Sistem Pendaftaran Langsung (DRS)
Seperti kebanyakan pelabur baru, anda mungkin melabur dalam stok melalui akaun pembrokeran . Apabila anda membuat pesanan perdagangan dan stok yang dibeli muncul dalam akaun anda, saham anda didaftarkan dalam nama jalan.
Iaitu, jika anda memiliki 1,000 saham Apple melalui broker atau akaun penjagaan global - katakan demi ilustrasi yang anda pilih Charles Schwab kerana ia adalah salah satu yang terbesar di dunia - stok anda dikumpulkan dengan semua yang lain pelanggan broker yang memiliki saham Apple dan melaporkan pada buku ejen pemindahan Apple sebagai "Charles Schwab & Company".
Anda adalah pemilik benefisial 1,000 saham anda, tetapi Schwab adalah pemilik rekod . Kemudian, dalam perakaunan dan pangkalan datanya sendiri, Schwab memecah mana yang pemiliknya memiliki saham, dan menyediakan pengesahan perdagangan , penyata broker, dan rekod cukai.
Sekurang-kurangnya dalam kes akaun margin , jika firma pembrokeran berlaku muflis, anda ditahan memegang beg dengan tuntutan umum terhadap firma ( akaun tunai tidak dikenakan reinkarnasi dan harus dipisahkan sepenuhnya ).
Apa yang akan berlaku kepada saham anda yang diadakan di nama jalan? Dari segi sejarah, ini tidak menjadi masalah, walaupun setiap beberapa dekad terdapat pelarian utama yang menelan belanja banyak pelabur.
Pada umumnya, jika terdapat kekurangan, anda mungkin mendapati diri anda bergantung kepada insurans SIPC (Perlindungan Pelabur Sekuriti Corporation) , yang mempunyai batasan.
Di antara penjagaan kembar pengasingan aset dan insurans SIPC, ia telah sangat jarang berlaku bagi pelanggan broker untuk gagal menerima portfolionya sepenuhnya, dalam keadaan kebankrapan pembrokeran. Walau bagaimanapun, bagi mereka yang teruk kronik, Sistem Pendaftaran Langsung menyediakan perlindungan.
Pada tahun 1996, Sistem Pendaftaran Langsung dibuat untuk orang yang tidak mahu stok mereka didaftarkan atas nama firma pembrokeran mereka. Kadang-kadang, pelabur-pelabur ini membeli dan menjual secara langsung dari agen pemindahan. Pada masa-masa lain, mereka bekerja dengan broker saham kegemaran mereka untuk mengatur perdagangan yang didaftarkan menerusi DRS.
Kelebihan Menggunakan Sistem Pendaftaran Langsung Semasa Memegang Stok Anda
Terdapat beberapa kelebihan utama untuk menggunakan DRS untuk pegangan stok anda. Kelebihan ini termasuk:
- Perlindungan terhadap Risiko Parti Kaunter: Jika broker saham anda bangkrut , dan saham anda dipegang dalam nama jalan, anda perlu menjalani proses pemulihan, dan mungkin mendapat ganti rugi, jika layak, dari insurans SIPC. Sebaliknya, jika stok anda dipegang melalui DRS, ini tidak mustahil kerana tuntutan anda adalah dengan syarikat yang anda miliki sendiri, bukan perantaraan.
- Koresponden secara langsung dari Syarikat Diri: Saham Stockbrokers amat perlahan ketika menyampaikan laporan tahunan , 10k pemfailan , penyataan proksi , dan bahan lain dari syarikat yang anda miliki. Apabila anda didaftarkan terus dengan ejen pemindahan melalui DRS, dokumen-dokumen tersebut akan dihantar ke alamat rekod anda, seringkali dengan segera.
- Tidak Ada Sijil Stok Kertas untuk Lose Apabila Anda Menggunakan DRS: Jika anda pernah memiliki sijil stok kertas, anda tahu mereka boleh salah, dicuri, atau dimusnahkan. Dengan Sistem Pendaftaran Langsung, masalah ini tidak akan pernah anda hadapi. Ini juga boleh menjimatkan wang anda. Setiap kali anda menyerahkan sijil saham, anda sangat digalakkan untuk memastikan mereka untuk 3% daripada nilai pasaran, yang keluar dari poket anda. (Mengapa 3%? Itulah anggaran kos yang akan dikenakan oleh agen pemindahan untuk menggantikan sijil anda.)
- Saham yang Dipegang Melalui DRS Tidak Boleh Dipinjamkan kepada Penjual Pendek: Apabila anda memegang stok dalam nama jalan , broker anda meminjamkan saham anda kepada penjual pendek, yang dapat menurunkan harga dengan menjual saham pendek . Saham yang mereka pinjam mungkin datang dari akaun anda! Ini kadang-kadang boleh membawa kepada masalah cukai yang menarik apabila dividen yang anda terima, yang mana akan memenuhi syarat-syarat dividen yang memenuhi syarat untuk mendapatkan kadar cukai yang sangat baik dari 0% hingga 23.6% termasuk apa yang dipanggil cukai Obamacare, secara teknikal diambil dari anda kerana penjual pendek membayar anda dengan sesuatu yang dikenali sebagai Pembayaran di Liu daripada dividen, atau PIL.
- Menggunakan DRS Membuat Lebih Mudah Untuk Mengambil Kelebihan DRIP: Banyak syarikat menawarkan program pelaburan semula dividen , atau DRIP. Ini bagus untuk pelabur yang ingin membajak dividen mereka untuk membeli lebih banyak saham saham dengan sedikit atau tiada komisen atau yuran . Dari masa ke masa, melabur semula dividen anda boleh mempunyai pengaruh besar dalam kekayaan muktamad anda. Apabila anda menggunakan Sistem Pendaftaran Langsung, anda boleh membuat panggilan telefon atau menghantar tandatangan dan mendaftar di DRIP.
- Membuat Perpindahan Hadiah kepada Kawan atau Keluarga Dapat Lebih Mudah dengan DRS: Sebagai bonus tambahan menggunakan Sistem Pendaftaran Langsung, anda sering dapat hadiah saham kepada keluarga atau rakan-rakan dengan memiliki persediaan pemindahan agen DRIP untuk mereka, dibiayai dengan transfer saham dari akaun anda ke dalam akaun mereka. Ini boleh menjadi pilihan yang hebat untuk seorang pelabur yang telah membina kedudukan besar dalam sebuah syarikat tertentu dan ingin memberi anak-anaknya saham sehingga pengecualian had cukai hadiah setiap tahun. Saya tahu satu keluarga yang memegang beratus-ratus ribu saham General Electric, dibina sepanjang pelaburan berdisiplin, yang menggunakan kaedah ini untuk menurunkan pemilikan kepada generasi berikutnya. Generasi sulung akan mengisi beberapa kertas kerja setahun sekali dan anak-anak dan cucu-cucu akan melihat deposit saham baru ditambah kepada penyata akaun mereka setiap dua belas bulan.
Kelemahan Menggunakan DRS Apabila Memegang Stok Anda
Kelemahan terbesar untuk menggunakan DRS adalah bahawa anda tidak boleh menjual stok anda dengan serta-merta. Anda perlu menghantar arahan terus kepada ejen pemindahan, yang kemudian menyusun pesanan jualan anda dengan penjual lain, dan menjalankan perdagangan pada jadual yang telah ditetapkan.
Itu akan membuat mustahil untuk dijual di tengah-tengah panik apabila dunia runtuh atau jika anda memerlukan wang dengan cepat. Pada masa yang terbaik, anda perlu membenarkan sekurang-kurangnya beberapa hari perniagaan sebelum anda boleh mengakses wang tunai anda.
Pilihan lain untuk pembubaran yang mungkin lebih pantas adalah untuk mempunyai ejen pemindahan yang menguruskan kemasukan DRS anda dalam syarikat tertentu memindahkan saham anda ke firma pembrokeran supaya broker saham dapat menjual dengan cepat. Ini akan mengambil sekurang-kurangnya beberapa hari perniagaan untuk dicapai, mungkin lebih lama.
Pelabur DRS Ideal
Apakah jenis pelabur yang patut mempertimbangkan menggunakan Sistem Pendaftaran Langsung? Seseorang yang:
- Merancang membeli sejumlah besar saham dalam perniagaan tertentu,
- Merancang untuk memegang saham tersebut untuk beberapa tahun akan datang sekurang-kurangnya,
- Tidak mahu kehilangan tidur kerana kemungkinan broker atau institusi kewangannya muflis,
- Lebih suka menerima laporan tahunan dan dokumen lain secepat mungkin,
- Mahu menyediakan pelaburan semula secara automatik dividen atau deposit elektronik dividen dalam akaun bank, dan
- Tidak menginginkan risiko kerumitan dan keselamatan fizikal untuk memegang sijil stok kertas.
Terdapat banyak keadaan dan situasi yang perlu dipertimbangkan ketika membuat keputusan sama ada Pendaftaran Saham Langsung atau tidak tepat untuk anda. Anda perlu memikirkan kos peluang anda. Bagi sesetengah daripada anda, DRS memerlukan pemeriksaan yang lebih dekat.