Menggunakan Struktur Pelaburan Bersama Dapat Membantu Keluarga Melalui Kekayaan Lebih Banyak
Perkongsian terhad keluarga boleh membenarkan keluarga menyimpan lebih banyak kekayaan di dalam poket mereka
Sebagai pelabur baru, anda sudah tahu ia bukan hanya tentang berapa banyak wang yang anda buat, berapa banyak anda menyimpan di dalam poket anda. Di samping memerhatikan perbelanjaan frictional seperti komisen broker , adalah penting untuk belajar cara menurunkan cukai. Kebanyakan pelabur baru hanya berfikir tentang cukai keuntungan modal tetapi bagi mereka yang menghampiri persaraan , cukai hadiah dan cukai harta tanah adalah pertimbangan yang sama pentingnya.
Dengan menyatukan pelaburan anda dalam struktur undang-undang khas yang dikenali sebagai perkongsian terhad keluarga, yang saya jelaskan secara terperinci dalam Perkongsian Terbatas Keluarga 101 - Pengenalan kepada Perkongsian Terbatas Keluarga , anda boleh memindahkan aset anda seperti saham , bon , hartanah , seni, koleksi dan banyak lagi kepada ahli waris seperti anak-anak dan cucu dengan membagikan ekuiti perkongsian setiap tahun sehingga had cukai hadiah.
Sekiranya anda sudah berkahwin, anda boleh memberi lebih banyak lagi, setiap tahun kerana tahap pengecualian cukai hadiah dengan berkesan! Ini adalah cara yang baik untuk membantu anda mengekalkan pelaburan yang anda bangun selama beberapa dekad kerja keras dalam keluarga dan bukannya mempunyai kerajaan mengambilnya.
Menggunakan Pengecualian Cukai Hadiah Tahunan untuk Unit Perkongsian Terbatas Keluarga Bebas Cukai Kepada Pewaris Anda
Memandangkan saya mengajar anda dalam artikel yang Menurunkan Cukai Harta Tanah Anda Melalui Hadiah Bebas Cukai , Kongres setiap tahun membolehkan seseorang memberikan nilai tertentu, tanpa cukai, kepada orang lain.
Pasangan yang berkahwin boleh menggabungkan pengecualian cukai hadiah tahunan mereka dan dengan berkesan menggandakan jumlah wang yang boleh mereka berikan kepada seseorang. Untuk tahun cukai 2016, pengecualian adalah $ 14,000 bagi setiap orang (pasangan suami isteri boleh memberi orang tertentu $ 28,000 di antara mereka, dengan setiap pasangan membuat $ 14,000 daripada hadiah itu, satu lagi daripada 1,400+ faedah undang-undang dan kewangan perkahwinan di Amerika Syarikat ). Pengecualian ini digunakan bagi setiap penerima . Iaitu, anda boleh memberikan sepuluh orang yang berbeza $ 28,000 setiap satu, atau $ 280,000 jumlah, dan tidak membayar cukai hadiah. Jika anda melebihi pengecualian cukai hadiah tahunan dalam mana-mana tahun tertentu untuk mana-mana orang tertentu, ia mesti dikira berdasarkan cukai harta pusaka seumur hidup dan pengecualian cukai hadiah anda, seperti yang saya nyatakan di dalam Apakah Had semasa, Kadar dan Pengecualian Cukai Harta Tanah? . Tanpa masuk ke bahagian akhir terlalu banyak, pada dasarnya, ia bergantung kepada jumlah yang harta anda boleh dikecualikan ketika mengira cukai harta. Sekiranya anda melepaskan pengecualian sepanjang hayat anda sebelum anda mati, setiap sen harta anda mungkin tertakluk kepada kadar cukai harta tanah yang, secara sejarah, telah menjadi sangat tinggi hingga ke titik yang mereka hadkan pada konflik.
Satu ilustrasi mungkin membantu. Bayangkan anda sudah berkahwin.
Anda dan pasangan anda telah mengumpulkan $ 5,000,000 dengan menyimpan dan melabur sepanjang hayat. (Ini hanya memerlukan $ 358 sebulan pada pulangan 10% selama 50 tahun.) Anda mempunyai empat anak dan enam belas cucu. Perlu diingat bahawa, untuk 2016, had cukai hadiah bagi setiap penerima ialah $ 14,000. Ini bermakna antara anda dan pasangan anda, anda boleh memindahkan sehingga $ 28,000 kepada setiap anak dan cucu anda tanpa membayar sesen pun dalam cukai hadiah.
Anda menggabungkan semua aset anda menjadi perkongsian terhad keluarga dan namakan diri anda dan pasangan sebagai rakan kongsi umum, memberikan anda kawalan gabungan terhadap pengurusan sehari-hari. Stok anda, bon, harta tanah, seni, koleksi; semuanya mendapat sumbangan kepada perkongsian terhad keluarga.
Pada 1 Januari setiap tahun, anda memindahkan kepentingan perkongsian terhad keluarga bernilai $ 28,000 kepada dua puluh penerima anda (empat orang anak dan enam belas cucu).
Anda juga boleh memasukkan peruntukan dalam perjanjian perkongsian untuk membantu memastikan hadiah anda tidak disia-siakan; contohnya, membuatnya supaya mereka tidak boleh menjual saham mereka atau memindahkan mereka kepada orang lain (seperti pasangan jika mereka berkahwin) sehingga mereka mencapai hari jadi ke-35 mereka. Hadiah untuk kanak-kanak kecil boleh dilakukan melalui UTMA atau juga amanah belanjawan .
Ini bermakna bahawa setiap tahun, anda boleh memberikan aset bernilai $ 560,000 tanpa membayar sesen pun dalam cukai hadiah atau menyentuh harta pusaka seumur hidup anda dan pengecualian cukai hadiah ($ 28,000 dipindahkan kepada 20 ahli keluarga yang berbeza = $ 560,000)! Lebih baik lagi, ke depan, anak-anak dan cucu-cucu anda sekarang memiliki ekuiti dalam perkongsian terhad keluarga supaya mereka akan menerima semua dividen , faedah, keuntungan modal , dan keuntungan lain dari kepentingan pemilikan mereka. Ini bermakna pulangan masa depan, jika ada, akan terakru kepada faedah dan dikecualikan daripada harta pusaka anda untuk tujuan cukai harta tanah. Sebagai contoh, jika perkongsian terhad keluarga meningkat nilai sebanyak 10% selepas cukai tahun pertama disebabkan oleh pendapatan sewa, penghargaan harta, keuntungan saham, dividen tunai, faedah bon, atau faktor lain, pada akhir dua belas bulan, anda masih akan mempunyai $ 4,884,000 dan ahli keluarga anda akan mempunyai $ 616,000. Ini bermakna anda bukan sahaja memberi mereka $ 560,000, tetapi mereka juga menikmati $ 56,000 pulangan perkongsian itu juga. Itulah tambahan $ 56,000 yang anda tidak perlu berikan pada tahun-tahun akan datang. Tambahan pula, tahun depan, mereka akan mendapat pulangan pelaburan pada tambahan $ 56,000 itu, juga, mewujudkan kitaran pengkompaunan yang baik .
Menggunakan Diskaun Kecairan dengan Perkongsian Terbatas Keluarga Bolehkah Hasil Dalam Penjimatan Cukai Bahkan yang Lebih Besar
Terima kasih kepada kes mahkamah yang terkenal di Amerika Syarikat, perkongsian terhad unit keluarga sering dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan diskaun kecairan atau, kerana mereka secara formal dikenali, "diskaun kerana kekurangan pemasaran". Apa ini bermakna bahawa IRS tidak akan menghargai unit perkongsian pada nilai aset bersih mereka tetapi sebaliknya, melakukan satu siri perhitungan yang kompleks yang akan cuba mengira perkara-perkara seperti kekurangan kawalan, ketidakupayaan untuk menjual melainkan pemegang majoriti bersetuju untuk itu, dan kelemahan lain yang tidak terdapat dalam harta yang berbakat tanpa sekatan.
Dengan kata lain, kerana anda dan pasangan anda, sebagai rakan kongsi umum perkongsian terhad keluarga, masih mengawal perkongsian terhad keluarga walaupun selepas anda membuat hadiah kepada anak-anak dan cucu-cucu, hadiah itu tidak bernilai seperti yang akan dilakukan jika anda hanya menyerahkan mereka saham Coca-Cola atau wang tunai yang mereka boleh deposit di bank. Itu benar walaupun perkongsian terhad keluarga memiliki saham Coca-Cola dan mempunyai wang tunai di bank kerana penerima hadiah tidak boleh berbuat apa-apa dengannya. Mereka tidak boleh pergi ke pengedar kereta dan membeli Tesla atau Jaguar baru. Mereka tidak boleh bercuti dengannya.
Biasanya, jika disusun dengan betul dengan nasihat akauntan dan peguam yang berkelayakan, anda mungkin dapat memperoleh diskaun kecairan sehingga 50% dari nilai aset bersih unit perkongsian terhad keluarga yang mendasari. Lebih-lebih lagi, anda harus mendapat diskaun kecairan sekurang-kurangnya 25%. Khususnya bergantung pada keadaan unik yang mengelilingi perkongsian terhad keluarga tertentu anda dan harus selalu diambil hanya setelah berunding dengan penasihat cukai, hukum, dan penasihat anda .
Bayangkan penasihat anda percaya anda boleh mengambil diskaun kecairan sebanyak 35% untuk perkongsian terhad keluarga anda. Kembali kepada ilustrasi terdahulu, ini bermakna bahawa anda sebenarnya boleh memberi hadiah $ 43,076.92 unit perkongsian terhad keluarga kepada setiap 20 pewaris anda, atau $ 861,538.40, sementara hanya menghitungnya sebagai $ 28,000 atau $ 560,000 untuk tujuan percukaian. Ini meletakkan tambahan $ 301,538.40 di tangan kolektif ahli waris anda, yang kemudian akan mengkompaun mereka di luar harta pusaka anda.
Menggunakan Pinjaman Antara Intan Keluarga yang Diskaun pada Kadar Persekutuan Terpakai untuk Cukai Rendah dengan Perkongsian Terbatas Keluarga
Strategi seterusnya untuk menurunkan cukai hadiah dan cukai harta dengan perkongsian terhad keluarga melibatkan pemberian pinjaman kepada ahli keluarga atau pewaris lain pada kadar faedah yang sangat rendah, kemudian menggunakan wang yang dipinjamkan untuk membeli unit perkongsian terhad keluarga yang dikompaun pada kadar yang lebih tinggi , dengan berkesan arbitrating perbezaannya dari masa ke masa sehingga semakin banyak kekayaan dipindahkan ke benefisiari pilihan anda. Kadar faedah minimum yang anda boleh caj sebelum ia mengira sebagai hadiah untuk tujuan cukai hadiah dikenali sebagai "kadar persekutuan yang berkenaan", atau AFR. IRS menerbitkan kadar ini setiap bulan, lebih awal.
Mari kita lihat pada bulan Mac 2016. Berikut adalah kadar persekutuan yang berkenaan.
- Kadar Faedah Berkenaan Jangka Pendek (3 tahun atau kurang)
- Compounding Tahunan = 0.65%
- Semi-Tahunan Compounding = 0.65%
- Penggabungan Suku Tahunan = 0.65%
- Pengkompaunan Bulanan = 0.65%
- Kadar Persekutuan Berlaku Jangka Tengah (3 tahun hingga 9 tahun)
- Penggabungan Tahunan = 1.48%
- Semi-Tahunan Compounding = 1.47%
- Penggabungan Suku Tahunan = 1.47%
- Perbandingan Bulanan = 1.47%
- Kadar Faedah Terpakai Jangka Panjang (lebih daripada 9 tahun)
- Compounding Tahunan = 2.33%
- Semi-Tahunan Compounding = 2.32%
- Penggabungan Suku Tahunan = 2.31%
- Pengkompaunan Bulanan = 2.31%
Cuba bayangkan bahawa selepas menggunakan diskaun kecairan dan hadiah $ 43,076.92 kepada setiap anak dan cucu anda, atau $ 861,538.40 jumlahnya, anda memutuskan untuk meminjamkan masing-masing $ 100,000.00 untuk membeli unit perkongsian terhad keluarga. Anda menulis nota janji hutang supaya hutang itu dijamin oleh unit perkongsian terhad dan menetapkan tempoh pembayaran balik pada 30 tahun. Mari kita mengabaikan diskaun kecairan tambahan untuk sekarang (anda mungkin boleh menggunakan $ 100,000.00 untuk membeli unit perkongsian terhad $ 153,846.15 bernilai sekiranya diskaun kecairan datang kepada 35%, contohnya, tetapi itu akan menjadi lebih rumit daripada yang kita harus berurusan di masanya kerana ia boleh memperkenalkan beberapa kesan cukai).
Dengan mengandaikan anda memilih pengkompaunan tahunan, setiap anak dan cucu anda perlu membayar anda 2.33% untuk pinjaman $ 100,000 setiap tahun, atau $ 2,330. Walau bagaimanapun, sekiranya unit perkongsian terhad keluarga berkembang dengan nilai yang lebih tinggi - kami akan menggunakan 10% kerana kadar pulangan yang baik dan perkongsian terhad keluarga cenderung memiliki aset bukan standard seperti bangunan pejabat tempatan, perniagaan yang dikendalikan oleh persendirian , harta intelektual, dan lain-lain bersama dengan stok, bon atau sekuriti lain - perbezaan $ 7,670 berkesan kepada penerima hadiah, yang menggunakan wang anda untuk mengembangkan lembaran imbangan peribadinya sendiri. Apabila masa berlalu, inflasi mengurangkan pembayaran balik kuasa pembelian $ 100,000 sehingga juga berakhir pada tangan penerima hadiah.
Mempercepat Pulangan Dengan Menggunakan Leverage dalam Perkongsian Terhad Keluarga
Bagi keluarga yang cenderung mempunyai aset yang boleh dimanfaatkan, seperti syarikat pengendali swasta dan hartanah, satu teknik yang biasa adalah untuk tidak hanya menggabungkan diskaun kecairan dan pinjaman intra-keluarga pada kadar Federal yang berkenaan tetapi kemudian mempunyai perkongsian terhad keluarga sendiri keluar dan meminjam wang. Sebagai contoh, dalam kes ini, bayangkan sekiranya perkongsian terhad keluarga menggunakan $ 5,000,000 di pokok untuk membeli hartanah komersil pada asas hutang kepada ekuiti sebanyak 50%, yang secara historikal konservatif. Di Midwest pada masa ini, ia akan menjadi agak mudah di kebanyakan pasaran peringkat kedua untuk mengubahnya menjadi pulangan 10% hingga 15% setahun. Projek yang benar-benar cerdas oleh pengendali tempatan mungkin akan berbuat lebih banyak, terutamanya jika mereka mempunyai beberapa kelebihan seperti memiliki sebuah syarikat pembinaan yang membolehkan mereka menyelesaikan pembangunan untuk kos yang lebih rendah daripada pelabur hartanah yang tipikal boleh.
Pembezaan Kadar Cukai Arbitrasi Antara Anggota Keluarga Menggunakan Perkongsian Terhadap Keluarga
Satu lagi kelebihan besar pendekatan ini adalah bahawa kanak-kanak dewasa yang bebas tetapi membuat kurang wang daripada anda dan pasangan anda (baca: yang dikecualikan daripada peraturan cukai yang disebut kiddie) boleh menyimpan lebih banyak pendapatan pelaburan yang dihasilkan oleh perkongsian terhad keluarga yang disediakan mereka jatuh ke dalam kurungan yang lebih rendah. Itulah kerana perubahan undang-undang cukai baru-baru ini dilakukan oleh Presiden Obama dan Kongres.
Untuk menjadi khusus, pada tahun cukai 2016, individu yang membuat kurang daripada $ 37,650 dalam pendapatan kasar yang diselaraskan, atau pasangan suami isteri yang membuat kurang daripada $ 75,300 dalam pendapatan kasar diselaraskan, boleh membayar 0% ke atas sebarang dividen yang layak atas keuntungan modal . Untuk doktor atau usahawan yang berjaya dalam kurungan cukai teratas, ini sebenarnya bermakna menyimpan wang yang akan pergi ke kerajaan Persekutuan, negeri, dan tempatan di tangan penerima hadiah yang dikehendaki, sebaliknya. Menyebarkan lebih banyak ahli keluarga, ini boleh bermakna puluhan dan ratusan ribu dolar dalam cukai setiap tahun yang tidak lagi berhutang tetapi, sebaliknya, tinggal di dalam klan anda.
Pemindahan Harta dan Aset yang Anda Percayai Akan Menghargai Sangat Dapat Juga Berguna untuk Menurunkan Cukai Hadiah dan Cukai Harta Apabila Dilakukan dengan Perkongsian Terbatas Keluarga
Salah satu kegunaan perkongsian terhad keluarga yang paling cemerlang dalam beberapa generasi yang lalu ialah peruncit yang berpangkalan di Arkansas, Sam Walton. Sam mempunyai ijazah sarjana muda dalam bidang ekonomi dari University of Missouri. Isterinya, Helen, mempunyai ijazah perniagaan dari University of Oklahoma. Selepas mengalami kegagalan awal di Newport, Arkansas, Sam dan Helen mengambil simpanan nyawa mereka, yang telah mereka bina dari apa-apa, dan meninggalkan bandar. Tahun 1950 dan mereka mempunyai $ 50,000. Dalam terma yang diselaraskan oleh inflasi, iaitu $ 491,526.97 pada tahun 2016 membeli setara kuasa. Sam berusia 32 tahun.
Mereka memulakan idea mereka yang seterusnya, Wal-Mart Stores, sebagai satu siri kedai diskaun kecil di Midwest. Setiap kedai dianjurkan sebagai perkongsian tersendiri dengan pengurus setempat memegang kepentingan ekuiti serta meminjamkan wang kepada perkongsian khusus itu, menjadikannya lebih mudah. Kemudian, semua kedai telah disatukan di bawah sebuah syarikat induk yang dikenali sebagai Wal-Mart Stores, Inc., jadi Sam, keluarganya, dan semua pengurus / rakan kongsi yang memegang stok dalam perniagaan yang sama dan sama-sama diletakkan pada kejayaan masa itu -mengembang rantaian. Hanya ketika Sam dan Helen melakukannya, mereka mengambil kepentingan pengawalan mereka di perusahaan swasta yang pada masa itu dan memasukkannya ke dalam perkongsian terhad keluarga yang baru dibentuk, yang pada asalnya dikenali sebagai Walton Enterprises, LP, dan kemudian, Walton Enterprises, LLC . Mereka membahagikan perkongsian terhad keluarga menjadi lima keping, menjaga satu untuk diri mereka sendiri dan memberi setiap anaknya satu. Sebagai rakan kongsi umum perkongsian terhad keluarga, Sam dapat mengundi sendiri gaji tinggi atau mengeluarkan wang dengan cara lain tetapi dengan melakukan ini, dia pada dasarnya berbesar hati memiliki hak milik kedai-kedai itu kepada anak-anaknya apabila pemilikan itu tidak bernilai sangat.
Hasilnya tidak mengherankan. Selepas beberapa dekad, tawaran awam permulaan , dan program pembelian semula saham yang besar, Walton Enterprises, LLC telah memiliki lebih daripada 50% saham di peruncit yang berpangkalan di Bentonville. Ia mengumpul berbilion ringgit setahun dalam dividen tunai. Pada hari Krismas, keluarga berkumpul dan mempunyai penasihat membuat cadangan. Dari masa ke masa, dividen tersebut telah mempelbagaikan perkongsian terhad keluarga supaya ia memiliki segala-galanya dari rantaian surat khabar kepada kerajaan perbankan serantau yang utama. Sebagai Waltons menjadi keluarga terkaya di dunia, tiada cukai hadiah diperlukan pada 4 / 5s empayar Sam dan Helen memberikan anak-anak mereka kerana hadiah itu dibuat apabila ekuiti itu tidak bernilai banyak; sedikit lebih daripada perniagaan kecil yang berjaya di sudut terpencil di negara ini.
Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai strategi ini, baca Bagaimana Keluarga Boleh Melabur Bersama LLC . (Nota: Walaupun perkongsian terhad keluarga pada asalnya berstruktur sebagai perkongsian terhad, pada hari ini, tidak lazimnya melihat persediaan sebagai syarikat liabiliti terhad , terutamanya Nevada LLC atau Delaware LLCs .)
Pemikiran Akhir mengenai Perkongsian Terhad Keluarga dan Simpanan Cukai
Titik semua ini adalah untuk menunjukkan bagaimana perkongsian terhad keluarga, digunakan dengan bijak dan dengan pandangan jauh, boleh menyebabkan penjimatan cukai yang besar. Selain kelonggaran yang tidak tertandingi, mereka juga boleh membantu melindungi aset bergantung pada bagaimana, dan melalui mana entiti dan struktur undang-undang, anda menyerahkan pemilikan. Mereka boleh menjadi mudah atau rumit. Ia boleh melayani anda, dan keluarga anda, dengan baik untuk mempertimbangkannya sebagai sebahagian daripada strategi yang komprehensif untuk memelihara, mengembangkan, dan menyalurkan kekayaan yang diperolehi. Ini benar terutamanya apabila digunakan bersempena dengan strategi dan struktur cukai pelaburan lain seperti amanah baki amal dan / atau mengambil kesempatan daripada gabungan kembalian liabiliti cukai tertunda dan kelemahan dasar yang meningkat .
Maklumat Lanjut Mengenai Perkongsian Terhad
Untuk maklumat lanjut, baca Panduan Pelabur Baru untuk Perkongsian Terhad .