupun ini berlaku dari semasa ke semasa. Fungsi utama mengekalkan bon dalam portfolio adalah untuk mencapai kestabilan dan pendapatan.
Tetapi ada masalah cukai. Jika anda memiliki stok, anda tidak membayar cukai ke atas pertumbuhannya sehingga anda menjualnya, dan kemudian anda hanya dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal. Malah dividen menerima rawatan cukai khas. Tetapi itu tidak berlaku dengan bon.
Situasi Cukai
Bon boleh mempunyai akibat cukai segera kerana anda biasanya menerima pendapatan daripada mereka dua kali setahun. Begini bagaimana keadaan cukai memecah setiap jenis bon:
- Isu Perbendaharaan AS : Nota-nota dan bil ini menjana liabiliti cukai pendapatan persekutuan, tetapi tiada cukai pendapatan negeri atau tempatan.
- Bon Municipal: Municipal, kadang-kadang dikenali sebagai munis, bebas cukai di peringkat persekutuan. Jika anda membelinya dalam keadaan di mana anda tinggal, mereka juga boleh bebas daripada cukai negeri dan tempatan. Ini kadang-kadang dipanggil "triple free" atas sebab itu.
- Bon Korporat : Bon korporat tidak mempunyai peruntukan bebas cukai.
- Bon Zero Kupon : Bon kupon sifar dijual dengan diskaun yang mendalam dan tidak membayar sebarang faedah tahunan. Nilai muka penuh dibayar pada tarikh matang. Tetapi ada tangkapan. IRS mengira kepentingan tahunan "tersirat" pada bon dan anda bertanggungjawab untuk jumlah itu walaupun anda tidak menerimanya sehingga bon matang. Ya, anda membaca dengan betul. Anda dikenakan cukai pada pendapatan yang belum anda terima dan mungkin tidak akan diterima untuk tahun yang akan datang.
Seperti yang anda lihat, bon perbandaran jelas merupakan perjanjian cukai terbaik. Hasil pada munis mencerminkan manfaat ini.
Buat matematik
Terdapat cara cepat untuk melihat bagaimana bon perbandaran membandingkan saham dengan asas selepas cukai-yang, bagaimanapun, adalah satu-satunya asas yang penting. Anda boleh mengira setara dengan pulangan bon perbandaran menggunakan formula ini:
Menggambarkan kadar cukai marginal anda, iaitu apa yang akan anda bayar pada dolar seterusnya pendapatan yang anda perolehi. Kurangkannya dari nombor 1. Kemudian bahagikan hasil muni dengan hasilnya untuk mendapatkan setara setara. Sebagai contoh, jika anda akan berada dalam pendirian cukai 28 peratus dan anda sedang mempertimbangkan muni dengan hasil sebanyak 2.8 peratus, pengiraan akan kelihatan seperti ini:
0.028 / (1 - 0.28) = 3.89%
Muni ini akan memberi anda pulangan berkesan yang sama seperti keselamatan yang dikenakan cukai yang membayar kira-kira 3.89 peratus. Jika anda menambah cukai negeri dan tempatan, ia boleh menolak pulangan yang setara dengan cukai anda yang lebih tinggi.
Kesimpulannya
Sudah tentu, stok sentiasa keluar daripada bon yang dilaksanakan dalam jangka panjang, tetapi jika anda mencari pendapatan yang relatif terjamin pada pulangan yang munasabah, bon perbandaran patut mencari faedah cukai mereka.
Nota: Sentiasa berunding dengan profesional kewangan untuk maklumat dan trend yang paling terkini. Artikel ini bukan nasihat pelaburan dan bukannya nasihat pelaburan.