Penurunan dolar adalah tidak dapat dielakkan, sementara kejatuhan tidak dapat dibayangkan
Dolar AS menurun apabila nilai dolar lebih rendah berbanding mata wang lain dalam pasaran pertukaran asing . Ini bermakna indeks dolar jatuh. Ini juga bermakna penukaran euro ke dolar lebih tinggi kerana euro menjadi lebih kuat dan boleh membeli lebih banyak dolar apabila mata wang Amerika Syarikat melemah. Ia juga boleh mengancam yen membawa perdagangan kerana dolar lebih lemah sering bermakna yen yang lebih kukuh.
Dolar menurun juga boleh bermakna kejatuhan nilai Treasurys AS .
Ini memacu hasil Perbendaharaan dan oleh itu, kadar faedah. Hasil nota perbendaharaan adalah pemacu utama kadar gadai janji .
Ini bermakna bank pusat asing dan dana kekayaan berdaulat juga memegang lebih sedikit dolar. Ini mengurangkan permintaan terhadap dolar.
Kesan
Dolar lebih lemah membeli barangan asing. Ini meningkatkan harga import , menyumbang kepada inflasi . Apabila dolar melemahkan, pelabur dalam Perbendaharaan 10-tahun penanda aras dan bon lain menjual pegangan denominasi dolar mereka. Minyak dan kontrak asing lain didenominasikan dalam dolar. Dolar yang lemah akan mendorong harga mereka kerana negara pengeksport perlu mengekalkan margin keuntungan mereka. Nilai dolar adalah salah satu daripada tiga faktor yang menentukan harga minyak .
Di samping itu, dolar yang lemah membantu eksport AS . Barang-barang mereka akan kelihatan lebih murah kepada orang asing. Ini meningkatkan pertumbuhan ekonomi Amerika Syarikat, yang menarik pelabur asing ke stok AS.
Tetapi, jika pelabur yang mencukupi meninggalkan dolar untuk mata wang lain, ia boleh menyebabkan runtuh dolar .
Punca
Pada 1 Julai 2014, Akta Pematuhan Cukai Akaun Luar Negara memerlukan bank asing dan institusi kewangan lain untuk mendedahkan maklumat mengenai pendapatan dan aset yang dipegang oleh pelanggan AS. Matlamatnya adalah untuk menghapuskan pembayar cukai AS kaya yang menyembunyikan wang asing dengan tujuan.
Ia juga mahu menghentikan bank asing daripada menggunakan pengelakan cukai sebagai satu perniagaan yang menguntungkan. Ramai yang bimbang bank asing akan menggugurkan pelanggan AS, untuk mengelakkan pematuhan, dengan itu menolaknya daripada aset denominasi dolar.
Pada 16 Oktober 2013, China membenarkan pelabur British menuangkan $ 13.1 bilion ke dalam pasaran modal yang ketat. Ini menjadikan London sebagai hab perdagangan pertama untuk yuan di luar Asia. Inilah salah satu cara China cuba menggalakkan bank-bank pusat untuk meningkatkan pegangan yuan yuan mereka. Ia adalah ancaman potensi terbesar terhadap nilai dolar. China mahu yuan menggantikan dolar sebagai mata wang rizab dunia .
Sejak itu, China telah menurunkan nilai yuan berbanding dolar. Ia berbuat demikian kerana ekonomi ketiga terbesar di dunia itu bimbang pertumbuhan ekonominya terlalu perlahan. Tetapi masalahnya ialah China akan menguatkan, tidak melemahkan, dolar kerana bank pusat China membeli dolar untuk terus kukuh dan yuan lemah. Akibatnya, China mempunyai pengaruh yang besar terhadap dolar AS .
Hasil pada Nota Treasury 10 tahun mencapai titik terendah dalam 200 tahun pada 7 Jun 2012. Ia menunjukkan kekuatan dolar yang diukur oleh Treasurys. Mata wang China, yuan, meningkat kepada 6.4167 berbanding dolar, tinggi 17 tahun, pada 10 Ogos 2011.
Ia menunjukkan kelemahan dolar lebih lanjut akibat krisis siling hutang .
Latar Belakang
Dolar merosot 40 peratus antara tahun 2002 dan 2008. Ini sebahagiannya disebabkan defisit akaun semasa $ 700 bilion pada masa itu. Lebih separuh defisit akaun semasa berhutang kepada negara asing dan dana lindung nilai .
Dolar mengukuh semasa kemelesetan , apabila pelabur mencari tempat yang selamat berbanding dengan mata wang lain. Pada bulan Mac 2009, dolar menyusut penurunannya kerana hutang AS kini $ 20 trilion. Negara peniaga, seperti China dan Jepun , bimbang kerajaan AS tidak akan menyokong nilai satu dolar . Kenapa tidak? Dolar yang lebih lemah bermakna defisit tidak akan membebankan kerajaan untuk membayar balik. Pemiutang telah menukar aset mereka kepada mata wang lain dari masa ke masa untuk membendung kerugian mereka.
Ramai yang takut ini boleh berubah menjadi dolar. Itu akan menghancurkan nilai pelaburan AS anda dengan cepat dan menggerakkan inflasi.
Tujuh Langkah Yang Melindungi Anda dari Dolar Menurun
Terdapat tujuh langkah yang boleh anda ambil untuk melindungi diri anda daripada inflasi dan penurunan dolar. Pertama, meningkatkan potensi pendapatan anda melalui pendidikan dan latihan. Sekiranya anda memperoleh lebih banyak setiap tahun, anda boleh melebihi kemerosotan dolar.
Kedua, melabur sebahagian portfolio anda dalam pasaran saham. Walaupun ia berisiko, pulangan yang diselaraskan risiko sering mengatasi inflasi. Ketiga, membeli Sekuriti Melindungi Efek Terjejas dan Bon Seri I dari Perbendaharaan AS. Ini adalah cara terbaik untuk melindungi diri daripada inflasi .
Keempat, membeli euro, yen atau mata wang lain yang akan meningkatkan nilai jika dolar kehilangan kuasanya . Anda sama ada boleh membelinya secara langsung di bank atau membeli dana dagangan bursa yang menjejaki nilai mereka.
Jika dolar jatuh lebih cepat, mendorong hiperinflasi, maka anda akan mendapat manfaat dari langkah kelima. Ini melibatkan membeli emas , logam berharga dan saham dalam syarikat perlombongan emas. Sesetengah pakar mencadangkan stok jualan syarikat yang akan dicederakan oleh dolar jatuh. Tetapi itu bukan idea yang baik kerana anda tidak tahu syarikat mana yang akan menjadi yang paling teruk. Tambahan pula, anda tidak tahu berapa cepat dolar akan jatuh. Sekiranya anda berbuat demikian, anda akan lebih baik membeli kontrak niaga hadapan mata wang asing. Anda boleh menggunakan leverage untuk memberi ganjaran yang lebih baik kepada anda untuk pengetahuan.
Jika dolar terus runtuh, kemusnahan ekonomi dunia sukar dibayangkan. Tiada siapa yang tahu apa yang akan berlaku, jadi anda mesti bersedia untuk bergerak seketika. Jika anda bimbang mengenainya, maka ambil langkah keenam ini. Pastikan aset anda cair , jadi anda boleh membeli dan menjual seperti yang diperlukan. Ini bermakna sesedikit mungkin dalam hartanah, jumlah emas fizikal yang besar, atau barang sukar untuk dijual. Pastikan anda mempunyai kemahiran yang diperlukan di mana-mana, seperti memasak, menanam, atau membaiki. Dapatkan pasport, sekiranya anda perlu berpindah ke negara lain.
Langkah ketujuh adalah untuk memastikan anda mempunyai portfolio yang pelbagai . Rebal semula peruntukan aset anda jika ia kelihatan seperti kitaran perniagaan akan beralih. Anda boleh memberitahu bahawa dengan mengikuti penunjuk ekonomi terkemuka utama .
Kenapa Dolar Boleh Turun
Euro boleh menggantikan dolar sebagai mata wang antarabangsa. Antara Q1 2008 dan Q2 2013 (laporan terbaru), nilai euro yang dipegang dalam rizab kerajaan asing hampir tiga kali ganda, dari $ 393 bilion hingga $ 1.45 trilion. Pada masa yang sama, pegangan dolar naik 36%, daripada $ 2.77 trilion kepada $ 3.76 trilion. Pegangan dolar adalah 63% daripada jumlah rizab terukur $ 6 trilion, turun dari 67% pada Q3 2008 .
Penurunan ini bermakna bahawa kerajaan asing perlahan-lahan memindahkan rizab mata wang mereka daripada dolar. (Sumber: IMF , COFER Table)
China adalah pelabur terbesar dalam dolar. Sehingga Disember 2012, ia memegang $ 1.2 trilion di Sekuriti Perbendaharaan AS. Ia secara berkala menunjukkan ia akan mengurangkan pegangannya jika AS tidak mengurangkan hutangnya. Contohnya - China Boleh Kurangkan Hutang AS . Sebaliknya, pegangannya terus meningkat. Untuk kemas kini, lihat Apakah Hutang AS ke China?
Jepun adalah pelabur kedua terbesar, dengan pegangan $ 1.2 trilion. Ia membeli Perbendaharaan untuk mengekalkan nilai yen yang rendah, jadi ia boleh mengeksport lebih murah. Walau bagaimanapun, hutangnya sekarang lebih daripada 200% daripada KDNKnya .
Negara-negara pengeksport minyak (dan pusat-pusat perbankan Caribbean yang sering menjadi front mereka) memegang $ 512 bilion. Sekiranya mereka membuat keputusan untuk berdagang minyak dalam euro berbanding dengan dolar, mereka kurang mempunyai keperluan untuk memegang dolar untuk mengekalkan nilainya lebih tinggi.
Sebagai contoh, Iran dan Venezuela telah mencadangkan kedua-dua pasaran dagangan minyak dalam denominasi euro berbanding dolar.
Mengapa Dolar tidak akan berkurang
Ramai mengatakan dolar tidak akan runtuh kerana
- Ia disokong oleh Kerajaan AS, menjadikannya mata wang pelabuhan yang selamat di dunia.
- Ia adalah medium pertukaran sejagat, terima kasih kepada pasaran kewangan yang canggih (masih relatif).
- Kontrak minyak utama masih berharga dalam dolar.
Ramai di Kongres mahu dolar merosot kerana mereka percaya ia akan membantu ekonomi Amerika Syarikat. Dolar yang lemah merendahkan harga eksport AS berbanding barangan asing , menjadikan produk kami lebih berdaya saing. Malah, penurunan dalam dolar membantu meningkatkan defisit perdagangan AS pada tahun 2012.
Hasilnya
Walaupun dolar telah menurun secara dramatik sejak sepuluh tahun yang lalu, ia belum lagi mencipta keruntuhan. Ia bukan untuk kepentingan terbaik kebanyakan negara untuk membenarkan ini berlaku kerana ia akan mengurangkan nilai pegangan dolar mereka.
Terlepas dari hasilnya, bersiaplah. Kebanyakan pakar bersetuju bahawa lindung nilai terbaik terhadap risiko adalah dengan portfolio pelaburan yang pelbagai .
Tanya perancang kewangan anda mengenai termasuk dana luar negara. Ini didominasi dalam mata wang asing apabila dolar jatuh. Fokus pada ekonomi dengan pasaran domestik yang kukuh. Juga, tanyakan tentang wang komoditi , seperti emas , perak dan minyak , yang meningkat apabila penurunan dolar. Artikel dikemaskini 3 Disember 2013