Mengapa Saham Kecil Saham Antarabangsa Memiliki Tempat dalam Portfolio Anda
Dalam artikel ini, kita akan melihat kes untuk melabur dalam stok topi kecil antarabangsa dan mengenal pasti beberapa dana terbaik untuk membina pendedahan dalam portfolio anda.
Kenapa Melabur dalam Capsik Kecil?
Saham-saham kecil biasanya ditakrifkan sebagai syarikat yang didagangkan secara umum dengan permodalan pasaran kurang dari AS $ 2 bilion. Walaupun ia tidak kelihatan seperti nombor 'kecil', kemungkinan portfolio anda memegang sebahagian besar saham besar bernilai US $ 10 bilion atau lebih. Sebab ketidakseimbangan ini ialah kebanyakan indeks trek dana yang ditimbang oleh permodalan pasaran - iaitu, syarikat terbesar menarik peruntukan terbesar dalam portfolio.
Masalah dengan melabur semata-mata dalam saham besar adalah bahawa mereka cenderung mempunyai korelasi tinggi dengan pasaran keseluruhan - setelah semua, mereka adalah pasaran keseluruhan. Dengan mempelbagaikan ke aset yang kurang berkorelasi, pelabur dapat mengimbangi penurunan pasaran keseluruhan dan mengurangkan turun naik keseluruhan portfolio mereka. Ini bermakna bahawa portfolio mereka mungkin tidak menurun sebanyak semasa pasaran yang lemah, tetapi masih dapat bertahan dengan baik semasa pasaran kenaikan harga.
Terdapat beberapa faedah untuk mempelbagaikan ke dalam saham cap kecil antarabangsa:
- Kepelbagaian . Saham-saham kecil-kecilan kurang berkorelasi dengan pasaran keseluruhan, yang menjadikan mereka cara yang baik untuk mempelbagaikan portfolio. Sebagai contoh, Schwab US Small-Cap ETF (SCHA) hanya mempunyai korelasi 0.864 dengan S & P 500 berbanding dengan korelasi 0.998 untuk Schwab US Large-Cap ETF (SCHX).
- Pulangan yang lebih baik . Sesetengah kajian menunjukkan bahawa saham-saham kecil cenderung mengatasi rakan sebaya besar mereka dalam jangka panjang. Contohnya, Bahagian Cross-Section of Returning Expected Expectations yang diterbitkan dalam Journal of Finance menunjukkan bahawa saham-saham topi kecil mengatasi saham-saham besar dan saham nilai mengatasi stok pertumbuhan dalam jangka panjang.
Saham topi kecil antarabangsa mempunyai manfaat tambahan kepelbagaian geografi ke pasaran di luar Amerika Syarikat. Ini dapat membantu para pelabur kelembapan yang berterusan yang berpunca daripada kitaran ekonomi Amerika Syarikat dan berpotensi meningkatkan pulangan yang disesuaikan dengan risiko . Melabur dalam ekuiti antarabangsa juga membuat banyak rasa apabila anda menganggap bahawa ekuiti AS menyumbang kurang daripada separuh daripada saiz pasaran ekuiti global.
Pertimbangan Penting
Saham topi kecil mungkin tidak sesuai untuk setiap portfolio pelabur. Sebagai contoh, pelabur yang menghampiri persaraan mungkin mahu pendapatan tetap atau saham cip biru untuk meminimumkan ketidaktentuan, yang bermaksud bahawa topi kecil antarabangsa mungkin tidak sesuai untuk portfolionya. Pelabur-pelabur lain yang mempunyai ufuk masa yang singkat juga mungkin mahu mengelakkan ekuiti kecil kerana mereka cenderung menjadi lebih tidak menentu dan mungkin mengambil masa untuk menghasilkan pulangan yang lebih tinggi.
Pelabur yang berminat dengan saham bermodal kecil antarabangsa mempunyai banyak pilihan yang berbeza ketika datang ke dana. Walaupun banyak indeks cap kecil berfungsi seperti indeks berwajaran tradisional, dana pintar beta pintar baru menawarkan strategi pengindeksan yang unik yang mungkin menarik minat pelabur. Satu contoh hebat ialah strategi pengindeksan yang menumpukan pada dasarnya yang mengutamakan syarikat-syarikat kecil dengan asas yang kuat untuk mengurangkan risiko.
Akhirnya, pelabur harus mempertimbangkan dengan berhati-hati nisbah dana dan pengurusan dana sebelum melaburkannya. Nisbah perbelanjaan boleh memberi impak dramatik ke atas pulangan jangka panjang dan perbelanjaan yang dikenakan ke atas dana kecil-kecilan cenderung lebih daripada dana cap modal. Strategi beta pintar cenderung mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi, yang bermaksud bahawa pelabur harus memastikan kos tambahan memberikan manfaat yang cukup kepada mereka.
Dana Cap Kecil Terbaik
Dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) dan dana bersama adalah cara paling mudah untuk menambah pendedahan kecil kepada portfolionya, terutama ketika datang ke saham antarabangsa. Pembelian saham individu melibatkan banyak penyelidikan dan memerlukan pengimbangan semula secara tetap untuk memastikan faktor risiko di cek. ETF mengendalikan pemilihan stok harian dan pengimbangan semula sebagai pertukaran untuk nisbah perbelanjaan kecil yang cenderung lebih rendah daripada dana bersama.
ETF Cap Dagangan antarabangsa terbesar termasuk:
- iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ)
- Vanguard FTSE All-World bekas US Small-Cap ETF (VSS)
- Dana Dividen Kecil WisdomTree Antarabangsa (DLS)
- Ekuiti Cap Kecil Antarabangsa Schwab (SCHC)
- Schwab Fundamental Antarabangsa Syarikat Kecil Indeks ETF (FNDC)
- SPDR S & P International Small-Cap ETF (GWX)
- iShares FactorSelect MSCI International Small-Cap ETF (ISCF)
Pelabur yang memilih dana bersama juga mempunyai banyak pilihan:
- Dana Syarikat Pertengahan Kecil Oppenheimer (OSMAX)
- Dana Penemuan Antarabangsa T. Rowe Price (PRIDX)
- Fidelity® Series Small Cap (FFSTX)
- Dana Peluang Antarabangsa Wasatch (WAIOX)
- MFS Fund New Discovery Fund (MWNIX)
- Dana Peluang Antarabangsa Oberwise (OBIOX)
- Peluang Cap Kecil Antarabangsa Fidelity® (FOPAX)
Garisan bawah
Saham topi kecil antarabangsa adalah cara terbaik untuk mempelbagaikan sebarang portfolio. Di samping kepelbagaian geografi, stok topi kecil kurang berkorelasi dengan pasaran keseluruhan dan dapat membantu kelancaran pulangan. Dana yang disebut dalam artikel ini memberi para pelabur cara yang mudah untuk mendapatkan akses kepada aset ini, tetapi penting untuk mempertimbangkan dengan teliti kos sebelum melabur dalamnya.