Perkara yang Perlu Diingat ketika Anda Mulakan Perjalanan Anda untuk Kemerdekaan Kewangan
1. Yang Awal Anda Mulakan, Lebih Mudah Ia Membangun Kekayaan Terima kasih kepada Kuasa Pengkompaunan
Anda mungkin pernah mendengar ini sejuta kali tetapi penting bahawa anda benar-benar mengininiinya dengan cara yang mengubah tingkah laku anda dan mengulangi keutamaan anda. Anda akan menjadi lebih kaya jika anda mula melabur lebih awal. Ini semua disebabkan oleh minat kompaun dan perbezaan hasil mengejutkan. Sebagai contoh, seorang lelaki berumur 18 tahun yang melompat terus ke dalam tenaga kerja dan menjimatkan $ 5,000 setahun dalam perlindungan cukai seperti IRA Roth , memperoleh pulangan purata jangka panjang, akan berakhir bersara dengan $ 4,359,874. Untuk pemain berusia 38 tahun untuk mencapai perkara yang sama, dia perlu menjimatkan lebih daripada $ 36,000 setahun.
Untuk menjadi seorang yang beriman, bacalah bagaimana perguruan kolej baru-baru ini boleh mencapai $ 4,426,000 dengan menjimatkan $ 111 setiap gaji sepanjang hayatnya atau bagaimana untuk meningkatkan kualiti hidup anda dengan menggunakan nilai masa rumus wang, kedua-duanya menerangkan formula secara terperinci.
2. Tiada Perkara Yang Katakan Orang, Tidak Ada Peluru Perak - Mengatur Portfolio Anda Ke Keadaan Hidup Anda yang Unik, Objektif, Toleransi Risiko, dan Matlamat
Orang ramai mempunyai kecenderungan untuk terlibat secara emosional dalam pegangan mereka, kadang-kadang menyembah struktur undang-undang, metodologi, atau syarikat tertentu.
Mereka kehilangan objektivitas mereka dan melupakan pepatah, "Jika kelihatan terlalu baik untuk menjadi kenyataan, mungkin itu." Sekiranya anda mencari penawaran yang diposisikan sebagai "Ini adalah satu-satunya stok yang anda perlukan untuk membeli," atau "Beli ketiga-tiga dana indeks ini dan abaikan segala yang lain," atau "Saham antarabangsa sentiasa lebih baik daripada saham domestik," bukit.
Anda mempunyai tugas untuk melakukan sebagai "pengurus" portfolio pelaburan anda. Tugas itu bergantung kepada pelbagai faktor termasuk matlamat peribadi anda, objektif, sumber daya, temperamen, profil psikologi, pendirian cukai, kesediaan untuk melakukan masa, dan juga prasangka. Akhirnya, portfolio anda harus mengambil cetakan personaliti anda dan keadaan unik dalam kehidupan.
Sebagai contoh, seorang bekas bank swasta yang kaya dan kaya yang mampu membaca penyata pendapatan dan kunci kira - kira mungkin ingin mengumpul pendapatan pasif enam angka daripada dividen, faedah, dan sewa yang dihasilkan dengan penuh cinta mengumpulkan koleksi saham cip biru , bon bergilir-giliran, dan bangunan komersil trofi. Seorang pekerja muda mungkin ingin membeli saham paling murah, paling pelbagai, paling cekap saham melalui dana indeks kos rendah di 401 (k) nya. Seorang janda bimbang dalam pasaran saham mungkin ingin memperoleh portfolio rumah sewa yang menghasilkan tunai dengan dana lebihan yang diletakkan dalam sijil deposit .
Tiada pilihan yang salah atau lebih baik daripada yang lain. Persoalannya ialah sama ada portfolio, metodologi, dan struktur pemegangan adalah optimum untuk matlamat yang anda cuba capai.
3. Anda Akan Mengalami Beberapa 50% Penurunan Dalam Nilai Pasaran Portfolio Anda Lebih Sepanjang Hayat Pelaburan Biasa.
Harga aset sentiasa berubah-ubah. Kadang-kadang, turun naik ini tidak rasional (contohnya, bulu tulip di Holland). Kadang-kadang, turun naik ini disebabkan oleh peristiwa makroekonomi. Sebagai contoh, markdowns massa mengenai sekuriti yang disebabkan oleh bank pelaburan melancarkan kebankrapan yang memerlukan untuk membubarkan semua yang mereka boleh secepat mungkin untuk menaikkan tunai walaupun mereka tahu aset itu adalah murah. Harta tanah juga turun naik dari masa ke masa dengan harga runtuh kemudian pulih. Selagi portfolio yang anda bina dibina dengan bijak, dan pegangan yang mendasari disokong oleh kuasa pendapatan sebenar dan aset diperoleh pada harga yang berpatutan, anda akan baik pada akhirnya.
Pertimbangkan pasaran saham. Antara April 1973 dan Oktober 1974, saham jatuh 48 peratus; antara bulan Ogos 1987 dan Disember 1987, penurunan itu ialah 33.5 peratus; dari Mac 2000 hingga Oktober 2002, ia adalah 49.1 peratus; dari Oktober 2007 hingga Mac 2009, kejatuhan harga ekuiti adalah penurunan harga 56.8 peratus. Sekiranya anda seorang pelabur jangka panjang dengan jangka hayat yang berpatutan, anda akan mengalami penurunan ini lebih daripada satu kali. Anda mungkin juga menyaksikan penurunan portfolio $ 500,000 anda kepada $ 250,000 walaupun ia dipenuhi dengan saham, bon yang paling selamat, dan bon yang tersedia. Banyak kesilapan yang dibuat, dan wang yang hilang, dengan usaha untuk mengelakkan yang tidak dapat dielakkan.
4. Bukti Yang Abundant, Hebat, dan Clear Crystal: Kebanyakan Anda Akan Mengalami Pulang Sebenar Lebih Baik Dengan Membayar Penasihat Berkelayakan untuk Bekerja Dengan Anda untuk Menguruskan Hal Ehwal Kewangan Anda Walaupun Ia Meningkatkan Rasio Perbelanjaan Anda
Sebelum kebangkitan ekonomi tingkah laku, umumnya diandaikan bahawa kebanyakan orang bersikap rasional ketika membuat keputusan kewangan. Pengajian yang dihasilkan oleh sektor akademik, ekonomi, dan pelaburan sejak beberapa dekad yang lalu telah menunjukkan betapa malangnya anggapan ini adalah dari segi hasil dunia sebenar untuk para pelabur. Tragisnya, melainkan jika seseorang mempunyai pengetahuan, pengalaman, minat, dan perangai untuk mengabaikan turun naik pasaran, mereka cenderung melakukan perkara-perkara bodoh yang luar biasa. Kesalahan ini termasuk "mengejar prestasi" (iaitu, membuang wang ke apa yang baru-baru ini meningkat dalam harga). Satu lagi contoh ialah menjual pegangan berkualiti tinggi pada harga di bawah harga semasa keadaan ekonomi (contohnya, menjual saham bank yang baik, bank dengan baik ketika mereka menurun 80 peratus nilai beberapa tahun yang lalu sebelum pulih dalam tahun-tahun berikutnya).
Tangan-Holding Pays
Satu kertas yang terkenal sekarang oleh gergasi dana raksasa Morningstar menunjukkan bahawa semasa tempoh pasaran saham kembali sembilan peratus, 10 peratus, atau 11 peratus; pelabur dana memperoleh dua peratus, tiga peratus, dan empat peratus. Itu kerana pelabur tidak tahu apa yang mereka lakukan. Mereka sentiasa membeli dan menjual dan bergerak dari dana ini ke dana itu, tidak memanfaatkan strategi cukai pintar semasa mereka melakukan pelbagai pelanggaran lain. Ini membawa kepada hasil hampir paradoks. Pelabur yang membayar penasihat bayaran yang munasabah supaya orang lain melakukan kerja sebenar untuk mereka (termasuk memegang tangan mereka dan menjadi "profesionalisme"), berpengalaman dengan hasil dunia yang jauh lebih baik, walaupun perlu membayar lebih.
Dalam erti kata lain, ekonomi klasik telah salah, termasuk beberapa imam tinggi yang melabur dalam kos rendah, seperti ahli ekonomi John Bogle yang mengasaskan Vanguard. Ternyata pulangan pelabur bukan hasil daripada pulangan kasar tolak kos dengan penasihat kewangan dan penasihat pelaburan berdaftar yang mengeluarkan nilai. Sebaliknya, para penasihat memperolehi yuran mereka, selalunya dalam sekop, kerana pelabur biasa boleh berakhir dengan pulangan yang lebih tinggi kerana penasihat memegang tangan mereka dan mengubah tingkah laku mereka. Keengganan manusia bermakna bahawa sempurna teori adalah, sebenarnya, memudaratkan.
Mengapa Vanguard Menjadi Sense
Untuk kredit mereka, perusahaan Bogle, Vanguard, baru-baru ini mengakui realiti ini, walaupun secara senyap-senyap dengan cara yang hampir tidak disedari. Syarikat pengurusan aset kos rendah yang terkenal mempunyai kira-kira satu pertiga daripada wang di bawah pengawasannya dalam dana yang diuruskan secara aktif dengan baki dua pertiga dalam dana indeks pasif. Yang kedua ini terkenal dengan pengecasan antara 0.05 peratus dan nisbah perbelanjaan tahunan 1 peratus. Sesetengah daripada mereka mempunyai masalah mereka (yang bukan kesalahan Vanguard) seperti perubahan metodologi yang sepatutnya membuat prestasi masa lalu yang mustahil untuk meniru dan keuntungan modal tertanam yang berpotensi menyakitkan tetapi secara keseluruhannya, mereka adalah antara yang terbaik dalam industri. Secara teorinya, semestinya mudah bagi seseorang yang sanggup berurusan dengan trade-off untuk membelinya secara tetap dan tetap menjalani kursus untuk seluruh karier sehingga persaraan dihampiri.
Melihat bagaimana pelabur yang tidak mampu berada di "menjauhi kursus," Vanguard telah melancarkan khidmat nasihatnya sendiri yang akan mengurus portfolio pelanggan Vanguard portfolio sebagai pertukaran untuk tambahan 0.30 peratus setahun di atas perbelanjaan dana asas. Maksudnya, bergantung kepada dana asas tertentu yang dipilih, yuran berkesan pada semua peringkat mungkin berjumlah antara 0.35 peratus dan 1.26 peratus. (Walaupun akaun dana amanah sedikit berbeza, dengan bayaran efektif pada kepercayaan $ 500,000 yang berjumlah kira-kira 1.57 peratus setahun.) Menurut penerbitan Vanguard sendiri, firma menganggarkan hal ini dapat mengakibatkan kenaikan 3 persen setahun dalam kadar kompaun sebenar sebenar yang dinikmati oleh pelabur, dengan separuh daripadanya berpunca daripada faedah seseorang yang berfungsi sebagai jurulatih emosi semasa maelstroms ekonomi, politik, dan kewangan. Lebih 10, 25, atau 50+ tahun, itu adalah jumlah kekayaan tambahan yang mengejutkan, walaupun kos yang lebih tinggi yang "mengambil" ratusan ribu dolar dalam penggabungan yang hilang (iaitu, kekayaan mitos yang tidak pernah terwujud disebabkan pengendali kesilapan).
5. Strategi Perlindungan Cukai dan Aset Boleh Membuat Perbezaan Besar dalam Pendapatan Anda, Nilai Bersih, dan Kemampuan Membayar Baki
Adalah sepenuhnya mungkin untuk pelabur yang sama, dengan tabungan yang sama dan tabungan yang sama, dengan portfolio stok , bon , dana bersama , harta tanah dan sekuriti lain yang sama, untuk berakhir dengan jumlah kekayaan terkumpul yang berlainan apabila dia menyusun pegangannya . Dari teknik mudah seperti penempatan aset dan mengambil kesempatan daripada IRA Tradisional atau Roth untuk konsep yang lebih maju seperti menggunakan perkiraan anggaran kecairan perkongsian rakan kongsi terhad untuk mengurangkan cukai hadiah, adalah bernilai masa, usaha, dan masalah untuk memastikan anda memahami peraturan, peraturan dan undang-undang dan menggunakannya untuk faedah maksimum anda.
Sebagai contoh, jika anda mengalami tekanan kewangan yang melampau, mungkin kesilapan yang besar untuk membayar bil dengan wang dari pelan persaraan anda. Bergantung kepada jenis akaun yang anda miliki, anda mungkin berhak kepada perlindungan muflis tanpa had aset di dalam lingkungan perlindungannya. Perundingan dengan peguam kebangkrutan harus menjadi tindakan pertama anda. Seorang peguam mungkin menasihati anda untuk mengisytiharkan muflis dan memulakan. Anda mungkin akan keluar dari mahkamah dengan kebanyakan, atau semua, aset pelan persaraan anda utuh, menimbulkan minat untuk anda kerana ia mengeluarkan dividen, faedah, dan sewa.
6. Terdapat Hanya Tiga Pendekatan untuk Memperolehi Aset untuk Portfolio Anda
Terdapat hanya tiga pendekatan yang boleh diambil oleh pelabur untuk memperoleh aset. Ini termasuk:
- Pembelian sistematik: Secara kerap membeli atau menjual koleksi aset dari masa ke masa tanpa mengira penilaian dengan harapan masa akan mengimbangi masa yang baik dan masa yang buruk. Ini adalah "Pelabur Bertahan" dalam karya Benjamin Graham dan menjadikannya banyak orang kaya. Pendekatan ini adalah untuk individu yang tidak mahu berfikir tentang portfolio mereka. Sebaliknya, mereka membiarkan kepelbagaian, kos rendah, pemilikan pasif jangka panjang, dan masa melakukan semua kerja.
- Penilaian: Membeli atau menjual berdasarkan harga relatif kepada nilai intrinsik yang dianggarkan secara konservatif firma. Ini memerlukan pengetahuan yang penting tentang segala-galanya dari perniagaan dan perakaunan untuk membiayai dan ekonomi. Ia pada dasarnya memerlukan anda menilai aset seolah-olah anda adalah pembeli peribadi. Ramai orang juga telah menjadi kaya dengan cara ini. Ini adalah "Investor yang Bermasalah" dalam karya Benjamin Graham; orang yang ingin mengawal risiko, menikmati margin keselamatan dan mengetahui bahawa terdapat bahan (iaitu, pendapatan dan aset sebenar yang relatif mencukupi berbanding harga yang dibayar) untuk setiap kedudukan dalam portfolio mereka. Ini adalah untuk pelabur yang mahukan untuk tidur pada waktu malam tanpa perlu risau jika negara akan mengalami kemalangan pasaran 1929-1933 atau 1973-1974. Sebenarnya, keseluruhan sistem kewangan bergantung pada kaedah ini kerana harga hanya boleh menyimpang dari realiti asas untuk sekian lama. Hampir semua pelabur berprofil tinggi yang mempunyai rekod jangka panjang yang baik jatuh ke dalam kem ini, termasuk mereka yang telah menjadi jurucakap pendekatan pertama. Ini termasuk pengasas Vanguard John Bogle, yang secara senyap-senyap membubarkan peratusan besar ekuiti kepunyaan peribadinya semasa ledakan dot-com kerana pendapatan yang diperolehi pada saham asas telah menyedihkan berbanding hasil yang diperolehi pada bon Perbendaharaan pada masa itu.
- Pemasaan Pasaran: Membeli atau menjual berdasarkan apa yang anda fikir pasaran saham atau ekonomi akan dilakukan pada masa hadapan. Pemasaan pasaran adalah satu bentuk spekulasi dan sementara beberapa orang telah menjadi kaya, ia tidak dapat dikekalkan.
Jika anda seorang awam, berpegang kepada kaedah pertama. Sekiranya anda menjadi ahli, berpegang kepada kaedah kedua. Walaupun ia dijual dengan baik, sesiapa yang mempunyai akal sehat harus mengelakkan kaedah ketiga.