Sekiranya Anda Melabur dalam IPO Antarabangsa?
Dalam artikel ini, kita akan melihat IPO antarabangsa, bagaimana untuk mencari mereka, dan bagaimana untuk melabur dalamnya, serta beberapa pertimbangan penting bagi para pelabur.
Apa itu IPO?
Tawaran awam permulaan - juga dikenali sebagai IPO - berlaku apabila syarikat menjual saham kepada orang awam buat kali pertama. Dengan kata lain, proses mengubah syarikat persendirian ke syarikat awam. Syarikat mengejar IPO untuk menaikkan modal, membayar pelabur sedia ada, dan membuat akses ke modal lebih mudah pada masa hadapan. Selepas IPO, saham perdagangan secara bebas di pasaran terbuka antara pelabur dengan harga yang menentukan nilai syarikat.
IPO paling terkenal adalah syarikat teknologi berasaskan AS, seperti Google, Facebook, dan Snap, tetapi terdapat semua jenis syarikat yang menjalani IPO di seluruh dunia. Sebagai contoh, syarikat bioteknologi sering memerlukan modal yang ketara untuk membawa produk baru ke pasaran, yang menjadikan IPO suatu prospek yang menarik untuk mereka.
Sebaliknya, banyak syarikat berteknologi menjalani IPO untuk membayar pelabur sedia ada dalam perniagaan swasta, seperti firma modal teroka.
Syarikat-syarikat yang menjalani IPO sering dikehendaki memfailkan prospektus , yang memperincikan operasi syarikat dan sejarah kewangan terkini. Dokumen-dokumen ini adalah bersifat panjang, tetapi diperlukan membaca untuk calon pelabur.
Di Amerika Syarikat, dokumen-dokumen ini difailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti & Bursa AS (SEC) di bawah Borang S-1 atau - dalam borang yang diubahsuaikan - dalam pemfailan S-1 / A, tetapi mereka mungkin muncul di bawah nama yang berlainan di negara-negara yang berbeza.
Melabur dalam IPO Antarabangsa
IPO antarabangsa boleh didapati di banyak tempat yang berbeza, mulai dari media berita tradisional (untuk isu popular) ke laman web IPO khusus untuk senarai komprehensif.
NASDAQ menyediakan senarai tawaran awam awal yang paling popular, termasuk banyak IPO antarabangsa, serta metrik prestasi IPO. Begitu juga, syarikat seperti Reuters menyediakan berita khusus IPO yang merangkumi semua negara di seluruh dunia. Pelabur antarabangsa mungkin ingin melihat berita-berita ini sebagai sumber yang berpotensi untuk IPO antarabangsa baru sebelum menyelam lebih mendalam ke dalam setiap syarikat sebelum membuat keputusan pelaburan.
Pelabur yang bersedia melabur selepas tawaran tersebut mungkin juga melihat dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) dan dana bersama yang difokuskan pada IPO antarabangsa. Dana ini dikehendaki melaporkan pegangan mereka setiap suku tahun - termasuk apa-apa tambahan baru - yang menjadikan mereka sumber yang baik untuk senarai IPO besar dan popular yang berlaku di seluruh dunia.
Pelabur mungkin memerlukan akaun pembrokeran antarabangsa untuk melabur dalam beberapa IPO asing bergantung kepada tempat mereka disenaraikan.
Banyak broker besar, seperti TradeStation dan International Brokers, menawarkan akses kepada ratusan pasaran yang berbeza. Dalam kes lain, sekuriti mungkin berdua disenaraikan di Amerika Syarikat atau menggunakan Resit Depositari Amerika (ADRs), yang membolehkan pelabur menggunakan sebarang akaun pembrokeran AS.
Dana IPO Antarabangsa
Cara paling mudah untuk melabur dalam IPO antarabangsa adalah melalui ETF dan dana bersama , yang menyediakan akses kepada beratus-ratus syarikat dalam satu keselamatan.
IPO ETF Renaissance Antarabangsa (NYSE: IPOS) adalah pilihan paling popular bagi para pelabur yang mencari pendedahan kepada syarikat-syarikat baru bukan awam Amerika Syarikat sebelum kemasukan mereka dalam portfolio ekuiti teras. Menggunakan Indeks IPO Antarabangsa Renaissance sebagai indeks asasnya, dana itu termasuk syarikat-syarikat baru yang paling penting dari segi ekonomi.
IPO yang cukup besar ditambah dengan kemasukan cepat dan selebihnya ditambah semasa tinjauan suku tahunan. Syarikat-syarikat yang telah awam selama dua tahun dikeluarkan pada semakan suku tahun berikutnya.
Sehingga Mei 2017, dana itu mempunyai nisbah perbelanjaan 0.8 peratus dan hasil pengagihan sebanyak 1.45 peratus dengan 58 peratus pendedahan kepada Eropah, 38 peratus pendedahan kepada Asia Pasifik, dan pendedahan 4.3 peratus ke Amerika. Peratusan terbesar aset tertumpu di United Kingdom (19 peratus), China (19 peratus), dan Jepun (14 peratus), sementara pegangan terbesar termasuk syarikat seperti WorldPay (6 peratus), Japan Post Holdings (4.6 peratus) dan Auto Trader Group (4 peratus). Dari segi prestasi, dana mengatasi Indeks MSCI ACWI bekas AS pada Q1'17 tetapi telah kurang berjaya sejak penubuhannya.
Pilihan lain yang popular ialah IPO ETF ETF (NYSE: FPXI) First Trust Antarabangsa, yang merupakan portfolio berwajaran kapitalisasi pasaran yang mengukur prestasi 50 syarikat bukan AS yang terkemuka, termasuk syarikat yang berdomisili di pasaran baru muncul, menduduki tempat ke suku tahunan menggunakan IPOX Global Indeks Komposit. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan yang sedikit lebih rendah sebanyak 0.7 peratus, tetapi juga mempunyai prestasi kurang baik dalam indeks penanda arasnya.
Pertimbangan Penting
Para pelabur antarabangsa perlu ingat bahawa IPO dan IPO antarabangsa membawa banyak risiko yang unik, yang harus dipertimbangkan dengan teliti sebelum melabur, termasuk:
- Kekurangan Maklumat: Syarikat-syarikat awam baru tidak mempunyai rekod yang panjang dan sering syarikat baru berbanding saham cip biru. Ini bererti bahawa pelabur mempunyai maklumat yang kurang dari mana untuk meletakkan keputusan pelaburan dari.
- Risiko Antarabangsa: Syarikat-syarikat antarabangsa mungkin mempunyai risiko yang lebih tinggi daripada syarikat domestik kerana mereka memerlukan risiko politik tambahan dan risiko mata wang , serta potensi masalah cukai untuk dividen dan pendapatan lain.
- Kepelbagaian Kurang: Banyak ETF dan dana bersama IPO antarabangsa tertumpu di negara, industri atau syarikat tertentu bergantung pada cara mereka dibina, yang bermaksud bahawa mereka boleh menawarkan kepelbagaian terhad.
- Perbelanjaan yang Tinggi: ETF IPO antarabangsa sering mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada dana indeks tradisional kerana sifat aktif mengenal pasti tawaran awam permulaan dan mengekalkan pengimbangan semula portfolio secara tetap.
Garisan bawah
Tawaran awam awal - atau IPO - cenderung menjana banyak keseronokan di kalangan pelabur. Walaupun kebanyakan pelabur tertumpu pada IPO domestik, terdapat banyak IPO antarabangsa yang boleh dipertimbangkan oleh para pelabur. Pelabur mempunyai banyak pilihan untuk mencari dan melabur dalam IPO ini, tetapi penting untuk mempertimbangkan faktor risiko yang terlibat terlebih dahulu.