Kejayaan peruntukan aset adalah mengenai konsistensi, kesederhanaan, dan kesederhanaan
Sekiranya anda berada di tapak untuk sementara waktu, anda mempunyai permulaan yang baik kerana kami telah membincangkan kepentingan disiplin yang dikenali sebagai peruntukan aset , yang melibatkan memilih antara kelas aset yang berbeza untuk membina portfolio yang seimbang yang boleh cuaca berbeza persekitaran ekonomi, rejim cukai, keadaan global, inflasi atau deflasi, dan pelbagai pembolehubah lain yang telah ditunjukkan oleh sejarah akan turun naik dari masa ke masa. Kunci untuk berjaya menavigasi perairan kadang-kadang ribut yang boleh membuat kewangan peribadi anda adalah keseimbangan. Anda mahu bersedia untuk semua musim; untuk mengetahui bahawa tidak kira apa yang berlaku dengan situasi pekerjaan anda, belanjawan kerajaan, Federal Reserve dan kadar faedah , atau pasaran saham, keluarga anda akan menikmati pendapatan yang lebih tinggi daripada dividen, faedah, dan sewa setiap tahun yang berlalu.
1. Anda Tidak Mahu Semua Modal Pelaburan Anda Dilaburkan dalam Stok
Tidak syak lagi, berdasarkan data tulen, sejuk dan logik, stok adalah kelas aset berprestasi jangka panjang yang terbaik untuk pelabur berdisiplin yang tidak terpengaruh oleh emosi, memberi tumpuan kepada pendapatan dan dividen , dan tidak pernah membayar terlalu banyak untuk stok , selalunya seperti yang diukur pada pendapatan permulaan konservatif berbanding dengan asas hasil bon Perbendaharaan.
Ia mungkin tidak glamor, tetapi data Ibbotson & Associates menunjukkan bahawa mereka yang mampu melakukan ini untuk tempoh masa yang panjang yang diperoleh kadar purata pulangan sebanyak 10% setahun . Pulangan tersebut sangat tidak menentu - stok mungkin turun 30% setahun dan naik 50% seterusnya - tetapi kuasa memiliki portfolio perniagaan yang luar biasa yang pelbagai yang menghasilkan keuntungan sebenar, firma seperti Coca-Cola, Walt Disney, Procter & Gamble, dan Johnson & Johnson, telah memberi ganjaran kepada pemilik jauh lebih lumayan daripada bon , hartanah , kesetaraan tunai , sijil deposit dan pasaran wang , syiling emas dan emas , perak, seni, atau kebanyakan kelas aset lain.
Harus diingat, untuk rekod, bahawa kebanyakan orang tidak dapat melakukan emosi secara emosi. Kajian One Morningstar menunjukkan bahawa dalam tempoh apabila aset portfolio yang mendasar naik 9% atau 10%, purata pelabur memperoleh 2% hingga 3% kerana perdagangan yang kerap, perbelanjaan yang tinggi, dan keputusan bodoh yang lain. Itu bukan jaminan kegagalan kerana, jika anda tidak sesuai untuk tugas itu, anda tidak perlu melabur dalam saham untuk menjadi kaya .
Dengan itu, stok adalah unik kerana ia adalah kepingan kecil dalam perniagaan. Kepentingan pemilikan ini, yang kami panggil "saham," didagangkan dalam lelongan masa nyata yang disebut orang sebagai pasaran saham. Apabila dunia jatuh di tebing ekonomi, ramai orang dan institusi yang telah salah urus kecairan mereka mendapati diri mereka dalam situasi yang tidak menyenangkan untuk menjual apa sahaja yang mereka duduki untuk menaikkan wang tunai.
Hasilnya adalah terdapat tekanan yang besar terhadap harga saham, menyebabkan penurunan drastik dalam nilai pasaran disebut harga. Bagi pelabur jangka panjang, ini bagus, kerana ia memberi peluang untuk membeli kepentingan ekuiti yang lebih besar, meningkatkan pemilikan dan, apabila masa kembali normal, keuntungan dan dividen. Dalam jangka pendek, ia boleh memudaratkan.
Apabila peluang seperti ini muncul sendiri, anda memerlukan sumber pendapatan di luar pasaran saham untuk menjana wang tunai untuk anda mengambil kesempatan daripada keadaan itu, serta melindungi anda dari kemungkinan menyakitkan untuk menyerahkan sijil stok anda di sebahagian kecil daripada nilai sebenar mereka hanya untuk membayar bil elektrik.
Sama ada ini adalah timbunan bon korporat , perniagaan kecil yang sangat menguntungkan, hartanah hartanah yang anda miliki dengan sedikit hutang atau tidak, seperti bangunan pangsapuri atau pejabat, atau harta intelek, seperti hak cipta dan paten, terpulang kepada anda untuk membuat keputusan. Intinya, anda memerlukan sesuatu yang menghantar produk hijau cara anda apabila pasaran ekuiti runtuh dari semasa ke semasa - yang mereka akan - supaya anda boleh memanfaatkannya.
2. Anda Mungkin Mahu Sesetengah Borang Pembiayaan Secara Konservatif, Pengeluaran Tunai Harta Tanah
Walaupun pulangan jangka panjang ke atas hartanah adalah kurang daripada saham biasa sebagai satu kelas (kerana bangunan pangsapuri tidak dapat terus berkembang), hartanah boleh membuang jumlah tunai yang banyak berbanding pelaburan anda.
Disiplin melabur dalam kelas aset ini memerlukan pengetahuan tentang pengkhususan; Contohnya, rumah sewa mempunyai ciri-ciri ekonomi yang berbeza dan sewa daripada gudang industri, unit penyimpanan, bangunan pejabat, atau urus niaga pajakan. Anda juga perlu bimbang tentang perkara-perkara seperti unjuran bekalan dan permintaan untuk pasaran tempatan, cecair anda
Keadaan ini, struktur undang-undang (anda tidak akan mahu memiliki basuh kereta terus dengan nama anda; sebaliknya, anda mahu memegangnya dalam sesuatu seperti syarikat liabiliti terhad ), dan perlindungan insurans. Namun, pada akhirnya, mempunyai sekeping harta yang boleh dilihat dengan mata anda sendiri, sentuh dengan tangan anda sendiri, dan yang membolehkan anda secara fizikal menonton tunai datang secara teratur dari cek penyewa anda menghantar anda berkuasa, baik secara kewangan dan secara psikologi.
Bahaya terbesar melabur dalam kelas aset hartanah adalah godaan untuk menggunakan terlalu banyak leverage. Bayaran bawah kecil, andaian pemanjangan yang rosak, dan anggaran sewa riang yang rata-rata mempunyai tabiat menggabungkan untuk membentuk satu trifecta bencana fiskal untuk spekulator yang tidak senonoh yang tersilap percaya dia bertindak seperti seorang pelabur.
3. Anda Tidak Perlu Kurang Memandang Kepentingan Tunai dan Setara Tunai
Sebenarnya, pulangan penyesuaian inflasi, selepas cukai, tunai dan setara tunai mengalami hasil negatif pada masa artikel ini ditulis. Ini bermakna anda semua tetapi yakin bahawa anda akan kehilangan daya beli semakin lama anda memegangnya. Namun, wang tunai boleh berfungsi sebagai jangkamasa yang kuat pada portfolio anda. Pada masa yang baik, ia mengurangkan pulangan kepada angka yang lebih rendah. Pada masa yang buruk, ia membantu menstabilkan kunci kira-kira menurun. Sesetengah pelabur terbaik dan paling berpengalaman di dunia mempunyai kebiasaan menjaga 20% aset bersih mereka secara tunai dan setara tunai, sering sekali tempat yang benar-benar selamat untuk meletak dana ini menjadi bon Perbendaharaan Amerika Syarikat jangka pendek yang dipegang secara langsung dengan Perbendaharaan AS.
Jangan menjadi salah satu daripada orang-orang yang tidak dapat berpegang kepada wang tunai sama ada kerana anda membelanjakan atau tergoda untuk melabur terlalu cepat. Bersabarlah. Pengurusan kecairan adalah salah satu perkara yang paling sederhana, dan paling sukar, untuk menguasai. Ia memerlukan pemahaman dan penerimaan bahawa peranan dana dalam kelas aset tunai dan setara tunai tidak dimaksudkan untuk menghasilkan wang untuk anda, tetapi untuk berfungsi sebagai margin keselamatan.
Pendedahan Kelas Aspek Titik Adalah Perlindungan dan Peluang
Mendapatkan pendedahan kelas aset adalah salah satu pekerjaan paling penting yang akan anda miliki sebagai CEO hidup anda. Ia boleh meletakkan anda di kedudukan di mana anda berlayar melalui maelstroms ekonomi tidak terjejas, kehilangan tidur tidak. Ia boleh memberi anda aliran dan sumber dana untuk digunakan apabila peluang menjadi diri mereka sendiri sebagai orang lain untuk membayar bil mereka. Jangan memperlakukannya seperti perkara kecil. Berpikir panjang dan sukar. Selain itu, pastikan anda memahami apa yang anda miliki .
Jangan mula menambah kelas aset yang berada di luar kepakaran anda, menukarkan peluang yang baik di hadapan anda daripada beberapa kepelbagaian yang salah. Ya, kepelbagaian adalah penting tetapi pengurusan risiko mesti bermula dengan memastikan setiap posisi yang anda pegang, atau dalam beberapa keadaan, bakat tertentu dari posisi di mana anda membuat pertaruhan di seluruh sektor atau industri , menjanjikan kebarangkalian yang memuaskan dari hasil yang baik walaupun hal-hal jangan pergi dengan baik.