Lapan Rahsia Meningkatkan Pulangan Portfolio Anda

01 Jangan Keliru Kadar Pertumbuhan dengan Kadar Pengkompaunan Anda

Kebalikannya juga benar; adakah anda membeli sebuah syarikat yang berkembang pada 25% setahun untuk pendapatan 100x, sangat tidak mungkin anda akan lakukan juga. Bukan sahaja terdapat risiko besar dalam satu kesalahan dalam melaksanakan memusnahkan banyak nilai stok, tetapi juga anda bergantung pada harapan dan doa untuk melakukan sesuatu dengan memuaskan. Melabur benar adalah mengenai perbankan mengenai perkara-perkara yang berkemungkinan akan membantu anda, walaupun semuanya tidak sesuai dengan rancangan - yang jarang sekali akan dilakukan.

02 Pastikan Perolehan Rendah Seperti Kemungkinan

Tweedy, Browne & Company, salah satu kedai pelaburan bernilai tertua dan paling dihormati di dunia, menggambarkan pengaruh yang merosakkan perolehan yang tinggi yang dapat dilakukan dalam portfolio pada 22 November 1999 kepada para pemegang saham. Carta yang mereka hasilkan mengandaikan $ 1 juta pelaburan awal yang dikompaunkan pada 20% setahun (selepas semua - kebanyakan pengurus wang yang hiperaktif dalam perdagangan mereka menyokong keinginan mereka untuk melakukan sekurang-kurangnya 70% hingga 80% lebih baik daripada purata jangka panjang indeks.) Mereka seterusnya menganggarkan kadar cukai 27% ke atas semua keuntungan yang direalisasikan dan tempoh pemegangan selama dua puluh tahun.

Pada kadar perolehan tahunan sebanyak 0%, nilai portfolio akan berkembang menjadi $ 38,337,600 yang mengagumkan; pada perolehan 3%, $ 34,211,200, pada 10%, $ 27,808,500, pada 30%, $ 20,250,200, pada 85%, $ 15,695,500, dan perolehan 100%, $ 15,264,800. Dalam erti kata lain, anda akan mendapat lebih banyak wang sebanyak 150% sebagai hasil portfolio perolehan 0% daripada yang anda akan melabur dalam portfolio perolehan 100%, yang menurunkan kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) kepada 14.6%. Oleh itu, daya tarikan kaedah pembelian dan pemegangan - kerana perbelanjaan geseran , anda sebenarnya boleh keluar dengan lebih banyak wang di dalam poket anda dengan memegang pelaburan yang dikompaun pada kadar yang lebih rendah.

Ini adalah keunggulan pendekatan ini yang membawa Charlie Munger, Naib Pengerusi Berkshire Hathaway, rakan kongsi perniagaan Warren Buffett, dan pengurus wang yang luar biasa dihormati dan berjaya, untuk membuat duit syiling yang agak berwarna "duduk di atas pelaburan anda" untuk menerangkan rahsia pertumbuhan yang sangat kaya dalam tempoh masa yang lama. Ia membolehkan anda melakukan perkara-perkara yang sangat penting kepada anda seperti pergi ke permainan liga kecil anda, bermain sekolah, membaca, minum kopi dengan rakan-rakan, bercuti dengan pasangan anda, atau apa sahaja yang anda menghargai.

03 Ketahuilah Kuasa Dividen Terenas semula

Sentiasa Ubah Semula Dividen Anda
Mengapa Membosankan Hampir Sihat Lebih Menguntungkan
Rancangan Pelaburan Semula Dividen
Memilih Saham Dividen Tinggi
Apabila Mencari Saham Dividen, Hasil Dividen Tidak Semua Itu Perkara

04 Adakah Portfolio Anda Nikmat Besar: Mengambil Kursus Kolej dalam Perakaunan Asas

Anda menghabiskan masa bertahun-tahun bekerja di tangga korporat. Anda bangun setiap pagi, tuangkan kafein ke dalam sistem anda, berurusan dengan perjalanan jam sibuk, perjalanan perniagaan, jauh dari anak-anak anda, bererti bos, rakan sekerja yang benci, pelanggan yang marah, dan pelbagai isu lain yang pasti akan muncul Sekurang-kurangnya sekali, sepanjang karier anda. Walau bagaimanapun, apabila anda benar-benar menjaga wang yang anda bekerja sangat sukar, ramai orang hanya membuang tuala. Ini adalah tragis, terutamanya dengan hakikat bahawa dengan pengurusan asas yang betul, dana tersebut boleh menghasilkan lebih banyak keuntungan untuk anda daripada tenaga kerja anda.

Ini telah menjadi kebimbangan baru-baru ini apabila saya membincangkan kes tentang bagaimana kebanyakan pelabur salah faham bagaimana ia sebenarnya boleh menjadi baik dalam jangka panjang untuk mengubah struktur permodalan syarikat untuk menggantikan ekuiti dengan hutang dengan meminjam dana pada jangka panjang, kos rendah, asas kadar tetap untuk membeli semula stok, menurunkan jumlah kiraan saham tertunggak. Ini berlaku ketika kita bercakap dalam satu pegangan kegemaran saya sendiri, AutoZone. Untuk maklumat lanjut, lihat Terbitan Nisbah Hutang ke Ekuiti - Melihat Beyond the Numbers

05 Menginap di Lingkaran Kompetensi Anda

Apabila anda melihat saham, bon, dana bersama, dan aset lain, anda perlu mendapatkan perasaan hangat. Sekiranya ia merupakan bangunan pangsapuri, anda mungkin ingat apa yang anda bayar, kenapa anda membelinya, pergi dan memeriksa harta itu untuk kali pertama, dan menandatangani kertas kerja. Jika anda memiliki saham McDonald's, Johnson & Johnson, dana indeks S & P 500, atau apa-apa sekuriti lain yang tidak terkira banyaknya, apabila anda melirik laporan anda, anda harus tahu dengan tepat kenapa anda memilikinya - berapa banyak anda menjangkakan pendapatan sesaham meningkat dekad akan datang, dasar peruntukan modal pengurusan (dividen daripada belian balik saham berbanding pengurangan hutang vs pengambilalihan, berbanding pertumbuhan secara organik), serta trend perundangan dan ekonomi yang mungkin menjejaskan kedudukan anda.

Itulah sebabnya pernyataan Warren Buffett bahawa para pelabur berada dalam lingkungan kecekapan mereka sangat penting. Anda mungkin tidak dapat menghargai firma perkhidmatan minyak; biarkan itu kepada seseorang yang mempunyai kecekapan dalam bidang itu. Sebaliknya, fokus pada apa yang anda tahu dan bagaimana untuk menghasilkan wang daripadanya. Graham, dalam salah satu daripada banyak buku pelaburannya, menunjukkan kes seorang lelaki biasa yang menjadi begitu akrab dengan Syarikat Air Kerja Amerika, dia dapat membuat pembeliannya dan menjual hanya satu keselamatan sepanjang hidupnya. Dalam melabur, pengetahuan luas tidak bernilai; Apa yang anda mahukan adalah pengetahuan mendalam.

06 Tanya soalan Peter Lynch

Peter Lynch pernah mengatakan bahawa pada akhir setiap tahun, pelabur harus melihat kepelbagaiannya dan bertanya kepada diri mereka, "Mengetahui apa yang saya tahu sekarang, dan harga saham-saham perdagangan semasa ini, adakah saya bersedia untuk melabur baru wang ke dalam syarikat di bawah keadaan ini jika saya tidak mempunyai kedudukan? "Jika jawapannya tidak, anda perlu memeriksa panjang dan keras alasan anda untuk memegang ekuiti.

Terdapat beberapa situasi di mana ia mungkin baik untuk mengekalkan status quo, walaupun jawapan anda adalah "tidak". Mungkin cukai tertunda anda telah berkembang begitu besar hasil daripada kos yang sangat kecil yang menjual dan bertukar menjadi pelaburan anda menjangkakan untuk memperolehi hanya tiga mata peratusan atau lebih dalam dekad yang akan datang, anda akan menjimatkan wang anda sebagai akibat daripada nilai prinsip yang hilang kepada IRS. Mungkin, walaupun, ia adalah satu perkara yang mudah bagi kebiasaan dan keselesaan. Ia adalah Philip Fisher, pengarang Stok Biasa biasa dan Keuntungan yang tidak biasa , yang sering menasihati pembacanya untuk berhati-hati mengenai perdagangan dalam stok syarikat yang mereka kenal selama bertahun-tahun dan memahami dengan baik untuk orang yang mereka tidak biasa kerana ia memperkenalkan pelbagai jenis risiko.

07 Bagaimana Anda Memegang Pelaburan Anda Boleh Menjadi Keputusan Multi-Juta Dolar

Akaun yang berbeza mempunyai ciri-ciri cukai yang berbeza di bawah undang-undang. Dalam IRA Tradisional, sebagai contoh, anda boleh memotong sumbangan yang anda buat daripada cukai pendapatan anda, wang itu akan berkembang bebas cukai sehingga anda mengeluarkannya, apabila anda akan dikenakan cukai atas keuntungan sebagaimana ia diedarkan. Seorang Roth IRA, sebaliknya, tidak membenarkan anda memotong sumbangan daripada cukai pendapatan anda, tetapi wang yang tumbuh di dalam akaun tidak akan dikenakan cukai mengikut undang-undang semasa. Ini bermakna jika anda mempunyai $ 10,000 dalam akaun anda dan mencari Wal-Mart yang akan datang, membesarnya lebih dari $ 10,000,000 dalam beberapa dekad, Uncle Sam tidak akan berkongsi dalam karunia itu; semuanya itu milikmu.

Ingat, anda harus selalu berunding dengan penasihat cukai anda yang diiktiraf dan diiktirafkan supaya anda dapat mendapatkan nasihat yang berpengetahuan berdasarkan keadaan individu anda. Kebanyakan akaun yang diberi manfaat cukai adalah tertakluk kepada peraturan caruman maksimum setiap tahun sehingga anda sering terpaksa membuat keputusan untuk menentukan aset yang mana. Beberapa peraturan umum adalah:

• Pelaburan yang cekap cukai seperti dana berasaskan indeks harus diadakan secara langsung dengan syarikat dana atau melalui akaun pembrokeran. Oleh kerana mereka tidak mungkin membeli dan menjual pelaburan, keuntungan boleh dibina dalam bentuk penghargaan yang mendasari. Lebih lanjut kemudian.
• Aset penjanaan tunai seperti REIT , stok yang kaya dengan dividen, dan bon korporat perlu diadakan dalam akaun berfaedah cukai. Saham syarikat yang mengekalkan semua keuntungan mereka dan anda merancang untuk memegang untuk tempoh masa yang lama mungkin terbaik dipegang dalam akaun pembrokeran . Perniagaan seperti Berkshire Hathaway, yang tidak membayar dividen sejak pertengahan tahun 1960-an, adalah calon yang baik kerana selagi anda membeli saham anda dan masih memegangnya, anda tidak membayar sepersepuluh dalam cukai. Sebaliknya, wang anda telah dikompaun seolah-olah ia berada dalam IRA Tradisional dengan cukai yang hanya dibayar selepas jualan.

08 Hanya Lihat Sebut Harga Pasaran pada Suku Suku

Akhirnya, ini adalah satu nasihat yang mungkin akan dilakukan dengan baik jika anda memilih untuk membina portfolio pelaburan jangka panjang dan konservatif berdasarkan purata kos pemilikan dolar , kaedah pemilikan kos rendah seperti program pelaburan semula dividen (juga dikenali sebagai akaun DRIP), dan tidak mengharapkan untuk bersara atau memerlukan dana selama sepuluh tahun atau lebih, tindakan terbaik yang berdasarkan pengalaman sejarah mungkin dilakukan secara autopilot. Iaitu, menubuhkan pelaburan anda untuk pengeluaran langsung dari akaun semak atau simpanan anda, melaburkan semula dividen , dan memberi tumpuan kepada hanya membeli risiko terendah, kualiti tertinggi, stok yang paling menarik atau dana indeks seperti yang berasaskan S & P 500.

Selepas ini dilakukan, jangan risau walaupun menarik nilai pasaran yang disebutkan di Internet apabila anda duduk di hadapan skrin monitor anda, bosan. Niat anda, dalam keadaan ini, adalah untuk mendapatkan ekuiti di Amerika, Inc. yang anda harapkan dan harapkan bernilai lebih jauh dalam beberapa dekad yang akan datang. Gyrations, walaupun selama dua hingga tiga tahun, menjadi tidak berfaedah dalam senario ini. Oleh itu, mengapa, memberi tenaga emosi turun naik harga aset? Sebaliknya, setiap enam bulan atau tahun, bertemu dengan penasihat pelaburan yang layak yang dihormati, mempunyai rekod yang baik berdasarkan peruntukan portfolio konservatif yang direka untuk memenuhi keperluan individu dan profil risiko anda, dan mengkaji semula pegangan anda. Sekiranya syarikat-syarikat masih kelihatan kukuh, wajar dinilai, dan prospek anda untuk keperluan tunai tidak berubah, anda mungkin tidak perlu berbuat apa-apa. Jika duluan sejarah sepanjang seratus tahun yang lalu masih benar, anda akan memperolehi lebih banyak kekayaan berbanding dengan yang anda lakukan dengan berdagang sendiri atau mengikat aset ke dalam tunai atau komoditi seperti emas.