Program Bailout TARP

Adakah TARP Membantu Anda atau Bank?

Program Bantuan Aset Bermasalah adalah bailout bank sebanyak $ 700 bilion. Pada 3 Oktober 2008, Kongres membenarkannya melalui Akta Penstabilan Ekonomi Darurat tahun 2008 . Ia membenarkan Jabatan Perbendaharaan AS untuk menanam wang tunai ke dalam bank negara untuk memastikan mereka beroperasi. Kongres meluluskan $ 350 bilion untuk digunakan pada 2008. Presiden Obama memilih untuk tidak menggunakan baki $ 350 bilion. TARP tamat tempoh pada 3 Oktober 2010.

Jabatan Perbendaharaan menggunakan dana TARP untuk melabur, membuat pinjaman, dan aset jaminan. Sebagai pertukaran, ia membeli saham atau bon daripada bank yang gagal dan syarikat lain. Itu menyimpan sistem kewangan yang beroperasi. Pemeriksaan ke atas krisis kewangan 2007 menunjukkan bagaimana industri mencipta krisis kecairan ini.

Pada 14 Oktober 2008, Jabatan Perbendaharaan menggunakan dana sebanyak $ 105 bilion dalam TARP untuk melancarkan Program Pembelian Modal. Kerajaan AS membeli saham pilihan di lapan bank. Mereka adalah Bank of America / Merrill Lynch, Bank of New York Mellon , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , State Street , dan Wells Fargo.

Program ini memerlukan bank untuk memberi dividen 5 peratus kepada kerajaan yang akan meningkat kepada 9 peratus pada tahun 2013. Ini mendorong bank untuk membeli semula saham dalam tempoh lima tahun. Setiausaha Perbendaharaan Hank Paulson tahu kerajaan akan membuat keuntungan kerana harga saham bank akan meningkat pada tahun 2013.

Jabatan Perbendaharaan juga menggunakan dana TARP sama ada membeli saham pilihan atau membuat pinjaman kepada empat kumpulan lain.

1. AIG ($ 40 bilion).
2. Bank komuniti ($ 92 bilion).
3. Big Three syarikat auto ($ 80.7 bilion) .
4. Citigroup dan Bank of America ($ 45 bilion).

Jabatan Perbendaharaan memberi dana $ 20 bilion dari dana TARP kepada Kemudahan Pinjaman Sekuriti yang Dimiliki Aset Term.

Program TALF diuruskan oleh Rizab Persekutuan .

Presiden Obama mahu membayar bank-bank untuk membayar balik pembayar cukai sebanyak $ 120 bilion kepada $ 141 bilion yang dianggapnya kalah dari TARP. Obama merancang untuk mengenakan cukai selama 10 tahun ke atas aktiviti riski bank, seperti perdagangan. Dia tidak mahu operasi runcit bank cukai kerana ia akan diserahkan kepada pelanggan sebagai harga yang lebih tinggi. Cadangannya tidak lulus. Sebaliknya, Akta Pembaharuan Wall Street Dodd-Frank mengehadkan jumlah wang yang dibenarkan di bawah TARP kepada $ 475 bilion.

Berapa Banyak Pembayar Cukai Kos TARP

Pada tahun fiskal 2009 , kerajaan membelanjakan $ 150 bilion untuk menyelamatkan bank bermasalah .

Pada bulan Mei 2009, Bernanke berkata bahawa keputusan "ujian tekanan" sistem perbankan amat menggalakkan. Ujian mendapati bahawa sembilan daripada 19 bank terbesar di negara itu tidak perlu meningkatkan modal tambahan. Mereka tidak lagi diperlukan untuk mengimbangi penurunan masa depan sekuriti yang disokong oleh gadai janji beracun. Sesetengah bank bersedia membayar balik dana kerajaan yang dipinjam melalui TARP pada tahun sebelumnya. Ujian tekanan mengesahkan bahawa Capital One, US Bancorp, dan BB & T cukup sihat untuk menjual saham untuk membayar dana TARP. Goldman Sachs sudah menawarkan untuk membayar balik $ 5 bilion yang dipinjamnya.

Dua bank, Bank of America dan Wells Fargo, bertanggungjawab untuk satu pertiga daripada $ 75 bilion yang perlu dibangkitkan. Dalam artikel Bloomberg pada 11 Mei 2009, "Bernanke Digalakkan oleh Rancangan Bank," Bernanke optimis. Wells Fargo dengan cepat membesarkan $ 8.6 dari $ 13.7 bilion yang diperlukan.

Pada TK 2010 , bank-bank membayar balik $ 110 bilion dan $ 38 bilion pada TK 2011 . TARP menyediakan lebihan kepada belanjawan dalam tempoh dua tahun ketika bank membayar balik bailout.

Pada TK 2012, $ 35 bilion dana TARP pergi ke program untuk membantu pemilik rumah memodifikasikan hipotik dan mengelakkan penyitaan. Ini adalah sebahagian daripada Program Pengubahsuaian Mampu Rumah. Pada TK 2013, TARP menganggarkan $ 12 bilion untuk HAMP.

Sehingga Mei 2016, bank-bank telah membayar balik kerajaan dengan faedah. Secara keseluruhannya, $ 250.46 bilion dalam dana TARP telah komited untuk membantu 700 bank.

Daripada jumlah itu, $ 165.33 bilion pergi ke bank-bank besar, dengan aset $ 10 bilion atau lebih besar. Satu lagi $ 14.57 bilion pergi ke bank kecil. Selebihnya pergi ke Citigroup dan Bank of America.

Bank-bank besar membayar balik $ 179.51 bilion dalam pokok dan faedah. Bank-bank kecil hanya mengembalikan $ 13.94 bilion, kerana lebih daripada mereka bankrap walaupun bantuan. Citigroup dan Bank of America kembali $ 81.59 bilion. Semua memberitahu, bank membayar balik $ 275.04 bilion, mencipta keuntungan $ 25 bilion .

Mengapa Rancangan TARP Pertama Gagal

Idea asal Setiausaha Paulson adalah untuk menetapkan TARP sebagai lelongan terbalik. Bank akan mengemukakan harga bida atas pinjaman buruk mereka kepada Jabatan Perbendaharaan. Pentadbir Perbendaharaan akan memilih harga terendah yang ditawarkan.

Masalahnya adalah bahawa bank-bank tidak mahu mengambil kerugian, jadi mereka mahu Jabatan Perbendaharaan membayar harga penuh untuk aset-aset ini. Kerajaan tahu mereka bernilai jauh lebih rendah. Mereka begitu jauh dengan harga yang lelong tidak akan berfungsi. Paulson menepati rancangan itu.

Bank pusat Eropah dan Jepun secara langsung menyerahkan wang tunai kepada syarikat mereka. Paulson melancarkan Program Pembelian Modal, menggunakan dana TARP, untuk menyelaraskan rancangan mereka.

Bank Menyekat Program TARP untuk Pemilik Rumah

Program Refinance Home Affordable seharusnya membantu merangsang pasaran perumahan. Ia membenarkan pemilik rumah yang layak kredit yang terbalik di rumah mereka untuk membiayai semula dengan kadar gadai janji yang lebih rendah . Ia akan mengebom berbilion-bilion ke dalam ekonomi dan membantu 2 juta pemilik rumah. Jika berkembang, ia dapat membantu semua 25 juta pemilik rumah yang terbalik dengan gadai janji mereka. Mengapa tidak berfungsi? Bank-bank juga tidak suka risikonya.

Pentadbiran Obama memperkenalkan HARP pada April 2009, tetapi hanya 810,000 pemilik rumah yang dibantu. Daripada jumlah itu, hanya 57,171 lebih daripada 5 peratus terbalik. Selebihnya mempunyai ekuiti yang lebih tinggi. Bank-bank memilih pemohon ceri dan enggan mempertimbangkan mereka yang mempunyai ekuiti yang lebih rendah. Ini adalah bank yang sama yang memberi pinjaman kepada sesiapa sahaja beberapa tahun sebelumnya.

Tidak ada risiko kepada bank, kerana semua pinjaman ini dijamin oleh Fannie Mae atau Freddie Mac . Bank tidak mahu diganggu dengan kertas kerja yang terlibat dengan pemilik rumah yang mempunyai insurans hipotek . Itu tentunya digunakan untuk semua orang yang mempunyai ekuiti kurang daripada 20 peratus.

Kertas putih, " A Retrospective of the Trouble Asset Relief Program ," oleh Katalina Bianco memberikan lebih mendalam tentang TARP.