Perkongsian Terhad Keluarga 101

Pengenalan Perkongsian Terhad Keluarga

Walaupun stok dan bon menguasai berita kewangan, banyak pelabur baru memulakan dengan melabur dalam projek-projek seperti hartanah atau permulaan perniagaan kecil dengan ahli keluarga mereka. Salah satu kesilapan terbesar yang mereka buat adalah tidak dikapitalisasi, yang meningkatkan risiko. Itu hanya bermakna bahawa mereka tidak memulakan dengan cukup wang yang dilaburkan dalam projek itu untuk memastikan ia bebas tekanan dan terlindung daripada perubahan dalam ekonomi.

Keluarga kewangan yang bijak dan pelabur yang berpengalaman dapat menyelesaikan masalah ini dengan mewujudkan sesuatu yang dikenali sebagai perkongsian terhad keluarga. Ia membolehkan ahli keluarga anda mengumpul wang dan menjalankan projek, seperti membina rumah bandar, yang mungkin tidak mungkin bagi ahli secara individu kerana kekurangan wang atau pengalaman. Malah pelabur terkenal dunia Warren Buffett memulakan cara ini dengan mengumpulkan wang dari tujuh ahli keluarga atau rakan-rakan yang sangat rapat. Begitu juga, Sam Walton melakukan sesuatu yang sangat setanding apabila mencipta Walton Enterprises, LLC, yang merupakan kenderaan di mana anak-anaknya dan ahli keluarga memiliki saham Wal-Mart Stores, Inc., serta pelaburan lain. Walaupun Wal-Mart mungkin besar hari ini, ia adalah kedai lima-dan-kecil kecil apabila struktur itu telah disediakan.

Rakan Kongsi Umum berbanding Rakan Terhad

Perkongsian terhad keluarga yang tipikal mempunyai dua jenis rakan kongsi - rakan kongsi umum dan rakan kongsi terhad.

• Rakan Kongsi Am : Satu atau lebih ahli keluarga dinamakan sebagai rakan umum. Mereka akan mempunyai liabiliti tanpa had, sama seperti pemilik tunggal, jadi jika projek itu gagal, aset peribadi mereka adalah permainan yang adil untuk pemiutang. Rakan kongsi umum akan dibayar mengikut perjanjian operasi perkongsian. Sesetengah rakan kongsi umum menerima potongan keuntungan, sementara yang lain mendapat gaji tahunan tetap. Rakan kongsi umum bertanggungjawab untuk pengurusan harian perkongsian terhad keluarga, termasuk menyewa dan menembak keputusan, deposit dan pengeluaran wang tunai, dll.

• Rakan Terhad : Rakan kongsi terhad adalah ahli keluarga yang menyumbangkan wang dalam pertukaran untuk pemilikan dalam sesuatu projek tetapi tidak mempunyai tanggungjawab pengurusan. Mereka berkumpul dan mengundi pada perjanjian perkongsian , yang merupakan peraturan yang mengatur perkongsian terhad keluarga, dan mengumpul dividen , faedah , dan keuntungan. Sebagai peraturan umum, rakan kongsi terhad tidak boleh kehilangan lebih banyak daripada mereka melabur dalam perkongsian itu (ada pengecualian, oleh sebab itu penting anda membincangkan rancangan dengan peguam yang berpengalaman yang berpengalaman dalam bidang ini). Rakan kongsi terhad tidak mengatakan dalam keputusan pengurusan sehari-hari dan tidak boleh terlibat dalam fungsi eksekutif, atau jika mereka secara tidak sengaja menyebabkan diri mereka kehilangan status rakan kongsi terhad mereka yang dilindungi.

Contoh Bagaimana Perkongsian Terhad Keluarga Boleh Digunakan

Robbie mahu membina deretan rumah bandar mewah di Midwest. Beliau menjangka projek itu akan menelan kos $ 1,200,000 termasuk keperluan modal kerja dan menjana $ 200,000 tunai setiap tahun sebelum faedah atas hutang gadai janji dan cukai. Untuk memastikan projek itu agak konservatif, dia mahu bayaran turun sekurang-kurangnya 50%, yang memerlukan $ 600,000.

Malangnya, Robbie tidak mempunyai wang seperti itu, terutamanya tidak dalam wang tunai cair !

Dia memanggil saudara, saudara perempuan, ibu bapa, dan datuk nenek mereka, dan mereka memutuskan untuk membentuk perkongsian terhad keluarga. Mereka menyelesaikan struktur berikut:

• Perkongsian terhad ini akan mengeluarkan 6,000 unit perkongsian terhad ("saham") pada $ 100 setiap satu untuk sejumlah 6,000 saham dan $ 600,000 dalam modal permulaan. Unit LP ini tidak boleh dijual sekurang-kurangnya lima tahun dan perkongsian itu akan membayar 70% daripada pendapatan tunai dalam bentuk dividen.
• Robbie akan membeli 600 saham ini dengan menyumbang $ 60,000 kepada perkongsian terhad keluarga (600 saham x $ 100 setiap = $ 60,000). Ini memberi dia 10% pemilikan projek berdasarkan pelaburannya. Beliau akan dinamakan rakan kongsi umum dan, sebagai tambahan kepada pemilikannya, beliau akan menerima 5% keuntungan sebelum cukai pertama sebagai fi pengurusan untuk mengendalikan operasi sehari-hari.

• Ahli keluarga Robbie yang lain membeli baki 5,400 saham perkongsian terhad. Oleh kerana terdapat 6,000 saham yang belum dijelaskan, setiap saham mewakili 1 / 6,000 kepemilikan dalam perkongsian terhad keluarga.

Sekarang, Robbie mengendalikan perkongsian terhad keluarga dengan wang tunai $ 600,000. Dia pergi ke sebuah bank tempatan dan mendapat pinjaman hipotek pertama untuk baki $ 600,000, memberikan jumlah $ 1,200,000. Perkongsian itu membina rumah bandar, menyewakannya kepada penyewa, dan mula mengumpulkan pendapatan sewa. Setiap tahun, apabila gadai janji dibayar dan dividen dibahagikan kepada rakan kongsi, keluarga semakin kaya. Tanpa menyatukan wang mereka melalui perkongsian terhad keluarga, pelaburan ini tidak mungkin!

Adakah Perkongsian Terbatas Keluarga Yang Benar untuk Anda?

Secara jujur, tiada seorang pun kecuali seorang peguam dan akauntan cukai yang berkelayakan boleh membantu anda menjawab soalan ini . Terdapat beberapa pertimbangan yang anda ingin faktor ke dalam keputusan anda:

• Berapa banyak anda mempercayai rakan kongsi umum? Ingat orang ini akan mempunyai akses tidak terhad kepada deposit tunai dan aset perniagaan. Sekiranya anda mempunyai sebarang persoalan tentang integriti, kebijaksanaan menentukan anda mengelakkan pelaburan. Selalunya, pengurusan yang baik membuat perbezaan antara kerugian pelaburan dan keuntungan besar.
• Akan menggabungkan wang anda membolehkan anda menjalankan projek yang tidak mungkin dan jika ya, adakah projek-projek ini menawarkan kadar pulangan yang lebih tinggi di atas ?
• Akankah mengumpulkan wang anda membantu anda mengelakkan "meregangkan" atau mencapai terlalu jauh dan mengambil terlalu banyak risiko dan menjadi terdedah kepada kewangan?
• Adakah perkongsian terhad keluarga ditubuhkan untuk peluang pelaburan tunggal atau sebagai kenderaan pelaburan berterusan yang akan terus mencipta atau memperoleh aset?
• Adakah projek yang mana perkongsian terhad itu terbentuk cukup besar untuk membenarkan perbelanjaan mempunyai undang-undang pengawal selia menilai undang-undang sekuriti dan memastikan anda tidak melanggar peraturan? Mengeluarkan unit perkongsian terhad adalah seperti menerbitkan saham dalam banyak aspek dan tertakluk kepada undang-undang dan peraturan.