Jenis tertentu bank penjaga, yang sering dipanggil penjaga, melindungi sekuriti bagi individu atau syarikat. Entiti-entiti ini tidak terlibat dalam perbankan komersial atau peruncitan biasa; mereka memberi tumpuan kepada hanya memegang pelbagai aset untuk disimpan.
Ini termasuk saham, komoditi, bon, mata wang, dan logam berharga.
Jenis-jenis syarikat ini juga memudahkan beberapa jenis urus niaga, seperti pertukaran asing, mengatur penempatan untuk keselamatan atau pembelian atau jualan mata wang, dan mentadbir tindakan yang berbeza berkaitan dengan sekuriti, seperti perpecahan saham, panggilan bon, dividen saham, dan penggabungan perniagaan.
Rantaian Pemilikan
Jika seseorang yang tinggal di Amerika Syarikat memiliki sekuriti, tetapi bukan ahli bursa saham, mereka memiliki sekuriti melalui rantaian pendaftaran yang biasanya melibatkan sekurang-kurangnya satu atau kadang-kadang lebih penjaga. Proses ini berfungsi dengan cara ini kerana tidak praktikal untuk mendaftarkan saham yang diperdagangkan atau sekuriti lain dalam setiap nama pemegang individu. Sebaliknya, kustodian itu didaftarkan sebagai pemegang keselamatan, dan menyimpannya dalam perjanjian dengan tanggungjawab fidusiari kepada pemilik sebenar. Orang yang membeli aset tersebut sentiasa menjadi pemilik undang-undang.
Menentukan Yuran Kustodian dan Yuran Pengamanan
Yuran penjagaan boleh merujuk kepada satu daripada beberapa yuran yang dikenakan oleh penjaga kewangan yang layak seperti jabatan kepercayaan bank atau broker-broker berdaftar.
Bayaran Kustodian
Apabila anda melabur dalam stok , bon , membeli saham bersama , atau sebaliknya menjadi pemilik suatu keselamatan, broker yang melaksanakan mengambil wang dari akaun dan membayar orang atau institusi yang mana anda membuat pengambilalihan.
Apabila ia menerima keselamatan, ia menyimpannya untuk anda. Melainkan jika meminta sijil stok fizikal, yang jarang berlaku pada hari-hari ini, atau mendesak penggunaan sistem pendaftaran langsung yang diadakan melalui sesuatu seperti rancangan pembelian saham langsung, pelabur sering mempunyai sekuriti yang diletakkan dalam akaun jagaan global semacam itu.
Penjaga menyimpan aset tersebut dengan selamat, mengumpul dividen dan pendapatan faedah untuk anda, memberi anda penyata bulanan atau suku tahunan, mengendalikan apa-apa tindakan korporat seperti menerima saham dari putaran atau membuat pilihan untuk wang tunai atau saham berdasarkan arahan anda berikutan penggabungan. Ia juga melaksanakan tugas-tugas pengemasan lain yang akan menjadi sangat menggembirakan dan cepat dari tarikh jika kebanyakan pelabur terpaksa mengendalikan tugas secara peribadi.
Bayaran pengaman
Istilah ini menjadi jarang tetapi biasanya, walaupun tidak selalu, merujuk kepada perkhidmatan, terutamanya oleh jabatan amanah bank, untuk mengendalikan jagaan bagi pihak klien yang ingin menyimpan sijil stok fizikalnya di tangan di bank; biasanya dalam nama beliau dan bukannya nama jalan . Nama jalan adalah nama bank, peniaga atau firma broker yang memegang stok atau sekuriti lain bagi pihak pemilik.
Jabatan amanah bank atau kustodian akan menyerahkan sijil stok secara fizikal kepada broker sebelum tarikh penyelesaian, sekiranya pelabur telah meletakkan pesanan jual, atau menambahkan sijil tambahan yang diterima dari spin-off ke peti besi, memastikan pelabur menerima bahagian berhaknya.
Apabila sesuatu sekuriti atau aset diletakkan dalam simpanan, pelabur atau pendeposit diberi resit yang membuktikan pemilikan. Aset tidak menjadi milik institusi itu, ia hanya memegangnya, jadi walaupun institusi itu muflis, pemiutangnya tidak dapat mengejarnya dan sekuriti itu akan dikembalikan kepada pemiliknya yang sah.
Berapa Banyak Adakah Semua Biaya Ini?
Bahagian yang rumit mengenai yuran penjagaan dan yuran penyimpanan adalah tidak boleh dibandingkan dengan epal ke epal.
Setiap firma berbeza dan anda mendapat pelbagai perkara dari pelbagai institusi dengan kos yang berbeza.
Banyak pelabur meletakkan aset mereka dalam jagaan broker mereka dalam akaun pembrokeran ; pilihan yang mudah dikendalikan dengan lancar bahawa ramai orang tidak menyedari bahawa ia adalah fungsi yang berbeza. Melainkan jika rawatan khas diminta, sekuriti ini akan hampir selalu diadakan dalam nama jalan, yang sekali lagi, bermaksud dalam nama firma pembrokeran.
Firma broker melakukan ini untuk menarik seberapa banyak pelabur yang mereka dapat dengan harapan menjana pendapatan komisen perdagangan. Akibatnya, banyak firma mengetepikan yuran penjagaan sepenuhnya sehingga anda tidak menyedari bahawa anda membayar mereka kerana mereka dilancarkan ke komisen mengenai eksekusi perdagangan.
Bukan sesuatu yang luar biasa bagi sesetengah firma untuk mengenakan yuran minimum, seperti $ 100 setahun jika anda tidak mempunyai sejumlah wang dalam akaun anda; atau anda tidak terlibat dalam sebarang perdagangan untuk jangka masa tertentu untuk membantu mengimbangi perbelanjaan servis akaun.
Ini tidak selalu buruk dan, sebenarnya, boleh adil. Misalnya, lihat platform perdagangan seperti institusi seperti Broker Interaktif. Sekiranya pelanggan firma mempunyai kurang daripada $ 100,000 dalam akaun dan menghasilkan kurang daripada $ 10 dalam komisen perdagangan sebulan, yuran pembetulan perbezaan digunakan supaya setiap akaun membayar sekurang-kurangnya $ 120 setahun, yang meliputi kos Broker Interaktif, termasuk kos penjagaan.
Ini adalah perlu kerana Broker Interaktif memberi tumpuan kepada pelanggan-pelanggan yang besar dan ketara yang mahukan ekonomi. Pelanggan dibenarkan memilih antara jadual bayaran kadar tetap dan jadual bayaran berperingkat. Pada jadual bertingkat, dengan cara ilustrasi, komisen adalah $ 0.0035 setiap saham untuk saham AS dengan kadar komisen maksimum 0.5 peratus daripada nilai perdagangan.
Satu contoh
Jika anda membeli 1,000 saham Syarikat Hershey pada 3 Jun 2016, pada $ 93.49 sesaham untuk sejumlah $ 93,490, anda akan membayar Interaktif Broker komisen sebanyak $ 3.50, atau 0.0037 peratus; serta beberapa yuran pertukaran nominal, yuran penjelasan dan yuran lain yang sama kecil; pada dasarnya kesilapan pembulatan. Anda harus mempunyai akaun yang cukup besar atau menjana pendapatan perdagangan untuk memastikan aset anda dalam tahanan tanpa mengenakan bayaran kepada anda. Broker Interaktif tidak adil, ia meliputi kosnya dengan mengenakan yuran yang berpatutan.
Jika anda pergi ke laluan Benjamin Graham yang disyorkan dalam risalahnya, The Intelligent Investor, anda boleh memegang sekuriti anda dalam jagaan dengan jabatan kepercayaan bank . Aset sepenuhnya dibayar, secara tunai, tanpa peluang keruntuhan institusi yang datang berhampiran aset yang anda miliki oleh institusi itu untuk anda. Anda mungkin perlu membayar hanya beberapa mata asas setiap tahun untuk perkhidmatan dengan mengandaikan baki akaun anda adalah lebih daripada enam angka.
Jenis Akaun Khas Boleh Bayaran Yuran Kustodian Tinggi
Apabila berurusan dengan aset bukan standard seperti pelaburan dana lindung nilai yang dipegang dalam bentuk unit keahlian terhad liabiliti syarikat atau unit perkongsian terhad , kustodian khusus yang bersetuju untuk menangani sekuriti ini sering mengenakan yuran yang lebih tinggi, yang boleh berbeza dari institusi ke institusi. Perkara yang sama berlaku untuk jenis Roth IRA yang lebih jarang diarahkan, IRA yang diarahkan sendiri, atau rancangan persaraan diri yang lain.
Ini boleh masuk akal untuk pelabur kaya yang ingin membeli aset seperti bangunan pangsapuri keseluruhan di bawah lingkungan perlindungan cukai mereka supaya mereka tidak membayar cukai ke atas pendapatan sewa, dengan syarat mereka mengikuti pelbagai peraturan yang ketat.
Yuran penjagaan ini boleh mencecah ribuan ringgit setahun tetapi boleh berfaedah, untuk pelabur yang tepat di bawah keadaan yang betul kerana tidak mustahil dia menggunakan strategi portfolio unik yang dapat menghasilkan pendapatan pasif yang begitu banyak. Ini bukanlah kawasan di mana orang yang tidak berpengalaman harus menginjak ringan.
Yuran Kustodian dalam Konteks yang lebih luas Portfolio Anda
Yuran penjagaan dan yuran penyimpanan adalah salah satu perkara yang membuat nisbah perbelanjaan peribadi anda, bersama dengan yuran lain seperti yuran penasihat pelaburan berdaftar, yuran perancang kewangan peribadi, yuran "lihat" melalui dana yang diperdagangkan , dana indeks , dan dana bersama , dan sebarang kos lain yang anda tanggung dalam pengurusan dan pentadbiran portfolio pelaburan anda.
Mungkin anda berhadapan dengan produk dan perkhidmatan khusus, dengan kos semua inklusif pada portfolio lebih besar daripada $ 1,000,000 yang lebih tinggi daripada 1.50 peratus, termasuk yuran penjagaan dan semua perbelanjaan lain dan mengandaikan beberapa jenis pendedahan ekuiti antarabangsa.
Fokus itu, semua kos menyeluruh, adalah penting. Situasi wujud di mana yuran disusun dengan cara di mana firma mengecas 1.50 peratus berkesan menilai yuran yang lebih rendah disebabkan cara mereka melayan kelas tunai dan aset tertentu daripada firma yang menganggap hanya untuk menanggung 0.75 peratus. Anda tidak boleh memberi perhatian kepada kadar pelekat secara berasingan, anda mesti memahami jumlah yuran yang dinilai pada keseluruhan portfolio anda.
Satu kaveat adalah kewujudan firma tertentu yang memenuhi keperluan individu yang bernilai tinggi. Dalam beberapa kes yang jarang berlaku, anda mungkin melihat seseorang yang membayar perbelanjaan 2.5 peratus pada portfolio $ 10,000,000, yang kelihatan aneh. Lihatlah lebih dekat kerana mungkin ada sesuatu yang lain yang berlaku dalam konteks seperti yang tidak benar-benar melindungi hanya kos pengurusan aset. Pelanggan yang berpengalaman dalam perkiraan ini sering mengetahui apa yang mereka lakukan dan nilai yang mereka peroleh.
Baki tidak menyediakan cukai, pelaburan, atau perkhidmatan kewangan dan nasihat. Maklumat tersebut dikemukakan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan hasil masa depan. Pelaburan melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.